【西部电新】22.07.25风电板块调整点评：产业链排产饱满，H2需求旺盛r

【西部电新】22.07.25风电板块调整点评：产业链排产饱满，H2需求旺盛[礼物]受上周关于7月风电排产量较差的传闻影响，今日风电板块调整幅度较大，根据我们对行业的调研，该传闻不属实。 [太阳] 22H2风电装机量有望持续增长，保持全年58GW新增装机预期不变。据我们对产业链调研后了解到：①主轴：A企业7月出货量环比+40%，预计8-9月出货量环比持续增长；②铸件：B企业7月产能已打满，预计7-8月出货量环比持续向上；③塔筒：预计C公司22Q3出货量30万吨，环比翻倍。风电产业链排产饱满，预计22Q3-Q4各企业出货量及风电装机量有望环比持续增长，我们仍保持全年风电58GW的新增装机预期不变，同比+22%。[庆祝]原材料价格小幅波动，企业盈利改善预期不变。近日原材料价格小幅反弹（7.22螺纹钢期货收盘价较7.15收盘价反弹约8%），我们认为原材料价格短期波动属于合理现象，螺纹钢期货较22年以来最高收盘价已回落约25%，叠加Q3出货量改善有望带来风电企业单位成本进一步摊薄，我们保持风电企业盈利能力将持续改善的预期不变。 [玫瑰] 投资建议：22Q3风电装机旺季来临，各环节企业有望迎来量利齐升。看好格局好壁垒高的海缆环节，推荐中天科技、东方电缆，相关公司有宝胜股份。陆风零部件看好五洲新春，相关公司有新强联、金雷股份、振江股份，整机看好明阳智能。