越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2022年7月29日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,623 -0.23% -11.86% 恒生科技指数 4,553 +0.35% -19.72% 国企指数 7,083 -0.13% -14.01% 沪深300 4,226 +0.01% -14.47% 上证综合指数 3,283 +0.21% -9.81% 深证成份指数 12,429 +0.23% -16.35% 中小板指数 8,479 +0.50% -15.09% 道琼斯指数 32,530 +1.03% -10.36% 标普500指数 4,072 +1.21% -14.37% 纳斯达克指数 12,163 +1.08% -22.01% 伦敦富时指数 7,345 -0.04% -0.80% CAC40指数 6,339 +1.30% -11.21% DAX指数 13,282 +0.88% -16.57% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 102.690 +0.77% -0.14% 美汇指数 106.162 +1.58% +9.14% 港币/人民币 0.8592 -0.52% -5.00% 人民币/美元 0.1483 +0.53% +6.02% 欧元/美元 1.0204 -2.99% -8.49% 美元/日元 135.330 +0.60% -14.83% 英镑/美元 1.2182 -0.02% -9.10% 美元/瑞士法郎 0.9577 -0.05% -2.84% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 107.94 -5.15% +29.61% 天然气(1mnBtu) 8.58 +30.82% +88.40% 黄金(盎司) 1,746.34 -4.05% -2.52% 白银(盎司) 19.41 -6.86% -13.63% 玉米(1蒲式耳) 611.75 -7.21% +7.42% 大豆(1蒲式耳) 1,419.75 -2.92% +5.05% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 23.70 4.56% 28.87 5.55% 南向 4.00 0.95% 7.59 1.81% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  美GDP意外跌0.9%  欧元区7月消费信心终值确认续恶化至负27创纪录低，经济景气指数急降至99创近年半低远逊预期  中央政治局开会促保交楼、化解村镇银行风险 加大对企业信贷支持  据报人行冀推动1万亿人民币银行贷款 为未完工房产项目提供再融资  行业/个股  碧桂园服务(06098.HK)：股价40元以下无意配股集资  协鑫新能源(00451.HK)折让近20%配股 净筹3.1亿元  恒大放售湾仔中国恒大中心全幢，长实确认已入标 市场回顾 港股：香港股市早市冲高回落，随后持续震荡。经济不确定性抑制了投资者行动，港股自身基本面依然缺少积极的催化剂。截至收市，恒生指数跌0.23%，报20622.68点；恒生科技指数升0.35%，报4552.54点；恒生中国企业指数跌0.13%，报7082.58点。恒指今日成交额901.91亿；南下资金净卖出6000多万元，净流入11.59亿元。 沪深两市：三大指数高开低走，截至收盘，上证指数报3282.58点，涨幅0.21%，成交额3959.26亿元；深证成指报12428.72点，涨幅0.23%，成交额6114.66亿元；创业板指报2705.90点，跌幅0.31%，成交额2091.76亿元。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,000201720182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2022年7月29日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 美GDP意外跌0.9% 美国商务部公布，美国第二季国内生产总值(GDP)按季初值下滑0.9%，预期为增长0.5%。 美国商务部初步估计显示，高通胀削弱消费者支出，而联储局大幅加息，阻碍商业投资和住房需求；继首季GDP萎缩1.6%后，第二季GDP再下滑，连续两季负增长，陷入技术性衰退。 欧元区7月消费信心终值确认续恶化至负27创纪录低，经济景气指数急降至99创近年半低远逊预期 欧盟委员会数据显示，欧元区7月消费者信心指数终值确认进一步恶化，由前值负23.8，续降至负27，为纪录开始以来最低。 欧元区经济景气指数(ESI)连降5个月，指数由6月下修后103.5，急降至7月99，为去年2月以来最低，远逊于市场预期102。期内，服务业景气指数由前值14.1，急降至10.7，远逊于市场预期13.5；工业景气指数由前值7，回落至3.5，逊于市场预期6。零售业景气指数由前值负5.2，降至负6.8；建筑业景气指数连跌5个月，由前值3.4，降至3。 中央政治局开会 促保交楼、化解村镇银行风险 加大对企业信贷支持 据《新华社》报道，中共中央政治局今日(28日)召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，审议《关于十九届中央第九轮巡视情况的综合报告》。中共中央总书记习近平主持会议。 会议指出，要全方位守住安全底线。要强化粮食安全保障，提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消化体系。要稳定房地产市场，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。要保持金融市场总体稳定，妥善化解一些地方村镇银行风险，严厉打击金融犯罪。要压实安全生产责任。 会议强调，宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足。用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额。货币政策要保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。要提高产业链供应链稳定性和国际竞争力，畅通交通物流， 每日晨报│2022年7月29日 越秀证券研究部 3 优化国内产业链布局，支持中西部地区改善基础设施和营商环境。 据报人行冀推动1万亿人民币银行贷款 为未完工房产项目提供再融资 据英国《金融时报》引述参与讨论的知情人士称，人行初步将向国有商业银行发放约2,000亿人民币(下同)的低息贷款，年利率约为1.75%。银行将使用人行的贷款连同自有资金，为停滞不前的房地产项目提供再融资。 消息指，内地政府希望银行能够将其初始资金放大至多四倍，总共筹集约1万亿人民币，填补部份未完工房地产项目所需的资金缺口。然而，银行高层和分析师曾警告，指鉴于银行在为陷入困境的房地产项目取得回报时将面临困难，人行可能难以达到目标金额。 碧桂园服务(06098.HK)：股价40元以下无意配股集资 碧桂园(02007.HK)配股集资引发市场担忧情绪，牵连同系的碧桂园服务(06098.HK)。据报碧桂园服务管理层昨日紧急召开投资者会议，首席财务官兼联席公司秘书黄鹏表示，无意于公司股价低于40元以下时配股，至年底前未有任何配售计划，又重申营运资金流充足，未有为碧桂园作何担保。 协鑫新能源(00451.HK)折让近20%配股 净筹3.1亿元 协鑫新能源(00451.HK)及协鑫科技(03800.HK)联合公布，拟以先旧后新方式配售22.75亿股协鑫新能源股份，相当于扩大后股本约9.74%，配售价0.138元，较协鑫新能源昨日(27日)收市价0.172元折让约19.77%。 配售事项料净集资约3.1亿元，协鑫新能源集团拟将90%用于支持与天然气、液化天然气及综合能源项目管理业务相关的投资及研发成本，及开发其他能源领域的运维服务，以及10%用作集团的一般营运资金。 完成后，协鑫科技透过卖方杰泰环球持有的协鑫新能源股份，将由49.2%降至44.44%。于交割后，协鑫新能源将不再为协鑫科技的附属。 恒大放售湾仔中国恒大中心全幢，长实确认已入标 消息指恒大(03333)正在标售的湾仔中国恒大中心全幢商厦，今日截标。长实(01113)确认已入标中国恒大中心项目。 据报该项目估值约90亿元，低于去年越秀地产(00123)洽购作价约105亿元约14.28%，并低于2015年以125亿元向华人置业(00127)买入的价格约28%。 每日晨报│2022年7月29日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 碧桂园服务 18.56 +6.42% 14.9亿 1 招商银行 43.05 -2.05% 10.11亿 2 石药集团 8.71 +4.56% 5.14亿 2 信义光能 12.68 -1.86% 2.89亿 3 银河娱乐 47.40 +3.83% 5.76亿 3 阿里巴巴 99.15 -1.83% 47.68亿 4 创科实业 91.35 +2.87% 7.98亿 4 京东集团 245.00 -1.53% 12.35亿 5 小米集团 13.00 +2.36% 11.98亿 5 吉利汽车 15.36 -1.41% 8.22亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 十方控股 0.470 +77.36% 2.16百万 1 首控集团 0.236 -41.73% 1.28千万 2 东北电气 0.445 +58.93% 2.32千万 2 企展控股 1.050 -21.05% 1.59百万 3 汇鑫小贷 0.630 +40.00% 5.04千 3 协鑫新能源 0.138 -19.77% 4.58亿 4 力高健康生活 3.970 +26.43% 4.76千万 4 天润云 8.470 -16.14% 41.94万 5 龙资源 0.950 +23.38% 12.23万 5 幸福控股 0.018 -14.29% 1.08千 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 320.80 +0.19% 49.42亿 1 中信股份 8.47 +4.23% 8.70 2 阿里巴巴 99.15 -1.83% 47.68亿 2 新世界发展 26.35 +2.42% 26.53 3 美团 188.00 -1.11% 26.54亿 3 香港中华煤气 8.39 +1.89% 8.48 4 恒生中国企业 72.44 -0.17% 23.77亿 4 恒隆地产 14.58 +1.75% 14.60 5 盈富基金 21.12 -0.38% 23.13亿 5 创科实业 91.35 +0.91% 90.31 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,898.00 -1.13