*影响中国政策*查看往期第6899期2022-07-26消息激发波动主编点评【本期主编】投资顾问：吴隆钢执业编号：A0350619050002指数调整力度并不大，但缩量缩得很厉害，一缩量那些高估或者涨幅大的品种就扛不住，这也是我们上周不断提示赛道股兑现风险的原因。没有增量进来，场内越打越少，市场就只能不断缩量。本周美联储将会开启议息，这个靴子落地之前，市场作战的意愿都不会很强，建议多做防守反击。 情报精选7月26日情报精选：深圳证监局对引导辖区科创板公司依法合理有序减持等工作做出安排政经证金【新闻联播】●中国矿产资源集团有限公司成立大会举行韩正出席并为公司成立揭牌 ●中国驻韩大使会见韩国会议员：中方愿同韩方一道加强半导体等领域合作●国办：同意建立数字经济发展部际联席会议制度●国家开发银行上半年863亿元支持黄河流域生态保护和高质量发展●我国公路基础设施网络规模居世界前列●天津港“地中海东南亚航线”首航●伊福经济研究所(IFO)：德国7月IFO企业信心指数报88.6，预期为90.1。能源价格处 于高位及天然气短缺令经济承压，德国濒临衰退。制造业指数大幅下滑，对未来几个月的悲观情绪已经达到2020年4月以来最高水准●欧洲央行管委Visco：欧洲央行将逐次会议进行决策。渐进加息意味着一步一步地进行，而不是缓慢的意思。市场“非常理解”欧洲央行【重要消息】●央行、文旅部《关于金融支持文化和旅游行业恢复发展的通知》：进一步拓宽文化和旅游企业的融资渠道支持盘活文化和旅游企业资产；引导银行业金融机构改善和加强对文化和旅游企业的信贷服务；鼓励有条件的文化和旅游金融服务中心发起成立行业纾困基金 ●工信部：上半年三家基础电信企业物联网业务收入同比增26.9%；上半年我国软件业务收入46266亿元同比增长10.9%●交通运输部：上半年全国网络货运企业共上传运单同比增长51.4%●乘联会：6月份皮卡市场销售5.2万辆同比增长19%●70多只新基金计划8月“发车”全球最大资管公司加入“战局”●工信部：上半年全国规模以上饮料制造企业产量达到9066.2万吨同比下降1.5% ●2022上半年国产电视剧发行量再降“去库存”压力仍在●证监会：证券基金机构中未完成境外子公司存量整改的多为头部券商●北向资金全天净流出33.9亿元；其中沪股通净流出11.7亿元，深股通净卖出22.2亿元。●交通运输部：加快推进重点项目落地实施构建高质量国家公路网；未来我国公路网仍需保持稳定适度的超前发展；2035年将实现全国所有县市15分钟上普通国道●农业农村部：加大力度继续扩种油菜；全面铺开外来入侵物种普查深入开展红火蚁、豚草等入侵物种治理 ●最高法：依法严惩操纵市场、内幕交易、非法集资等金融领域犯罪；依法严厉打击自媒体运营者对企业进行敲诈勒索行为；加大对利用“阴阳合同”逃税、文娱领域高净值人群逃税等行为的惩处力度●国家能源局：大力推动油气相关规划落地实施以更大力度增加上游投资●国家药监局：统筹应急审批与质量监管加快新冠病毒治疗药物研发上市速度●国家能源集团：上半年集中开工电力项目11个总投资861亿元●《2022年中国红人新经济行业发展报告》：预计2024年红人新经济关联产业市场规模有望突破七万亿元 ●外汇局：境内机构因合并境外子公司财务报表而承担的汇率折算风险可通过远期结售汇差额交割进行套保●中国外汇交易中心：拟于7月25日起在外汇交易系统推出代理交易功能●央行上海总部：上半年长三角地区人民币贷款增加4.42万亿元●深圳证监局对引导辖区科创板公司依法合理有序减持等工作做出安排●深交所发布ESG评价方法和ESG指数服务低碳可持续发展 ●华夏、景顺长城两家基金公司放开大额申购限制●上海二轮土拍首日揽金355亿元绝版豪宅地块超近28亿成交●深圳市商务局落实“促消费30条措施”实施细则出台最高可领1000万元奖励●湖南省直公积金新政：最高贷款额度提高至70万元●安徽：上半年全省生产总值21764亿元同比增长3% ●四川泸州公积金新政：首套新建普通住房首付比例由30%降至20%●山西省：上半年住宅销售额下降29.9%土地市场低迷●福建省：上半年住宅销售额下降26.8%待售面积增长三成●俄农业部：今年俄罗斯与上合组织成员国间的粮食贸易量增长17%●日本内阁府将本财年GDP实际增长预期下调至2%左右 ●马来西亚7月1-25日棕榈油出口量环比下降11.31%●印度政府拟设立50亿美元的基金以支持使用电动汽车●高盛策略师：强势美元将拖累美国公司第二季度营收●机构：到2030年美国、欧洲和中国电动汽车充电行业的利润池将增长到135亿欧元行业概念 1、数字人民币产业联盟成立，相关产业链将持续受益相关上市公司：创识科技（300941）、新国都（300130）2、南方区域电力市场启动试运行，电力市场化改革再下一城相关上市公司：浙大网新（600797）、东方电子（000682）3、绿色智能家电迎来政策利好，板块配置价值凸显 相关上市公司：老板电器（002508）、海尔智家（600690）4、海外衰退预期升温，黄金配置价值上升相关上市公司：银泰黄金（000975）、湖南黄金（002155）个股情报新股申购：广立微、快可电子、海泰新能新股上市：西测测试 可转债申购：无可转债上市：无晚间私募传闻：公元股份：公元新能源户外储能装备新产品尚处于开发阶段正邦科技：小范围断料情况不会影响公司正常生产经营活动目前已通过资源协调得到解决隆基绿能：对钙钛矿等新型电池技术保持密切跟踪和关注 概伦电子：计划在7月底推出设计类EDA全流程平台产品达安基因：有接到来自欧洲的猴痘核酸检测试剂订单浙江仙通：有望年底为上海大众供货无边框密封条南都电源：2022年-2023年上半年的产能已基本排满定增&重组&转债 乐普医疗：发行GDR并在瑞士证券交易所上市获瑞士证券交易所监管局附条件批准航天机电：拟1.2亿欧元间接增资埃斯创卢森堡风范股份：拟以发行股份及支付现金的方式购买晶樱光电98%股权股票复牌心脉医疗：拟定增募资不超25.47亿元华友钴业：拟受让广西时代锂电新材料基金31%财产份额的出资权 因赛集团：因赛投资拟转让不超5%公司股份万邦德：拟通过支付现金方式收购康臣药业合计29.5%股份百利科技：子公司拟收购无锡百擎60%股权提升锂电池材料产线设备自制率国轩高科：发行GDR价格区间确定为每份GDR30美元至30.28美元盛路通信：拟定增募资不超过7亿元 锡业股份：参与竞拍云南华联锌铟股份有限公司8.37%股份金丹科技：拟发行不超过7亿元可转债重大投资&合同金盾股份：中标项目签订合同总金额7123万元金达莱：参与的联合体中标水质净化厂工程设计采购施工总承包特变电工：控股公司拟投建多个光伏和风电项目 科瑞技术：中标5.05亿元锂电池设备业务*ST光一：与中保企业签订合作框架协议中伟股份：拟与瑞浦兰钧在锂镍钴等新能源产业链开展全面合作中工国际：与古井贡酒签署1-4#成品酒自动立体库设备总承包项目合同金麒麟：与布雷博设立合资公司中科海讯：与海洋试点国家实验室、蓝谷管理局、国实集团签订战略合作协议 耐普矿机：与宁德时代孙公司奉新时代签署渣浆泵买卖合同科华数据：与特变电工签署2.31亿元储能设备采购合同新赛股份：拟投建年产60万吨氧化钙项目科新机电：签署氢压缩机系统合作开发协议永兴材料：拟不超5.03亿元投建300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目石大胜华：子公司与ENCHEM签订战略合作协议 圆股份：子公司签署排他性尽调协议加快国外锂资源储备粤水电：拟100亿元投建白岩滩水库抽水蓄能电站项目英联股份：与皇家瓦森公司签署锂电池铝塑膜联合开发协议中恒电气：拟设立合资公司并转让充电桩业务相关资产复星医药：控股子公司复星医药产业与真实生物签订战略合作协议 业绩&分红新大正：上半年净利润9315万元同比增25.23%国芯科技：预计上半年净利同比增1732%至1890%奥特佳：下修半年度业绩预估修正后预亏1500万元-3000万元藏格矿业：上半年净利润同比增438.01%中报拟10派18.98元 山东赫达：上半年净利2.25亿元同比增长21%高新发展：第二季度子公司新签订单7个金额约5.26亿元中国中铁：第二季度新签合同金额6062亿元宁波建工：第二季度新签合同额约63.7亿元同比增长33.67%增持&减持&回购德瑞锂电：刘秋明拟减持不超4.47%股份 立方制药：信德汇金及广远众合计划拟减持合计不超3.76%股份三五互联：公司原控股股东、实控人存在平仓风险科信技术：张锋峰拟减持不超过3%公司股份甘李药业：Wintersweet拟减持不超2%公司股份ST奥马：股东拟减持不超6%股份 每日复盘三大指数小幅回调，猴痘概念逆势大涨【盘面要点回顾】1、7月25日，三大指数全天继续回调，日线均出现三连阴走势，深成指午后跌超1%，创业板指一度跌逾1.5%。个股：个股跌多涨少，两市超3200股飘绿，全天成交仅8622亿元。 大盘：截止收盘沪指跌0.6%，深成指跌0.83%，创业板指跌1.18%。2、赛道股全线下挫，风电、光伏、汽车产业链领跌两市，惠程科技上演天地板，大金重工、赣能股份、宝馨科技、祥鑫科技等多只高位人气股跌停。猴痘病毒防治概念逆市大涨，华仁药业、博晖创新20CM涨停，之江生物、西点药业涨超10%。3、观点：指数调整力度并不大，但缩量缩得很厉害，一缩量那些高估或者涨幅大的品种就扛不住，这也是我们上周不断提示赛道股兑现风险的原因。没有增量进来，场内越打越少，市场就只能不断缩量。本周美联储将会开启议息，这个靴子落地之前，市场作战的意愿都不会很强，建议多做防守反击。 方向：指数一走弱，防御风格就上来了，正好防御性品种本身涨幅也不大。医药、食品这些补涨板块的性价比很高，目前环境也很匹配，所以我们上周一直提示，后续对于地产的修复预期会增强，也可以继续关注一线龙头。【今日头条回顾】事件：据界面新闻，标普全球发布最新数据显示，美国7月制造业、服务业和综合采购经理指数（PMI）继续下滑，其中服务业和综合PMI跌破荣枯线。欧元区也情况不妙，欧元区7月综合PMI跌破荣枯线，创下2021年2月以来最低。点评： 最新公布的欧美PMI跌破枯荣线，凸显经济下滑压力较大，在次背景下大幅加息仍在推进，进一步加深衰退预期，研究显示，经济衰退期or滞涨期，黄金资产最为受益。当前，海外经济已处于滞涨期，衰退风险升温：从经济增长看，欧美多国下调了经济增长预期，但各国通胀依旧在高位，且地缘风险引发的能源通胀难以降温。因此，大幅加息仍将推进，在欧央行大幅加息50bp后，市场普遍预计美联储本周将至少加息75bp，持续大幅加息加深经济衰退风险。回顾美国70-80年代滞涨时期（1968-1980年），宏观背景与当前相似：一方面供应端扰动增加，地缘政治冲突加剧通胀；另一方面，利差倒挂，暗示经济步入衰退期。这一滞涨时期黄金大幅跑赢金融资产，期间黄金上涨1592%、原油上涨2911%，标普500上涨40%。 短期来看，经过前期持续下跌，黄金安全边际较高。一方面金价创十个月新低，近四个月金价震荡下跌，较年内高点跌幅超15%；另一方面衰退升温后，市场对货币大幅紧缩的预期已不再那么强烈，美7月加息落地后，黄金或迎来弱反弹，当前主要压制仍在强美元。中长期看，伴随着对美国衰退加深的预期、货币政策转向可能支撑黄金，金价有望迎来趋势性行情。具体到A股上，从黄金股票来看，可以发现与金价长期走势一致，但弹性更大。历经一年半的整固，黄金股当前仍处低估值区域，配置性价较高。【复盘总结】 观点：指数震荡消化压力1.美联储加息预期开始释放压力2.赛道股有限补跌3.市场情绪转向防御题材方向：医药、食品、家电 两市共39只个股成功封涨停2022年7月25日，两市共39只个股成功封涨停（不含ST），较上个交易日减少14只。沪深两市震荡下行，沪指下跌0.60%，创业板指下跌1.18%，以下为部分精选涨停个股分析：概念涨停个股催化剂涨停原因连板天数成交金额/亿流通市值/亿医药华仁药业300110政策推动国家卫生健康委、国家发展改革委等1