2022年中报点评：在手订单充盈，盈利能力持续增强

威胜信息发布2022年半年报，实现营业收入9.48亿元，同比增长11.47%；实现归母净利润1.90亿元，同比增长13.68%。公司预计受疫情影响，感知层产品收入同比下降。截至2022年6月30日，公司在手订单22.41亿，其中2022年上半年新签订单15.98亿元。公司盈利能力持续增强，2022H1毛利率为36.94%，同比增长0.74pcts。我们预计22-24年公司每股收益为0.91元、1.19元和1.60元，目前的合理估值水平为2022年的32倍市盈率，对应目标价为29.12元，维持买入评级。