大消费正当时:四大内外驱动和三大配置主线
一、大消费为何能成为新共识?
1.1、 政策:利好催化,促消费持续发力
1.1.1、促消费政策加码,释放消费潜能
1.1.2、疫情防控政策优化,消费场景逐步修复
1.2、资金:增量可期,内外资联手布局
1.2.1、“资产荒”助推消费超额收益显现
1.2.2、北上资金消费定价权较高,有回补净流入空间
1.3、盈利:成本压力缓解,盈利稳定优势凸显
1.3.1、PPI-CPI剪刀差收窄,价格传导至消费端
1.3.2、盈利稳定,超额收益显现
1.4、需求:疫后复苏,消费需求明显回升
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