英大两融策略月报（2022年第1期，总第1期）：6月A股融资融券市场报告

请务必阅读最后一页的免责条款英大证券研究所-研究报告报告日期：2022年7月5日6月A股融资融券市场报告报告概要：6月A股融资及融券业务均有回暖势头，其中融资余额由5月底的14445.64亿元回升至15097.69亿元，增长652.05亿元，增幅4.51%；融券余额由5月底的780.61亿元回升至935.62亿元，，增长155.01亿元，增幅19.86%。5月底和6月底单日参与两融交易的投资者数量分别为23.7万名和29.96万名，增长6.26万名，增幅为26.41%。6月融资余额规模位居前五的行业分别是医药生物、非银金融、电子、电力设备和有色金属，融资余额分别达到1313.5亿元、1299.65亿元、1293.47亿元、1272.94亿元和905.39亿元6月期间净买入额规模位居前五的行业分别是电子、有色金属、基础化工、汽车和电力设备，期间净买入额分别达到110.93亿元、89.03亿元、75.91亿元、61.82亿元和53.44亿元。关注政策加码刺激经济积极效应的同时，也要关注经济基本面持续改善状况，尤其是部分滞后反映的基本面指标变化，同时，外围紧缩政策的负面影响也不得忽视，预计A股呈现持续且全面走强行情的概率偏低。不过，宏观基本面增长因素的改善有利于促进A股结构性行情发展，尤其是受益稳增长政策，且原材料成本存在下降预期的行业或有较好表现。英大两融策略月报（2022年第1期，总第1期）策略研究风险因素融资融券等信用交易业务不同于普通的证券买卖，要求投资者不仅熟悉标的品种的基本面情况，宏观经济形势，行业政策发展，国内外金融市场变化，还要求投资者本人具有强大的心理素质，抗风险能力，把握市场节奏的技巧，并了解交易对手的特点和动态。因此，建议在股票和ETF市场操作方面拥有一个完整牛熊周期的交易经验且当期收益较好的投资者可适度参与融资融券等信用交易。相关报告研究员：郑罡执业证书编号：S0990511010001Email：zhenggang@ydzq.sgcc.com.cn联系电话：0755-83000291 策略研究报告请务必阅读最后一页的免责条款目录一、六月两融市场整体表现。..........................................................................................................................................................3二、六月两融市场各行业板块信用交易情况..................................................................................................................................5三、六月两融市场个股信用交易概况..............................................................................................................................................8四、六月两融市场ETF品种信用交易情况..................................................................................................................................12五、七月两融市场ETF品种配置建议..........................................................................................................................................15六、A股相关行业点评....................................................................................................................................................................16七、相关品种两融规模预警............................................................................................................................................................17风险提示：........................................................................................................................................................................................18图1：沪深两市融资融券余额..................................................................................................................................................3图2：每日参与两融交易的投资者数量（万名）..................................................................................................................3图3：融资融券市场平均担保比例..........................................................................................................................................4图4：融资融券市场标的证券数量..........................................................................................................................................4图5：六月底各行业板块融资余额..........................................................................................................................................5图6：六月底各行业板块融券余额..........................................................................................................................................6图7：六月各行业板块融资净买入额......................................................................................................................................6图8：六月各行业板块融券净卖出额......................................................................................................................................7图9：六月各行业板块净买入额..............................................................................................................................................7表1：六月底融资余额排行前二十的个股..............................................................................................................................8表2：六月底融券余额排行前二十的个股..............................................................................................................................9表3：六月净买入额排行前二十的个股................................................................................................................................10表4：六月底融资余额占流通市值比例排行前二十的个股................................................................................................11表5：六月底融券余额占流通市值比例排行前二十的个股................................................................................................12表6：六月底融资余额排行前二十的ETF品种...................................................................................................................13表7：六月底融券余额排行前二十的ETF品种...................................................................................................................13表8：六月净买入额排行前二十的ETF品种.......................................................................................................................14表9：ETF融资余额占比预警（截至日期２０２２年６月３０日）...............................................................................17表10：个股融资余额占比预警（截至日期２０２２年６月３０日）.............................................................................17 pOvMzRsPnPvNpOsQsQwOnP9P8Q9PtRrRmOnPfQpPpQfQmMxP8OpOmRwMpPoRuOpNsO策略研究报告请务必阅读最后一页的免责条款延续5