*影响中国政策*查看往期第6897期2022-07-22消息激发波动主编点评【本期主编】投资顾问：吴隆钢执业编号：A0350619050002赛道股与资源股集中性调整，对指数的杀伤力比预期的要弱很多，所以市场内在的多头韧性还是很强。特别是创业板，预期会以补跌方式完成压力市场，但目前还是以横盘的方式消化压力，所以创业板的风格不能随便说切换，只会间歇性的与主板去做一些平衡。指数震荡整固没有结束，但大的杀跌动力暂时还看不到，如果出现反而是防守反击的好节奏。 情报精选7月22日情报精选：二季度末公募基金整体股票仓位提升至74.47%政经证金【新闻联播】●上半年银行业保险业全力支持稳增长 ●我国AEO互认协议数量和互认国家（地区）数量居全球第一●日本上半年贸易逆差创历史同期新高●加拿大6月CPI涨8.1%创近40年峰值●欧洲央行：加息50个基点为11年来首次加息；在后续会议上进一步利率正常化将是适当的；批准传导保护工具(TPI)设立；利率正常化第一步幅度大于前次会议暗示是合宜的●美国7月费城联储制造业指数为-12.3，预期0，前值-3.3；美国上周初请失业金人数为25.1万人高于预期 ●欧洲理事会宣布禁止进口俄黄金和珠宝豁免农产品交易●亚洲开发银行下调亚太发展中经济体经济增长预期【重要消息】●商务部等27部门《关于推进对外文化贸易高质量发展的意见》：到2025年建成若干覆盖全国的文化贸易专业服务平台；积极支持符合条件的文化贸易企业上市融资；大力发展数字文化贸易；鼓励优秀广播影视节目出口；扩大网络游戏审核试点●银保监会：金融稳定保障基金基础框架初步确立首批646亿元资金筹集到位；银行业保险业总体运行稳健风险抵御能力持续增强；促 进消费持续恢复居民消费贷款增加1589亿元；保险公司平均综合偿付能力充足率224.2%保持了较强的风险抵御能力；支持地方更加有力地推进保交楼、保民生、保稳定工作；支持基础设施和重大项目建设助力扩大有效投资●二季度末公募基金整体股票仓位提升至74.47%●国家卫健委：近期全国多地报告本土聚集性疫情防控形势严峻复杂；奥密克戎变异株BA.5已经成为全球主要流行株我国外防输入压力持续增大●四川证监局：对安信证券成都龙腾东路营业部出具警示函因其向客户推介虚构金融产品 ●上交所：“N华锐转”交易中少数投资者拉抬价格依规从重采取自律监管措施●中国投保基金：有券商“虚增”客户资金致使客户账户透支2.8亿元●年内8家公募旗下9名基金经理奔私全部331位“公奔私”今年平均收益-5.80%●2022上半年家电市场同比下滑9.3%线上渠道首次下滑●北向资金全天净卖出27.52亿元；其中沪股通净卖出14.07亿元，深股通净卖出13.46亿元 ●商务部：上半年全国网上零售额6.3万亿元同比增长3.1%；中韩两国已启动中韩自贸协定第二阶段谈判；预计全年中欧双边贸易将保持健康发展势头；上半年在线餐饮销售额同比增长2.6%；●工信部电子司将加快发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》●工信部副部长张云明：加快培育一批动力电池梯次利用和回收再生的相关企业●生态环境部：逐步扩大全国碳市场行业覆盖范围●发改委：支持和鼓励增量配电网与可再生能源分布式电源等协调发展 ●发改委：进一步完善餐饮行业反食品浪费的政策措施制修订一批反食品浪费标准规范●国家卫生健康委等十一部门《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》：积极提供居家医疗服务增强社区医养结合服务能力●中国气象局：“十四五”期间将基本建成无缝隙全覆盖智能预报体系●中国光伏行业协会：上半年N型产品推进加快；调高光伏装机预期今年国内新增装机预测85-100GW；面对供应链价格持续上涨工信部已牵头有关部门协调●硅业分会专家：预计硅料价格四季度进入下行 ●中国汽车动力电池产业创新联盟：预计2022年我国新能源汽车产量达526.7万辆同比增长约71.7%●国内废纸价格创下年内新低●银保监会：二季末银行不良贷款余额增至2.95万亿不良率1.67%；类信贷“影子银行”规模较历史峰值大幅压降超过25万亿元；五家村镇银行处置相关工作正在稳步推进过程中；重点打击掏空中小银行的违法股东和高管；个人养老金制度相关配套政策已在一定范围内征求意见●证监会：广东宏石激光技术股份有限公司、青岛三柏硕健康科技股份有限公司、江苏江顺精密科技集团股份有限公司首发获通过 ●证监会核发源飞宠物、智微智能IPO批文●中金所：中证1000股指期货IM2208、中证1000股指期权MO2208于7月22日上市交易●河南银保监局、金融监管局：对4家村镇银行账外业务客户本金开始第二批垫付●上海市经信委与4家银行签约新增4000亿元专项资金用于支持企业创新发展●广州8月底将公布百家拟上市高企榜单 ●安徽：扎实推进“科大硅谷”、“羚羊”工业互联网平台等建设●日本央行行长黑田东彦：日本经济正在回升新冠疫情影响在减弱；若有必要将毫不犹豫进一步放宽货币政策；不会改变前首相安倍旨在实现稳定、可持续通胀的政策立场；将继续实施货币宽松政策因物价上涨将不可持续；目前没有考虑加息●韩国企划财政部：韩国将把最高企业税率从25%降至22%●松下8月起将上调80种家电产品价格涨幅3%至23%●IGC下调2022/23年度全球大豆产量预期至3.86亿吨 行业概念1、能源电子顶层设计将发布，相关板块或受提振相关上市公司：东微半导（688261）、斯达半导（603290）2、培育钻石业上半年业绩亮眼，头部厂商持续受益行业增长相关上市公司：力量钻石（301071）、中兵红箭（000519）3、消费电子需求回暖，板块估值有望修复 相关上市公司：立讯精密（002475）、蓝思科技（300433）4、巨头加码布局磷酸锰铁锂，大规模产业化将提速相关上市公司：德方纳米（300769）、当升科技（300073）个股情报新股申购：诺思格、菲沃泰新股上市：隆达股份、国博电子、派特尔 可转债申购：伟22转债可转债上市：无晚间私募传闻：得润电子：车载电源管理产品已拿到合资品牌及自主品牌、新势力的项目定点智光电气：可为钒电池项目提供高效的大功率变流器（PCS）等核心技术产品及解决方案长青集团：公司目前有6个生物质热电项目处于试运行阶段 顺网科技：与中数链将在元宇宙等方面开展深入合作上汽集团：智己L7开启批量交付预计本月底将突破1000台太阳能：后续计划加强下一代TOPCon、HJT、钙钛矿等电池技术储备定增&重组&转债沃格光电：定增申请获证监会核准批复裕同科技：拟2.4亿元收购消费电子企业华宝利60%股权 城发环境：终止换股吸收合并启迪环境杉杉股份：发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批复洛阳钼业：子公司KFM控股25%股权已转让给时代新能源康达新材：拟参与竞拍彩晶光电60.92%股权西部黄金：重组事项获证监会核准批复中天金融：控股股东拟将所持2.15%股份转让给张宇 金力永磁：拟合计4.34亿元收购多家公司股权荣盛发展：收购控股子公司荣盛兴城剩余15%股权国轩高科：发行GDR并在瑞士证券交易所上市事项获得瑞士交易所监管局附条件批准星帅尔：拟发行不超过5.5亿元可转债浙商中拓：拟发行不超过10.38亿元可转债重大投资&合同 惠发食品：拟1.5亿元设立子公司巩固并提升在预制菜产业的竞争力二六三：子公司与可信华泰签署战略合作协议超卓航科：拟2.01亿元投建洛阳增材制造生产基地东风股份：拟不超1.3亿元投建新型功能膜材料项目东方电缆：公司近期中标三个海缆项目合计约19.23亿元 亿纬锂能：拟与紫金锂业等成立合资公司投建年产9万吨锂盐项目金冠股份：近期中标若干项目金额合计约1.48亿元宁德时代：拟140亿元投建济宁新能源电池产业基地项目华友钴业：与福特汽车和淡水河谷印尼签署合作备忘录华贸物流：与小米等签署国际货运代理协议书补充协议 天岳先进：与某客户签订6英寸导电型碳化硅衬底产品销售长单业绩&分红诺唯赞：预计上半年净利同比增长53%-61%晶晨股份：预计上半年净利同比增长134%左右力合微：上半年净利预增85%-104%振华新材：预计上半年净利同比增长330%-363% 东威科技：上半年净利同比增长34%华鲁恒升：上半年净利45亿元左右同比增19%左右中天科技：预计上半年净利17亿元-20.4亿元较追溯调整后同比增长580%-716%隆基绿能：预计上半年净利同比增长26%-32%珀莱雅：二季度净利润1.3亿元-1.4亿元同比增长15%-22% 宁波精达业绩快报：半年度净利润同比增长90.3%驰宏锌锗：上半年净利同比增长70%立霸股份业绩快报：上半年净利同比增长509%贵州茅台：预计上半年净利润297亿元左右同比增长20%左右三江购物业绩快报：上半年净利同比增长80% 派克新材业绩快报：上半年实现净利润2.29亿元同比增长62%北方稀土业绩快报：上半年实现净利润30.98亿元同比增长52.16%鲁商发展：上半年生物医药板块实现收入同比增长龙蟠科技：公司上半年磷酸铁锂正极材料平均销售价格同比增长186.2%中国铁建：上半年新签合同金额13312.463亿元同比增长26.24% 中国中车：5-7月签订约271.1亿元若干项合同增持&减持&回购智洋创新：昆石天利等拟合计减持不超过1%股份重药控股：深圳茂业拟减持不超过3%股份赣能股份：控股股东近期累计减持已达到公司1%股份 每日复盘三大指数小幅调整，半导体板块走强【盘面要点回顾】1、7月21日，沪指全天弱势震荡，临近尾盘出现跳水走势，创业板指一度冲高涨超1%，午后也下行翻绿。个股：个股跌多涨少，两市全天成交再度突破1万亿元。 大盘：截止收盘沪指跌0.99%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.5%。2、半导体板块全天强势，科创50指数一度涨近3%，金百泽、大港股份、德明利涨停，芯源微、中微公司、澜起科技等多股涨超6%。游戏股走势活跃，惠程科技4连板，大晟文化涨停，冰川网络涨超13%。HJT电池概念股冲高，金辰股份、京山轻机涨停。3、观点：赛道股与资源股集中性调整，对指数的杀伤力比预期的要弱很多，所以市场内在的多头韧性还是很强。特别是创业板，预期会以补跌方式完成压力释放，但目前还是以横盘的方式消化压力，所以创业板的风格不能随便说 切换，只会间歇性的与主板去做一些平衡。指数震荡整固没有结束，但大的杀跌动力暂时还看不到，如果出现反而是防守反击的好节奏。方向：赛道股的分化正在不断加大，注意不要恋战，更不要随便捡便宜。科创板的做市制度快要出来了，流动性有望增加，而半导体是第一大权重，所以半导体可以适当关注，此外券商股也有埋伏的机会。【今日头条回顾】事件：据界面新闻，7月20日，当升科技在战略新品发布会上推出6款自研新型电池正极材料新产品，包括新型富锰正极、磷酸锰铁锂3款新正极材料，双相复合固态锂电正极、固态电解质2款全新体系材料，以及新一代钠电正极材料等重磅新品。同日，容百科技也在发布会上展示了4种磷酸锰铁锂和高镍三元混合使用的产品。 点评：两大电池材料龙头齐推多款新品，凸显电池行业技术迭代不断加快。本次新品中，两大龙头企业强化了磷酸锰铁锂的应用前景，预计2030年磷酸锰铁锂正极的占比会超过磷酸铁锂和低镍正极，与高镍三元正极并列第一。作为磷酸铁锂的“升级版”，磷酸锰铁锂在多方面拥有优势：1）性能：能量密度较磷酸铁锂上升15%-20%；2）成本：全球锰矿资源丰富，其成本较磷酸铁锂仅增加5％-10％左右；3）安全：相较于三元正极具有安全性优势。从成分看，磷酸锰铁锂中锰与铁的不同掺杂比例影响其性能。最佳的锰铁比至少在1:1以上（提升了金属锰的需求），对于固态制备方法，在锰铁比为4:6左右时具有较为理想的能量密度。从供给层面看，虽然我国锰矿资源不足，但全球储备丰富，尤其是非洲，一定程度上能给我国提供稳定的来源。 从需求层面看，电池用锰已成为未来需求新增长点。根据Fortunebusinessinsights预计，2025年电池行业用锰量有望超过30万吨，2021-2035年间增长将超过10倍。目前，国内企业加码布局，预计大规模的产业化会在2023-202