传媒行业周报：上海发布培育“元宇宙”新赛道方案，22H1短视频电商图书零售同比增60%

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 Xml 上海发布培育“元宇宙”新赛道方案，22H1短视频电商图书零售同比增60% 传媒行业周报（20220704-20220710） 行业周报 | 传媒 证券研究报告 2022年07月10日 分析师 李艳丽 S0800518050001 021-38584239 liyanli@research.xbmail.com.cn 相关研究 传媒：行业迎来边际改善，关注子板块龙头公司—2022年 上 半 年 传 媒 行 业 前 瞻 2022-07-06 传媒：一线城市线下观影陆续恢复，关注暑期档对全年大盘提振作用—上海地区影院恢复开放点评 2022-06-30 传媒：5月国内手游市场收入同环比下滑，《网络主播行为规范》出台—传媒行业周报（20220620-20220626） 2022-06-26 Tabl e_Title ● 核心结论 Tab le_Su mm ar y 上海市发布培育“元宇宙”新赛道行动方案。7月8日，上海市人民政府办公厅印发培育“元宇宙”新赛道行动方案，具体来看，方案重点实施“四个行动+八项工程”：四个行动，如产业高地建设行动，重点发力全息显示、未来网络、VR/AR/MR终端、3D图像引擎等方面，提升产业供给力；模式融合赋能行动，支持元宇宙+工厂、医疗、文娱、办公等场景打造；还有数字业态升级和创新生态培育行动。八项工程方面，如关键技术突破工程，组织企业揭榜挂帅；数字IP市场培育工程，试点上海数交所开设数字资产交易板块，推动数字创意产业规范发展；产业创新载体培育工程，布局一批特色产业园区；还有数字人全方位提升、数字孪生空间、数字空间风险治理等工程。目标到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，元宇宙技术及其相关业态是上海进行数字化转型的关键路径之一，该行动方案的提出进一步明确了元宇宙领域的发展目标、工作路径和重点工程，为市场主体提供清晰的发展信号。建议关注积极探索元宇宙技术和落地应用、拓宽相关业务市场份额的视觉中国（000681.SZ）、风语筑（603466.SH）和蓝色光标（300058.SZ）等。 2022年上半年短视频电商图书零售同比增长60%。根据开卷数据，2022上半年，图书零售市场同比去年下降13.8%，较2019年同期下降12.8%，主要由于疫情影响，以及流量饱和状态下消费疲软。分渠道来看，网店渠道同比下降5.8%，实体渠道同比下降39.7%，较2019年同期下降51.8%；将网店渠道拆分成平台电商、短视频电商、垂直及其他电商来看，平台电商同比下降15%，垂直及其他电商同比下降2.3%；短视频电商逆势增长，同比增长60%。此外短视频电商渠道呈现更明显的头部效应，短视频电商中销量在高于1000册的图书有0.6万种，仅占整体零售市场所有品种的0.3%，码洋占比达到了整体零售市场的10.3%。新经典（603096.SH）具备长期的产品力与品牌势能，手握精品内容资源，多部作品在东方甄选直播间获得关注，销量得到提升，公司图书与短视频平台内容型主播契合度高，有望打开新的销售渠道，建议关注。 ● 一周行业表现： 上证综指下滑0.93%，深证综指上涨0.02%，传媒（申万）收于544.65点，下滑2.15%，跑输上证综指1.12个百分点。从行业内部来看，影视指数下滑5.29%，动漫指数下滑1.18%，游戏指数下滑2.95%，出版指数下滑2.53%，广播电视指数下滑1.99%，广告营销指数上升0.08%。 风险提示：政策风险，竞争加剧，游戏流水不达预期 行业周报 | 传媒 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年7月10日 索引 内容目录 子行业观点更新 ....................................................................................................................... 3 投资机会监控 ........................................................................................................................... 4 行业及个股表现 .................................................................................................................. 4 一周个股异动 ...................................................................................................................... 5 一周公告及新闻 ....................................................................................................................... 6 行业新闻及公司公告 ........................................................................................................... 6 一周行业数据 ........................................................................................................................... 8 电影 .................................................................................................................................... 8 电视剧 ................................................................................................................................ 8 综艺 .................................................................................................................................. 10 游戏 .................................................................................................................................. 10 出版 .................................................................................................................................. 11 图表目录 图1：传媒子行业指数表现 ...................................................................................................... 5 图2：周累积票房同比情况 ...................................................................................................... 8 图3：2022/6/27-2022/7/3电视剧直播关注度与市场份额排名 ................................................ 9 图4：传媒公司估值 ............................................................................................................... 13 表1：2022/07/04-2022/07/08单周指数及个股前五涨跌幅情况 ............................................. 4 表2：2022/07/04-2022/07/08周均换手率前五情况 ................................................................ 5 表3：2022/07/04-2022/07/08周均换手率较过去半年日均变动幅度最大前五情况 ................ 5 表4：2022/6/27-2022/7/3单周票房TOP10 ........................................................................... 8 表5：2022/6/27-2022/7/3单周电视剧全网播映指数前十排名 ................................................ 9 表6：2022/6/27-2022/7/3单周综艺节目网络播映指数前十排名 .......................................... 10 表7：截至2022/7/3iOS畅销榜游戏Top10 ............................................................................ 10 表8：2022/6/27-2022/7/3京东图书畅销榜TOP20榜单 ...................................................... 11 表9：2022/6/27-2022/7/3京东新书畅销榜TOP20榜单 ...................................................... 12 行业周报 | 传媒 3 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022年7月10日 子行业观点更新 长视频： 芒果超媒（300413.SZ）：1）《乘风破浪3》前7期单期平均播放量2.9亿，追平《浪姐1》； 最新一期（7/8上线）的播放量为1.4亿。2）《声生不息》（港乐季）播放量保持在高位，前11期平均播放量2.1亿，最高播放量2.3亿；最后一期（7/10 中午上线）上下集的会员点击量分别为3800w/3200w 。3）《密室大逃脱4》定档7月14日，7月8日中午12点上线超前聚会片，目前广告主包括美年达（独家冠名）、必胜客（合作伙伴）4）下半年重点综艺包括《披荆斩棘2》、《100道光芒》、《声生不息·宝岛季》和《大侦探8》。 2Q22开始综艺排播显著增强，《声生不息》与《乘风破浪3》上线后播放量与口碑表现优异，预计《哥哥》3Q上线，几款头部综艺有望带来广告收入逆势增长。行业竞争格局显著改善，视频平台ROI不断回升，有利于芒果拓展剧集业务，2022年芒果剧集片单丰富，有望带来付费用户高速增长，推荐持续关注。 广告： 梯媒：1）头部消费品牌营收受疫情影响较小，保持稳定投放；以生活娱乐类为主的区域性的客户受疫情影响较大，6月份以来很少投