ＩＰ米七月2022特刊 8企业所得税和投资激励全球回顾强调 自 1980 年代以来，促进投资的税收竞争导致所有地理区域和大多数经济体的企业所得税 (CIT) 税率下降。全球企业所得税率下降了一半以上，从 1980 年的 40% 降至 2021 年的 23%。 除了企业所得税减免之外，税收竞争还延伸到各种类型的激励措施。在过去十年采取与税收相关的投资措施的 100 个国家中，有 90 个国家降低了税收、引入了新的税收激励措施或使现有激励措施更加慷慨，从而大幅降低了许多地区的有效税率。 超过三分之一的财政激励措施是基于利润的（主要是免税期和降低企业所得税）。基于支出的激励措施倾向于奖励再投资（例如津贴或税收抵免），占新税收激励措施的十分之一。 在全球范围内，大多数新的税收激励措施针对制造业和服务业投资，而针对农业和采掘业的税收激励措施集中在发展中国家和最不发达国家。 只有大约 30% 的情况下，奖励是根据可衡量的标准（如投资金额、创造的就业量或投资地点）授予的，而且大多数没有时间限制。 投资促进机构在提供激励措施方面发挥着关键作用，主要是作为促进者或顾问。在三分之一的情况下，他们积极参与分配决策。 最近的产业政策要求引入新的投资税收激励措施（61%），而只有 15% 要求对其进行审查或精简。 在产业政策中引入税收优惠的最常见动机是降低经营成本、支持创新、刺激当地生产和发展中小企业。2022 年 7 月特刊 8 下午2022 年 7 月特刊 8介绍外国投资者进入一个国家的决定基于许多因素，包括政治稳定性、经济潜力、自然资源、监管制度的透明度和效率以及基础设施和技能水平。税收制度也是投资决策的一个因素，尽管与政治稳定和安全、稳定透明的法律和监管环境以及基础设施和技能的质量等因素相比，税收优惠往往远非最重要的因素（世界银行，2018 年；弗洛因德和莫兰，2017 年），它们历来是吸引和留住外国投资的最广泛的政策工具之一。作为全球采用的经济复苏和复原力一揽子计划的一部分，这一流行病凸显了激励措施和税收减免措施的重要性（Kronfol 和 Steenbergen，2020 年）。本期投资政策监测特刊扩展了《2022 年世界投资报告：国际税收改革和可持续投资》（UNCTAD，2022 年）中的调查结果和分析。在正在进行的国际税收制度改革的背景下，它通过分析全球企业所得税的演变（A部分）以及各国通过税收优惠吸引投资的努力，突出了投资税收的主要趋势（ B 节）。它还强调，除了通过降低法定企业所得税率来进行投资税收竞争外，各国如何严重依赖投资激励措施来吸引投资者进入优先行业或地区。A. 企业所得税的演变1980 年，全球企业所得税率平均为 39.3%，80% 的有企业所得税率数据的司法管辖区征收 30% 或更高的税率。直到 2010 年，全球范围内的企业所得税率稳步下降，当时征收企业所得税的经济体数量达到或超过 30% 下降到 67 个，全球平均企业所得税率下降到 23.7%。从那时起，平均利率实际上稳定在目前的 22.7% 水平（图 1）。到 2021 年，只有不到三分之一的国家应用了 30% 或以上的企业所得税。 11 本节进行的分析基于 https://taxfoundation.org/publications/corporate-tax-rates-around-the-world/ 上提供的有关经济体（主权国家和其他类型领土单位）包含在 UNCTAD 地理组和区域发展状况分类中 https://unctadstat.unctad.org/EN/Classifications.html。贸发会议分类中包含的经济体清单可能与联合国秘书处统计司的 M49 标准有所不同。该数据集包括 1980-2021 年的历史法定 CIT 税率。 下午2022 年 7 月特刊 82图 1：1980-2021 年法定企业所得税率、地区和世界平均水平（百分）5045403530252015198019851990199520002005201020152020世界 发达地区 发展中地区 最不发达国家资料来源：贸发会议，基于税务基金会最大的下滑发生在发达地区，平均企业所得税率在 1980 年至 2021 年间下降了一半以上（从 41.8% 降至 19.9%）（见图 1）。占世界经济总量 75% 的发展中地区的平均比率非常接近世界平均水平。尽管如此，105 个发展中经济体（约 65%）的企业所得税率仍高于世界平均水平。最不发达国家 (LDC) 的平均企业所得税率跟随共同的下降趋势，但其特点是波动性更大，在三组中值最高。尽管最不发达国家的平均比率在过去 40 年中从 44.3% 下降到 28%，但在这些国家中，有一半仍保持在 30% 或以上的水平。在许多发展中经济体，由于财政收入结构从直接税向间接税转变，降低公司税成为可能，但对于一些最不发达国家而言，情况并非如此，它们对其他财政收入来源的依赖比对企业所得税的依赖要少得多。 22021 年，在所有地区中企业所得税率降幅最大的欧洲，地区平均税率最低，为 19.1%，其次是亚洲，为 19.3%。相比之下，非洲的区域平均法定税率最高，为 28.2%。拉丁美洲和加勒比国家的企业税率也往往高于亚洲和欧洲经济体，大洋洲和北美洲的企业税率分别接近世界平均水平，分别为 22.9% 和 23.3%（图 2）。2 对大量最不发达国家的分析表明，与发达国家不同，公司税而非个人税是最不发达国家公共财政的更大来源。它还强调，尽管最不发达国家的企业税率一直在下降，但企业税收收入在税收总收入和国内生产总值中的比例一直在增加（Baker，2018 年）。 下午2022 年 7 月特刊 8344.344.639.335.738.834.628.222.723.319.322.919.1图 2：按地区划分的平均法定企业所得税率，1980 年和 2021 年（百分）世界 非洲 美洲 亚洲 大洋洲 欧洲 1980 2021资料来源：贸发会议，基于税务基金会1980 年，欧洲的平均利率在所有地区中最高 - 44.6%，这归功于西欧、北欧和部分南欧的经济体。3 从那时起，这些经济体中的大多数已将其利率降低了 25-40 个百分点.4 1990 年代初期东欧向市场导向型经济体的过渡加速了下降趋势，因为新的欧盟成员国和其他东欧和东南欧经济体采用低企业所得税税率来吸引投资。到 2000 年代末，一半以上的欧洲国家已经采用了 20% 或更低的税率。欧盟国家的平均企业所得税率为 21.3%，而其他欧洲国家的平均税率为 16%（图 3）。 11 个欧洲经济体的收费率等于或低于 12.5%。一般来说，较大和工业化程度较高的欧洲国家的企业所得税率高于较小的国家。亚洲的平均企业所得税率在审查期间减半（图 2）。它目前的价值为 19.3%，非常接近欧洲的比率，是世界五个地区中第二小的。亚洲地区下降幅度最大的是南亚国家，平均下降幅度从 55% 下降到 25.1%（图 3）。然而，后者仍然高于全球和区域平均水平，这主要是由于印度（30%）、孟加拉国（32.5%）和巴基斯坦（29%）征收的更高的企业所得税。相比之下，中亚的平均企业所得税率最低，为 13.7%，该地区五分之三的国家（乌兹别克斯坦、土库曼斯坦和吉尔吉斯斯坦）是世界上征收最低非零公司税的经济体之一（分别为 7.5%、8% 和 10%）。3 欧洲大陆其他地区的数据只能从 1990 年代初开始获得。4 例如，芬兰的点击率从 61.75% 降至 20%，瑞典从 60.1% 降至 20.6%，爱尔兰从 50% 降至 12.5%，塞浦路斯从 42.5% 降至 12.5%，仅举几例。 下午2022 年 7 月特刊 84图 3：按次区域划分的平均法定企业所得税率，1980 年和 2021 年（百分）198020216050403020100资料来源：贸发会议，基于税务基金会。注：* 对于中亚，数据涵盖 1990 年至 2021 年期间。2021 年，西亚的公司税率平均为 15.9%，最高的是阿拉伯叙利亚共和国（28%）和以色列（23%）。该组中最低的企业所得税税率由海湾经济体收取，沙特阿拉伯除外。随着时间的推移，它们已转向对企业征收或低于 15% 的税，其中巴林和阿拉伯联合酋长国这两个国家不征收企业所得税。东亚和东南亚的企业所得税率往往接近世界平均水平（分别为 22.2% 和 20.6%）。在东亚，中国、韩国和日本的税率在 25% 到 30% 之间，高于大多数工业化和新兴亚洲经济体。然而，在次区域层面，这些税率被中国特别行政区香港和澳门以及中国台湾省较低的企业所得税所抵消。在东南亚，只有菲律宾对企业利润征收 30% 的税。相比之下，东帝汶属于世界上利率最低的国家名单——10%。该地区所有其他经济体的税率约为 20%。2021 年，北美的平均 CIT 税率为 19.6%。随着时间的推移，其下降的原因是加拿大的税收逐渐减少（从 50.9% 降至 26.1%）和美国的两次减税。第一次发生在 1980 年代 - 1990 年代初期，当时该比率下降了 10 个百分点，并在接下来的 30 年中稳定在近 40%。第二次下调是由 2017 年的财政改革引入的，当时法定税率降至 25.8%，使该国更接近全球企业所得税税率分布的中间位置。格陵兰的比率在 35% 和 26.5% 之间波动。555244444437363935252930322520242221252321141616 下午2022 年 7 月特刊 85在拉丁美洲和加勒比地区，企业所得税平均为 23.6%，与整个美洲地区的平均水平（23.3%）非常一致。然而，该地区的经济体之间存在显着差异。其中 40% 的企业征收等于或高于 30% 的企业所得税。这包括大型（阿根廷、巴西、委内瑞拉、墨西哥、哥伦比亚等）和相对较小的司法管辖区，包括岛屿国家（古巴、苏里南、特立尼达和多巴哥、萨尔瓦多、尼加拉瓜、哥斯达黎加等）。另一方面，五分之一的经济体申请低（10% 或更少）或无企业所得税。其余经济体收取约 25% 的费率。加勒比地区的金融中心在这三组中的比例几乎相等。在非洲，北非国家已将企业所得税率平均降至 24.9%。这比撒哈拉以南非洲地区低 3.8 个百分点。超过 50% 的非洲国家收取 30% 或以上的企业所得税，只有毛里求斯和突尼斯两个国家的税率低于 20%（两者均为 15%）。2021 年，全球企业所得税率中位数为 25%。在 218 个经济体中，有 133 个经济体收取的企业所得税等于或低于中位数（图 4）。其中 12 个司法管辖区，主要是加勒比或太平洋岛屿，没有企业所得税，31 个经济体的税率不超过 15%。在征收高于中位数的企业所得税的 85 个经济体中，有 61 个经济体的税率等于或低于 30%，而在 22 个国家，企业所得税率高于 30% 和低于 35%。只有 2 个国家，科摩罗（50%）和苏里南（36%）收取超过 35% 的企业所得税。图 4：2021 年全球企业所得税税率分布（百分比间隔）资料来源：贸发会议，基于税务基金会注：方括号：包括数字；圆括号：数字除外。 下午2022 年 7 月特刊 86B. 投资税收优惠本节对投资税收优惠的分析是基于对过去十年全球采取的与税收相关的投资政策措施的回顾。本节还研究了投资法中对税收优惠的处理，这通常构成采用这些优惠的法律基础；在产业政策中，通常提供更广泛的政策背景或动机。在各种投资激励措施（表 1）中，本节主要关注税收激励措施。出于本分析的目的，它们大致分为基于企业所得税的激励措施和其他激励措施。基于企业所得税的激励措施包括：(i) 基于利润的激励措施，即以利润百分比确定的激励措施，包括免税期、减少的企业所得税或亏损结转或结转以冲销以后赚取的利润(ii) 以支出为基础（或以资本投资为基础），即降低资本投资支出的税后成本，包括投资津贴、加速折旧、税收抵免等5基于利润的激励措施基于收入而不是新投资提供税收