www.chinaventure.com.cn2022H1募资机构活跃度降低 早期投资数量占比超两成 投中统计：2022.7投中研究院1 Copyright © 投中信息VC/PE市场募资分析01/www.cvinfo.com.cn•新成立基金数量同比大幅增加，规模反向缩减•江西、安徽、海南等地政策作用显著，新成立基金数量高速提升•机构活跃度降低，引导基金、母基金政策下利好•多地省市县各级引导基金同步并行•新设热门主题基金概览•人民币基金&外币基金完成募集案例2 439 512 303 114 594 320 925 567 1,093 745 551 802 4,750 9,025 2,771 1,525 10,777 3,994 1月2月3月4月5月6月认缴规模（亿美元）新成立基金数量（支）单笔募资规模（万美元）2022H1募资市场波澜起伏Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022上半年新成立基金4683支，同比2021年上半年增加33%，而募集规模仅为2282亿美元，同比小幅下降；而纵观19年以来的数据，本期单笔募资规模在此状况下大幅下滑，降至谷底。细分上半年各月度数据不难发现，4-5月的募资市场活跃度骤减，显然这与上海、北京等地爆发的大规模疫情有着很大的联系。自6月各地方对于疫情的有效控制下，市场显著升温，6月新基金数量环比5月上浮46%。2,594 2,054 1,136 3,382 2,509 5,666 2,282 8,575 7,543 5,596 9,794 7,126 9,720 4,873 3,025 2,723 2,030 3,453 3,521 5,829 4,683 19H119H220H120H221H121H222H1认缴规模（亿美元）单笔募资规模（万美元）新成立基金数量（支）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.072019年-2022上半年新成立基金数量及认缴规模变化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.072022年1-6月新成立基金数量及认缴规模变化3 0 100 200 300 400 500 600 700 嘉兴深圳九江苏州青岛杭州厦门淄博宁波珠海广州湖州南京无锡佛山0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 浙江广东江苏山东江西福建安徽湖北海南湖南天津河南四川北京上海沿海城市募资热情度更为高涨Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022上半年共计32个省市区（含港澳台）完成基金的新设立，以工商注册地进行分类，上半年浙江、广东、江苏新成立基金位居全国前三位，新设基金数量分别为797支、519支、394支，新基金设立地区阶梯式差距角度更为陡峭。根据募资市场分月度的基金数量区别，从地区角度看影响更为明显，北京、上海新设基金数量位列队尾，江西、安徽、海南等地在政策的支持下逆流而上。2022上半年新成立基金省级地区活跃度Top15（支）2022上半年嘉兴、深圳、九江的地在基金小镇的加持下仍一马当先，纵观总体，大多热门地区新设基金数量均超百支，而从地域来看，热门城市主要聚集在沿海地区。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.07数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.072022上半年新成立基金市级地区活跃度Top15（支）4 71%18%5%5%1%0%1支2支3支4-6支7-10支15支以上2022上半年共有2045家机构参与基金新设，而其中有超七成机构选择设立1支基金，不到三成机构设立多支基金。Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn5机构活跃度降低，引导基金、母基金正火热数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.072022上半年，细分各类型基金的数量及规模占比下，私募股权基金仍为市场主流；引导基金在市场占比2%的数量，成功募集25%的规模。产业母基金、政府引导基金在近期国家及各地方政府的政策扶持和市场驱动下，数量稳步增加，据不完全统计，1-6月全国引导基金及母基金合计数量近百支。51%9%25%12%3%GrowthVentureGov. MatchingFOFInfrastructureBuyoutNEEQ FundAngel54%43%2%1%2022H1新成立基金类型数量分布2022H1新成立基金类型募集金额分布数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.072022H1新成立不同支数的机构数量分布（单位：家）新设多只基金的机构（部分） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022上半年，多地方通过设立引导基金再通过子基金培育发展产业的方式，达到资本招商的共识。江西省、广东省、安徽省等地区尤为活跃，安徽省提出的“省级引导、市县主导、滚动发展”思路与多个地区现有结构不谋而合。省市县各级引导基金多项并行数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.07地区基金名称基金规模投资方向江西江西省现代产业引导基金600亿元（注册资本）聚焦服务实体经济、发挥产业引领带动作用。吉安市工业发展引导基金260亿元未披露九江市工业产业投资引导基金合伙企业（有限合伙）100亿元投资于九江市首位产业和主导产业，重点支持战略性新兴产业、优势主导产业中头部企业。江西省土壤污染防治基金合伙企业（有限合伙）10亿元主要投向为在江西省内从事土壤污染防治和环境修复工作的相关项目和企业。万安县明晖产业发展引导基金、万安县中发前沿新寅产业发展引导基金、永丰县工业发展引导基金广东深圳市绿色航运私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）100亿元主要投向船舶及现代航运服务业。南沙产业引导基金50亿元将从股权投资、贷款及贴息、企业上市、并购、跨境贸易投资等方面给予企业扶持，并带动和引导社会投资。南海区创新创业投资引导基金第五期近30亿元重点围绕南海的新能源产业，尤其是已经形成了领先优势的氢能产业进行投资。深圳市龙华区天使投资引导基金有限公司首期规模10亿元引导社会资本投向创新创业、新兴产业发展、城市基础设施建设、民生事业发展等领域。佛山禅城区产业创新发展投资基金5亿元基金重点支持泛家居、军民融合电子信息、生物医药与大健康、汽车与新能源、新材料、智能制造、金融保险、现代服务业等产业方向。安徽安徽省新兴产业引导基金不低于500亿元围绕新一代信息技术、新能源汽车和智能网联汽车、高端装备制造、新材料、智能家电、人工智能、生命健康、新能源和节能环保、数字创意、绿色食品等十大新兴产业。肥西区政府投资母基金100亿元围绕新能源汽车全链条、高端智能制造、“产学研”一体化大健康三大战新产业。阜阳市电子信息及光电显示产业投资基金100亿元主要投向该市电子信息及光电显示产业上下游企业。合肥市种子基金合伙企业（有限合伙）5亿元专门扶持高校院所科技成果在转化初期但未创设企业的科技团队，或运营时间不满一年的初创期科技型企业。2022上半年中国VC/PE市场重点新设引导基金6 新设热门主题基金概览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022上半年全国各地新设主题基金（部分）细分当下热门赛道，“元宇宙”、“碳中和”等等新兴领域持续火热，今年又增新成员“预制菜”，虽然是老生常谈，但在疫情爆发期间，人们对于预制菜需求度及接受程度显然不可同日而语。地区基金名称基金规模管理机构投资策略广东天河区元宇宙联合投资基金逾200亿元未披露主要投向元宇宙产业。上海虹口元宇宙产业基金10亿元未披露主要投向元宇宙产业。未披露骁龙元宇宙基金1亿美元高通创投基金主要投资打造独特的沉浸式XR体验以及相关核心AR和AI技术的开发者和企业。北京通州元宇宙产业基金未披露未披露基金支持元宇宙初创项目和重大项目。广东广东预制菜产业基金50亿元未披露基金将重点投向预制菜生产、预制菜品牌、流通渠道、订单农业、精深加工、供应链服务、仓储物流等领域。山东潍坊预制菜产业基金10亿元未披露基金将重点投向预制菜生产、精深加工、设备制造、储运等领域。四川四川省绿色低碳优势产业基金300亿元川投资本/建信投资投资方向为清洁能源产业、清洁能源支撑产业、清洁能源应用产业等领域。浙江中金协鑫碳中和（绍兴）产业投资基金合伙企业（有限合伙）100亿元首关45亿元中金资本主要投向充换电网络、网约车出行平台、智能车辆管理平台、电池资产管理、电池梯次利用等移动能源产业链上下游项目。未披露春华碳中和基金100亿元春华资本基金围绕零碳行业的新型能源、能源存储和传输、终端应用、新业态/新技术的优质投资机会开展布局，同时兼顾突破性科技创新和成熟低碳产业的投资。安徽安徽省碳中和基金有限公司50亿元未披露聚焦绿色能源、绿色环保、能源科技和碳科技等产业的招引和布局。未披露润昆双碳人民币基金40亿元华润资本/昆仑资本投资覆盖范围包括环保发电、智慧供热、氢能、储能、能源互联网、大数据、新材料等领域。未披露润昆双碳美元基金6亿美元华润资本/昆仑资本投资覆盖范围包括环保发电、智慧供热、氢能、储能、能源互联网、大数据、新材料等领域。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.077 人民币基金完成募集案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022上半年中国VC/PE市场人民币基金完成募集重点案例基金名称管理机构募集规模投资策略蓝驰创投四期双币基金蓝驰创投约55亿元双币基金主要投向新能源、新效率、新交互与新科学领域。元禾璞华三期人民币基金元禾璞华超42亿元（超募）主要关注集成电路设计、半导体材料、设备、封测及相关应用等战略性新兴产业领域和硬科技投资机会。维梧资本一期人民币基金维梧资本40亿元（首关）基金密切关注创新药，医药研发及生产相关仪器设备，临床医疗设备、诊断仪器耗材，新药研发相关的专业服务，医疗服务，合成生物学等领域的投资机会。愉悦资本双币基金愉悦资本近40亿元（首关）基金主要关注汽车与出行、AIoT与机器人、食品与健康等领域投资机会，并积极开拓元宇宙主题。中小普华基金普华资本30亿元主要投向高端装备制造与新材料、新一代电子信息、创新药与医疗器械、新能源、新消费等领域的中小企业。君联惠康基金君联资本30亿元重点投资早期和成长期医疗健康领域项目，包括但不限于创新药及生物技术、医疗器械及诊断技术、专业服务及数字医疗领域的项目。华兴新经济基金四期人民币基金华兴新经济基金30亿元（首关）基金重点投向智能制造、数字健康、科技、企业服务和新消费等领域。中关村高精尖基金中关村发展集团22.08亿元投资领域以信息产业、生物医药为主导，覆盖十大高精尖产业领域。海盐鋆昊臻选股权投资合伙企业基金鋆昊资本20.3亿元（首关）重点关注的先进制造