【国金医疗重点推荐】迈瑞医疗三大产线稳健增长，四大种子业务持续发力r

【国金医疗重点推荐】迈瑞医疗三大产线稳健增长，四大种子业务持续发力迈瑞医疗做为国内优质医疗器械企业，三大基础业务+四大种子业务相继拉动企业稳健增长。围绕院内协同不断拓展边际，经营韧性十足。国内市场新基建驱动三大业务增长，根据公司投资者关系活动记录，21年国内新基建贡献30亿左右收入，截至一季度末，剔除22Q1已执行商机，系统中的医疗新基建待执行商机仍有240亿元，预计将在未来两年时间左右逐步落地。IVD化学发光及微创外科等领域国产替代趋势明显，有望迎来快速增长。海外市场机会广阔，ROW区市场开拓+渗透率提升，国内成功经验有望被复制，成为海外重要增长极。伴随高端产品的陆续迭代，有望不断在欧美国家实现高端突破，疫情期间海外客户加速布局，客户基础有望协同放量。我们持续看好公司的创新实力与长期价值。预计2022-2024年公司归母净利润为96.04、116.56、139.95亿元，同比增长20%、21%、20%，对应PE为38、31、26倍，维持“买入”评级。