浆站再获批3家 打开浆量成长性 流感疫苗有望快速增长

华兰生物发布公告，获批在河南省内洛阳市伊川县、商丘市夏邑县和周口市商水县设置单采血浆站，采浆区域分别为伊川县、夏邑县和商水县。截止目前，公司年内在河南新获批4家浆站，河南省血浆站设置十四五规划已经进入到兑现期，华兰生物集中受益。公司有望受益重庆血浆站设置十四五规划。公司在河南和重庆公司有望持续获批新浆站。2021年公司采浆量预计为1050吨左右，新获批浆站进一步打开公司浆量成长性。2022年流感疫苗接种有望实现快速增长。公司流感疫苗销售量凭借产能优势，先发货优势以及儿童四价独家剂型，有望实现快速增长。我们预计公司2022年-2024年净利13.97/15.85/16.87亿元，对应EPS0.77/0.87/0.92元，对应2022-2024年估值28.5倍、25.1倍和23.6倍，继续维持“买入”评级。

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