基金仓位周报（2019.1.14-2019.1.18）：基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌 ——基金仓位周报（190114-190118） 2019年1月21日 金融工程 定期报告 投资摘要： 本周纳入监测的股票型开放式基金一共有367只，其中有326只实现净值上涨，21只净值下跌，净值最大涨幅达到了5.11个百分点，净值最大跌幅达到了-1.65个百分点，净值平均涨跌幅为1.62个百分点。 本周纳入监测的混合型开放式基金一共有3095只，其中有2647只实现净值上涨，219只净值下跌，净值最大涨幅达到了5.33个百分点，净值最大跌幅达到了-3.39个百分点，净值平均涨跌幅为1.00个百分点。  从净值变化的分布来看，本期基金净值整体呈现上涨趋势，股票型基金的净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在0%~3%之间，平均涨跌幅为1.62%。混合型基金的净值变化相对集中，大部分基金的净值涨跌幅主要分布在0%~2%之间，平均涨跌幅为1.00%。  本周混合型开放式基金的平均仓位是49.59%,较上周的50.29%变动了-0.702个百分点，本周股票型开放式基金的平均仓位是86.04%,较上周的86.18%变动了-0.142个百分点，大盘股仓位为53.10%变动了-0.595个百分点，中盘股仓位为59.37%变动了-1.734个百分点，小盘股仓位为58.54%变动了-1.422个百分点。  从基金资金配置比例布来看，约有27%的股票型基金股票资金配置大于90%。近14%的混合型基金股票资金配置大于90%，24%左右的混合型基金仓位低于50%。  从基金股票投资比例变化率的分布来看，近31.23%(增+减)的股票型基金变化大于2.2%，减幅大于2.2%的股票型基金数量要多于增幅度超过2.2%的股票型基金。近17.11%的混合型基金仓位变化大于4.1%; 减幅大于4.1%的混合型基金数量要多于增幅度超过4.1%的混合型基金。 风险提示：股市波动的系统性风险。 分析师： 杨若木 Tel: 010-66554032 Email: y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理： 毛怡璇 Tel: 010-66554151 Email: maoyx@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118080043 基金仓位与上证综指对比 资料来源：Wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1． 基金仓位周报(190107-190111)：基金净值小幅上涨，混合型基金仓位下跌，股票型基金仓位上涨 2019.01.14 2． 基金仓位周报（181231-190104)：基金净值持平，仓位小幅震荡 2019.01.08 3． 基金仓位周报（181224-181228）：基金净值下跌，股票型与混合型仓位均下跌 2019.01.02 4． 基金仓位周报(181217-181221)：基金净值下跌，股票型与混合型仓位均下跌 2018.12.24 5． 基金仓位周报(181210-181214)：基金净值下跌，仓位保持平稳 2018.12.17 6． 基金仓位周报(181203-181207)：基金净值上涨， 仓位总体平稳，小盘股仓位上升 2018.12.10 7． 基金仓位周报（181126-181130）：基金净值上涨，股票型仓位与混合型仓位均上涨 2018.12.03 2 2009.05.04 3．扩大内需提振投资增长出口下滑拖累工业增速 2009.03.22 4050607080901002,4002,6002,8003,0003,2003,4003,6003,8002017/6/122017/7/32017/7/242017/8/142017/9/42017/9/252017/10/162017/11/62017/11/272017/12/182018/1/82018/1/292018/2/192018/3/122018/4/22018/4/232018/5/142018/6/42018/6/252018/7/162018/8/62018/8/272018/9/172018/10/82018/10/292018/11/192018/12/102018/12/31上证综指全部基金大盘中盘小盘股票型基金仓位混合型基金仓位偏股混合型 P2 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 基金净值变化一周综述 .......................................................................................................................................................................... 3 2. 基金仓位与指数对比 .............................................................................................................................................................................. 4 3. 基金仓位分布........................................................................................................................................................................................... 5 4. 基金公司仓位........................................................................................................................................................................................... 6 5. 规模TOP100基金仓位.......................................................................................................................................................................... 9 表格目录 表 1: 本周股票型和混合型基金净值变化 ................................................................................................................................................ 3 表 2: 基金公司仓位对比 ............................................................................................................................................................................ 6 表 3: 按规模排序Top100基金仓位......................................................................................................................................................... 9 插图目录 图 1: 基金净值变化率分布 ........................................................................................................................................................................ 3 图 2: 基金仓位（%）与上证指数............................................................................................................................................................. 4 图 3: 基金仓位分布 .................................................................................................................................................................................... 5 图 4: 基金股票投资比例变化率分布 ........................................................................................................................................................ 5 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 基金净值变化一周综述 表 1: 本周股票型和混合型基金净值变化 基金类型统计类型 基金数量最大涨幅(%)最小涨幅(%)平均涨幅(%)全部30955.33-3.391.00下跌2190-3.39-0.36上涨26475.330.011.15全部3675.11-1.651.62下跌210-1.65-0.58上涨3265.110.011.79混合型开放式基金股票型开放式基金 资料来源：WIND、东兴证券研究所 图 1: 基金净值变化率分布 资料来源：WIND、东兴证券研究所 本周纳入监测的股票型开放式基金一共有367只，其中有326只实现净值上涨，21只净值下跌，净值最大涨幅达到了5.11个百分点，净值最大跌幅达到了-1.65个百分点，净值平均涨跌幅为1.62个百分点。 本周纳入监测的混合型开放式基金一共有3095只，其中有2647只实现净值上涨，219只净值下跌，净值最大涨幅达到了5.33个百分点，净值最大跌幅达到了-3.39个百分点，净值平均涨跌幅为1.00个百分点。 从净值变化的分布来看，本期基金净值整体呈现上涨趋势，股票型基金的净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在0%~3%之间，平均涨跌幅为1.62%。混合型基金的净值变化相对集中，大部分基金的净值涨跌幅主要分布在0%~2%之间，平均涨跌幅为1.00%。 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%6%~5%5%~4%4%~3%3%~2%2%~1%1%~0(0~1%)(1%~2%)股票型混合型 P4 东兴证券定期报告 基金净值上涨，股票型与混合型仓位均下跌