基金仓位周报：基金净值上涨，股票型与混合型仓位均上涨

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均上涨 ——基金仓位周报（190121-190125） 2019年1月28日 金融工程 定期报告 投资摘要： 本周纳入监测的股票型开放式基金一共有367只，其中有290只实现净值上涨，60只净值下跌，净值最大涨幅达到了4.32个百分点，净值最大跌幅达到了-1.35个百分点，净值平均涨跌幅为0.80个百分点。 本周纳入监测的混合型开放式基金一共有3095只，其中有2277只实现净值上涨，558只净值下跌，净值最大涨幅达到了6.49个百分点，净值最大跌幅达到了-6.76个百分点，净值平均涨跌幅为0.49个百分点。  从净值变化的分布来看，本期基金净值整体呈现上涨趋势，股票型基金的净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在0%~2%之间，平均涨跌幅为0.80%。混合型基金的净值变化相对集中，大部分基金的净值涨跌幅主要分布在-1%~1%之间，平均涨跌幅为0.49%。  本周混合型开放式基金的平均仓位是49.80%,较上周的49.55%变动了0.250个百分点，本周股票型开放式基金的平均仓位是86.11%,较上周的86.04%变动了0.070个百分点，大盘股仓位为53.50%变动了0.410个百分点，中盘股仓位为59.56%变动了0.190个百分点，小盘股仓位为57.93%变动了-0.610个百分点。  从基金资金配置比例布来看，约有28%的股票型基金股票资金配置大于90%。近15%的混合型基金股票资金配置大于90%，25%左右的混合型基金仓位低于50%。  从基金股票投资比例变化率的分布来看，近24.71%(增+减)的股票型基金变化大于1.8%，减幅大于1.8%的股票型基金数量要少于增幅度超过1.8%的股票型基金。近18.05%的混合型基金仓位变化大于3.7%; 减幅大于3.7%的混合型基金数量要少于增幅度超过3.7%的混合型基金。 风险提示：股市波动的系统性风险。 分析师： 杨若木 Tel: 010-66554032 Email: y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理： 毛怡璇 Tel: 010-66554151 Email: maoyx@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118080043 基金仓位与上证综指对比 资料来源：Wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1． 基金仓位周报（190114-190118）：基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌 2019.01.21 2. 基金仓位周报(190107-190111)：基金净值小幅上涨，混合型基金仓位下跌，股票型基金仓位上涨 2019.01.14 2． 基金仓位周报（181231-190104)：基金净值持平，仓位小幅震荡 2019.01.08 3． 基金仓位周报（181224-181228）：基金净值下跌，股票型与混合型仓位均下跌 2019.01.02 4． 基金仓位周报(181217-181221)：基金净值下跌，股票型与混合型仓位均下跌 2018.12.24 5． 基金仓位周报(181210-181214)：基金净值下跌，仓位保持平稳 2018.12.17 6． 基金仓位周报(181203-181207)：基金净值上涨， 仓位总体平稳，小盘股仓位上升 2018.12.10 7． 基金仓位周报（181126-181130）：基金净值上涨，股票型仓位与混合型仓位均上涨 2018.12.03 2 2009.05.04 3．扩大内需提振投资增长出口下滑拖累工业增速 2009.03.22 P2 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均上涨 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 基金净值变化一周综述 .......................................................................................................................................................................... 3 2. 基金仓位与指数对比 .............................................................................................................................................................................. 4 3. 基金仓位分布........................................................................................................................................................................................... 5 4. 基金公司仓位........................................................................................................................................................................................... 6 5. 规模TOP100基金仓位.......................................................................................................................................................................... 9 表格目录 表 1: 本周股票型和混合型基金净值变化 ................................................................................................................................................ 3 表 2: 基金公司仓位对比 ............................................................................................................................................................................ 6 表 3: 按规模排序Top100基金仓位......................................................................................................................................................... 9 插图目录 图 1: 基金净值变化率分布 ........................................................................................................................................................................ 3 图 2: 基金仓位（%）与上证指数............................................................................................................................................................. 4 图 3: 基金仓位分布 .................................................................................................................................................................................... 5 图 4: 基金股票投资比例变化率分布 ........................................................................................................................................................ 5 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均上涨 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 基金净值变化一周综述 表 1: 本周股票型和混合型基金净值变化 基金类型统计类型 基金数量最大涨幅(%)最小涨幅(%)平均涨幅(%)全部30956.49-6.760.49下跌5580-6.76-0.32上涨22776.490.000.72全部3674.32-1.350.80下跌600-1.35-0.37上涨2904.320.011.05混合型开放式基金股票型开放式基金 资料来源：WIND、东兴证券研究所 图 1: 基金净值变化率分布 资料来源：WIND、东兴证券研究所 本周纳入监测的股票型开放式基金一共有367只，其中有290只实现净值上涨，60只净值下跌，净值最大涨幅达到了4.32个百分点，净值最大跌幅达到了-1.35个百分点，净值平均涨跌幅为0.80个百分点。 本周纳入监测的混合型开放式基金一共有3095只，其中有2277只实现净值上涨，558只净值下跌，净值最大涨幅达到了6.49个百分点，净值最大跌幅达到了-6.76个百分点，净值平均涨跌幅为0.49个百分点。 从净值变化的分布来看，本期基金净值整体呈现上涨趋势，股票型基金的净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在0%~2%之间，平均涨跌幅为0.80%。混合型基金的净值变化相对集中，大部分基金的净值涨跌幅主要分布在-1%~1%之间，平均涨跌幅为0.49%。 0%10%20%30%40%50%60%6%~5%5%~4%4%~3%3%~2%2%~1%1%~0(0~1%)(1%~2%)股票型混合型 P4 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均上涨 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES2. 基金仓位与指数对比 本周混合型开放式基金的平均仓位是49.80%,较上周的49.55%变动了0.250个百分点，本周股票型开放式基金的平均仓位是86.11%,较上周的86.04%变动了0.070个百分点，大盘股仓位为53.50%变动了0.410个百分点，中盘股仓位为59.56%变动了0.190个百分点，小盘股仓位为57.93%变动了-0.610个百分点。 图 2: 基金仓位（%）与上证指数 资料来源：WIND、东兴证券研究所 4050607080901002,4002,6002,800