2022 年第二季度更新 亮点03财务摘要 04运营总结06车辆容量 07核心技术08其他亮点 09展望 10关键指标 21附加信息 29 强调小号概括现金第二季度运营现金流减去资本支出（自由现金流）为 6.21 亿美元总体而言，第二季度我们的现金和现金等价物增加了 $0.8B 至 $18.3B2022 年第二季度，我们的业务继续取得显着进展。尽管我们面临某些挑战，包括本季度大部分时间在上海的产量有限和停产，但我们的营业利润率达到了 14.6% 的行业最高水平，正自由现金流为 6.21 亿美元，并以我们历史上最高的汽车生产月份结束了本季度。盈利能力$2.5B GAAP 营业收入；第二季度营业利润率为 14.6%$2.3B GAAP 净收入； $2.6B 非 GAAP 净收入（前 SBC1) 第二季度 27.9% GAAP 汽车第二季度毛利率柏林-勃兰登堡和奥斯汀的新工厂在第二季度继续增加。 Gigafactory Berlin-Brandenburg 达到了一个重要的里程碑，即在一周内生产了 1,000 多辆汽车，同时在本季度实现了正的毛利率。在我们的奥斯汀工厂，第一批配备特斯拉制造的 4680 电池和结构电池组的车辆已交付给我们的美国客户。我们将继续投资扩大工厂的产能，以最大限度地提高产量。运营柏林 Gigafactory 一周内生产了 1,000 多辆汽车 四年多来最高的太阳能部署能源业务在第二季度也取得了有意义的进展，实现了更高的销量和更强的单位经济效益。这导致了整体创纪录的毛利润。客户对我们存储产品的兴趣依然强烈，远高于我们的生产率。随着弗里蒙特和上海的每个工厂都实现了有史以来最高的生产月数和新工厂的增长，我们专注于创纪录的 2022 年下半年。(1)SBC = 基于股票的薪酬。 金融概括4（未经审计）（百万美元，百分比和每股数据除外）2021 年第二季度2021 年第三季度2021 年第四季度2022 年第一季度2022 年第二季度同比汽车收入10,20612,05715,96716,86114,60243%其中监管信用354279314679344-3%汽车毛利2,8993,6734,8825,5394,08141%汽车毛利率28.4%30.5%30.6%32.9%27.9%-46 bp总收入11,95813,75717,71918,75616,93442%总毛利2,8843,6604,8475,4604,23447%GAAP 总毛利率24.1%26.6%27.4%29.1%25.0%89 bp营业费用1,5721,6562,2341,8571,77013%经营收入1,3122,0042,6133,6032,46488%营业利润率11.0%14.6%14.7%19.2%14.6%358 bp调整后 EBITDA2,4873,2034,0905,0233,79152%调整后 EBITDA 利润率20.8%23.3%23.1%26.8%22.4%159 个基点归属于普通股股东的净收入（GAAP）1,1421,6182,3213,3182,25998%归属于普通股股东的净收入（非公认会计原则）1,6162,0932,8793,7362,62062%归属于普通股股东的每股收益，稀释后 (GAAP)(1)1.021.442.052.861.9591%归属于普通股股东的每股收益，稀释后（非公认会计准则）(1)1.451.862.543.222.2757%经营活动提供的现金净额2,1243,1474,5853,9952,35111%资本支出(1,505)(1,819)(1,810)(1,767)(1,730)15%自由现金流6191,3282,7752,2286210%现金及现金等价物16,22916,06517,57617,50518,32413% 金融概括5(1)EPS = 每股收益。 金融概括6收入盈利能力现金第二季度总收入同比增长 42% 至 $16.9B。同比，收入受到以下项目的影响： 车辆交付量增长 平均售价（ASP）增加 业务其他部分的增长我们的营业收入在第二季度同比增长至 $2.5B，营业利润率为 14.6%。同比，营业收入主要受以下项目影响： 平均售价增加 车辆交付量增长 其他业务的利润增长 降低基于股票的补偿费用-更高的原材料、商品、物流和加快成本-由于停工，上海的单位固定成本较高-负面外汇影响-比特币减值季度末现金、现金等价物和短期有价证券环比增加 9.02 亿美元，达到第二季度 18.9B 美元，主要由 6.21 亿美元的自由现金流推动，部分被 4.02 亿美元的债务偿还所抵消。截至第二季度末，我们已将大约 75% 的比特币购买转换为法定货币。第二季度的转换为我们的资产负债表增加了 9.36 亿美元的现金。 O P E R A T I O N A L概括6(1)供应天数的计算方法是将新车期末库存除以相关季度的交付量并使用 75 个交易日（与汽车新闻的定义一致）。（未经审计）2021 年第二季度2021 年第三季度2021 年第四季度2022 年第一季度2022 年第二季度同比S/X 型生产2,3408,94113,10914,21816,411601%Model 3/Y 生产204,081228,882292,731291,189242,16919%总产量206,421237,823305,840305,407258,58025%S/X 型交付1,8959,28911,76614,72416,162753%型号 3/Y 交付199,409232,102296,884295,324238,53320%总交付量201,304241,391308,650310,048254,69527%其中以经营租赁会计处理14,49216,65816,16012,1679,227-36%季度末经营租赁车辆总数95,491108,757120,342128,402131,75638%全球车辆库存（供应天数）(1)96434-56%太阳能部署 (MW)8583854810625%已部署存储 (MWh)1,2741,2959788461,133-11%商店和服务地点59863065567370919%移动服务车队1,0911,1901,2811,3721,45333%增压站2,9663,2543,4763,7243,97134%增压器连接器26,90029,28131,49833,65736,16534% 车辆容量7TTM = 过去十二个月在第二季度，我们在整个公司实现了创纪录的生产率。然而，我们看到与停工、全球供应链中断、劳动力短缺和物流以及其他并发症相关的制造挑战持续存在，这限制了我们持续满负荷运转工厂的能力。美国：加利福尼亚和德克萨斯我们的弗里蒙特工厂在第二季度创造了创纪录的车辆数量。我们看到了进一步提高生产率的机会。在德克萨斯州，我们增加了生产带有结构电池组或传统电池组的车辆的灵活性。下一代 4680 电池单元机械已安装在德克萨斯州，正在调试中。德克萨斯州的工厂产量继续增长。中国：上海虽然上海工厂在第二季度的大部分时间里完全关闭，然后部分关闭，但我们以创纪录的月产量水平结束了本季度。最近的设备升级将使我们能够继续进一步提高我们的生产率。欧洲：柏林-勃兰登堡由于第二季度末生产率的大幅提升，我们的德国团队使用 2170 个电池在一周内生产了 1000 多辆 Model Y 车辆。我们预计在今年剩余时间内，生产率将继续提高。安装容量≠当前的生产率，并且随着生产率接近产能，可能会发现一些限制。生产率取决于多种因素，包括设备正常运行时间、组件供应、与工厂升级相关的停机时间、监管考虑和其他因素。美国/加拿大 欧洲 中国3%2%1%0%各地区特斯拉汽车市场份额（TTM）资料来源：特斯拉基于 ACEA 的估计；汽车新闻网； CAAM – 仅限轻型车辆年装机容量当前的地位加利福尼亚S 型 / X 型100,000生产模型 3 / 模型 Y550,000生产上海模型 3 / 模型 Y>750,000生产柏林Y 型>250,000生产德克萨斯州Y 型>250,000生产赛博卡车-开发中待定特斯拉半导体-开发中跑车-开发中自动驾驶出租车及其他-开发中 核技术8自动驾驶仪和全自动驾驶 (FSD)截至 2022 年第二季度末，北美有超过 100,000 名特斯拉司机可以使用 FSD Beta。我们的客户使用 City Streets 监督自治驾驶的累积里程继续以前所未有的规模增长。船队数据是改进和扩展系统的重要组成部分。我们最近在北美重新推出了增强型自动驾驶仪选项，适用于那些只对高速公路自动驾驶感兴趣的客户。车载软件北美的自适应悬架车辆现在可以自动调整到更舒适的行驶高度前根据我们车队收集的不断更新的数据，遇到一段崎岖不平的道路。我们最新的车辆现在使用 Tesla Vision 在更广泛的正面碰撞事故中更早地系紧安全带（第 19 页）。我们扩展了 V11 软件更新中引入的 UI 自定义，允许一键式控制除霜、挡风玻璃刮水器和座椅加热器等车辆控制。电池、动力总成和制造电动汽车的架构使我们能够重新思考汽车设计和制造过程，超越内燃机时代的可能。由于大型铸件和零件整合，与我们的第一次迭代 Model 3 Body Shop 相比，我们新工厂的车身车间的机器人数量每单位产能下降了 70% 以上。我们对简化的追求还没有结束。我们将继续推动每一个新产品和每一个新工厂的简化。4035302520151050使用 FSD Beta 行驶的累积里程（百万）0S 型弗里蒙特 Model 3 弗里蒙特 Y 型弗里蒙特 Y 型奥斯汀 Y 型柏林单位制造能力的车身车间机器人数量 其他强调9储能第二季度储能部署同比下降 11% 至 1.1 GWh，主要是由于半导体挑战，这对我们的能源业务的影响比我们的汽车业务更大。对我们存储产品的需求仍然超过我们的供应能力。我们正在专门的 Megapack 工厂增加产量，以满足不断增长的需求。太阳的120100806040200第二季度太阳能部署同比增长 25% 至 106 兆瓦，是四年来最强劲的季度业绩。尽管我们在某些太阳能组件上继续遇到超出我们控制范围的进口延迟，但我们已经扩大了供应商基础以促进该业务的增长。我们的太阳能安装团队不断提高安装效率，实现更高的产量和更强的经济性。服务及其他在第二季度，服务和其他业务恢复了正的毛利率。二手车业务依然强劲，尤其是随着对电动汽车的兴趣扩大。此外，我们正在发展商品、特斯拉拥有的碰撞中心和相关服务。Supercharger 业务是 Services & Other 的一部分，越来越多地为特斯拉和非特斯拉客户提供服务。为了帮助更快地向可持续能源过渡，我们很高兴能够开放我们快速增长的全球网络，以4,0003,0002,0001,0000太阳能部署 (MW)其他电动车顾客。全球特斯拉增压器位置 外表10体积现金利润产品我们计划尽快提高我们的制造能力。在多年的视野中，我们预计汽车交付量将实现 50% 的年均增长。增长率将取决于我们的设备容量、工厂正常运行时间、运营效率以及供应链的容量和稳定性。我们有足够的流动性来为我们的产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用提供资金。虽然我们继续执行创新以降低制造和运营成本，但随着时间的推移，我们预计我们的硬件相关利润将伴随着软件相关利润的加速增长。奥斯汀和柏林-勃兰登堡的生产速度将受到在新地点成功引入许多新产品和制造技术以及持续的供应链相关挑战的影响。工厂坡道需要时间，Gigafactory Austin 和 Gigafactory Berlin-Brandenburg 也不例外。我们正在推进 Cybertruck 的工业化，目前计划在 Model Y 斜坡后的奥斯汀生产。 照片和C H A R T S F R E M O N T工厂—2 , 0 0 0 , 0 0 0车辆P R O D U C E D12 G I G A F A C T O R YB