本周产业研究周报指出，锂矿供应持续紧张，Pilbara锂精矿拍卖价重回历史高点，市场供应紧张状态仍未得到缓解。澳洲锂矿商Pilbara于8月2日发布公告举行第八次5000吨5.5%锂精矿拍卖，达成拍卖价6350美元/吨，较上次价格上涨2.6%，与第6次拍卖价持平，在上次拍卖价格小幅下行后重回历史高点，锂价上行方向未改变。在锂矿供应紧缺的态势下，资源禀赋的重要性被进一步强调，车企通过预付现金锁定锂盐资源的趋势已出现，一体化优势布局厂商将有望持续收益。7月淡季地方补贴集中到期新势力销量环比回落，比亚迪增长超预期，扩需政策持续下半年新能源车产销有望走强。比亚迪供应链抗风险能力较强，车型布局完整，促进销量保持稳定增长态势，目前比亚迪累计订单不断增长，下半年业绩有望持续高增。建议关注拥有资源禀赋优势的企业将会在锂资源高景气行情下维持高盈利能力，以及具备硅基负极量产能力的负极龙头厂商、高镍布局+成本控制明显的龙头正极厂商和电池新工艺下带来的零部件边际机会。
