*影响中国政策*查看往期第6884期2022-07-05主编点评【本期主编】投资顾问：吴隆钢执业编号：A0350619050002《三大指数震荡反弹，猪肉板块全线爆发》7月4日，三大指数全天震荡反弹，深强沪弱格局较为明显，深成指午后涨超1%，创业板指尾盘涨近2%。两市上涨个股略大于下跌家数，成交连续第八个交易日破万亿。截止收盘沪指涨0.53%，深成指涨1.29%，创业板指涨1.9%。生猪期货主力一度涨停，猪肉股全线大涨，牧原股份、巨星农牧、益生股份、正邦科技、新希望等超10股集体封板。医药股全天强势，南新制药、昭衍新药、九州药业、大理药业等涨停，之江生物、兰卫医学等涨超10%。 每日复盘7月5日情报精选：上半年国家开发银行534亿元贷款支持水利建设政经证金【新闻联播】 ●决策层《在庆祝香港回归祖国二十五周年大会暨香港特别行政区第六届政府就职典礼上的讲话》单行本出版●全国人大常委会执法检查组在湖北检查长江保护法实施情况，栗战书强调突出长江生态环境修复依法守护一江碧水向东流●浙江义乌：多举措助企业稳外贸●中国人民银行公布两项金融开放新举措●多部门联合开展燃气安全“百日行动”●埃及首条电气化轻轨通车试运行。 ●美国大城市道路枪击频发，伤亡不断●欧洲央行管委Vasle：第四季度可能会有更多加息●欧洲央行宣布将执行有利于控制气候变化的货币政策【重要消息】●消息人士：美国总统拜登预计将很快宣布取消部分对华加征关税。据悉，该计划可能包括暂停对服装和学校用品等消费品征收关税 ●58同城、安居客聚焦6月国民安居指数：购房者信心指数环涨12.0%●互联互通ETF交易首日净流入1.4亿元人民币●北向资金全天净买入45.01亿元；其中沪股通净买入15.43亿元，深股通净买入29.58亿元●住建部、国开行发布《关于推进开发性金融支持县域生活垃圾污水处理设施建设的通知》●发改委召开生猪市场保供稳价专题会议：努力防范价格大幅波动将适时采取储备调节、供需调节等有效措施 ●上半年国家开发银行534亿元贷款支持水利建设●72家钢厂下调废钢采购价20-150元●IDC：预计未来5年中国智能决策解决方案市场的复合增长率将达到54%●央行副行长：人民币与港币的常备互换安排是中国人民银行第一次签署常备互换协议●香港金管局总裁余伟文：将为北向通投资者提供多元化风险管理工具 ●香港证监会梁凤仪：做好互换通准备工作争取今年年底前落地●港交所行政总裁欧冠升：沪深股通为A股市场带来逾1.6万亿元净流入●中国外汇交易中心总裁张漪：将积极推动更多交易品种向境外投资者开放●中国结算总经理孔庆文：ETF纳入互联互通标的推动资本市场高水平双向开放●深交所总经理沙雁：全力保障ETF纳入互联互通标的平稳落地、有序运行 ●8只碳中和主题ETF开卖首日易方达旗下产品单日募集12亿最受捧●今年前5个月深圳新发放普惠小微贷款平均利率较2021年下降0.32%●南沙成为广州首个智能网联汽车自动驾驶混行试点区●俄能源部提出目标：到2050年俄罗斯世界煤炭市场份额达25%●韩国政府拟构建亚太四国定期协商机制 ●澳大利亚决定继续对涉华焊缝管征收反补贴税●SNEResearch：韩国三大动力电池商今年前5月全球市占率25.6%下滑9.1个百分点●高盛对今年后六个月高品位铁矿石价格的目标下调约15％行业概念1、生猪突破20元/公斤，Q3养殖企业全面扭亏可期 牧原股份（002714）、华统股份（002840）2、煤炭供紧需增有望延续，煤炭股配置价值凸显相关上市公司：兖矿能源（600188）、中国神华（601088）3、又一特高压工程竣工投产，产业链公司有望充分受益相关上市公司：中国西电（601179）、四方股份（601126） 4、日元持续大幅贬值，影响弱于上一轮危机时期相关上市公司：沪电股份（002463）、风华高科（000636）个股情报新股申购：劲旅环境新股上市：五洲医疗、普瑞眼科、恒进感应可转债申购：微芯转债 可转债上市：杭氧转债晚间私募传闻：史丹利：公司园艺肥网络销售平台运营良好销售呈快速增长态势嘉美包装：近期新开拓了功能性饮料中的能量饮料头部品牌客户并实现了持续性、规模性的订单交付新时达：公司对工业机器人的价格进行了相应的调整 美联新材：安徽美芯锂电池湿法隔膜生产线已投产量产后将对公司业绩产生积极影响ST新城：加大土地招商推介力度争取早日实现土地出让收入长城汽车：拿铁DHT长里程PHEV将在不久之后正式推出美好置业：公司近年来装配建筑业务发展不及预期传艺科技：聚酰亚胺薄膜的应用领域持续拓展，公司将持续关注行业发展动态 牧原股份：目标2022年阶段性实现14.5元/kg-15元/kg的养殖完全成本东旭光电：机器人产业园项目暂时处于停滞状态江丰电子：正在积极扩张产能努力满足客户订单需求安利股份：与谷歌合作积极有序推进目前尚未形成订单美畅股份：已经着手母线拉制环节扩产将提升母线原材料的自供比例 祥明智能：美元升值会给公司带来汇兑收益山东赫达：纤维素醚处于满产满销状态植物胶囊价格恢复到去年调价前水平友邦吊顶：公司生产的墙板有应用于方舱医院的建设和而泰：公司使用的通用类芯片供应有所缓解进口MCU供应形势仍然严峻定增&重组&转债大中矿业：公开发行可转债申请获审核通过 雷尔伟：筹划收购信源通80%股权股票停牌百邦科技：控股股东拟转让5.15%股份给刘一苇广发证券：发行不超200亿元公司债券获注册批复科华控股：控股股东筹划股份转让或致公司实控人变更重大投资&合同 森特股份：联合体中标4.19亿元污染土壤修复项目电投能源：中标2亿元屋顶分布式光伏试点项目第五标段华依科技：与法雷奥西门子上海研发中心签署合作协议雷迪克：收到重庆长安新能源汽车一级制动器供应商发出的定点通知书龙建股份：联合体中标5.35亿元工程项目 伟隆股份：公司首次通过审核的产品消防阀门已签订订单并开始向沙特阿美石油公司供货博实股份：控股子公司签订6156万元合同同有科技：中标1.02亿元“某某XX系统通用设备采购”合纵科技：华友控股、湖南雅城将对控股孙公司增资浙江新能：控股子公司出资6.63亿元共同设立常安抽蓄 索通发展：拟合作投建年产30万吨铝用炭材料项目精工钢构：与江西华泓绿色建筑科技有限公司签署推广装配式建筑体系合作协议德生科技：与中国系统签订战略合作协议瑞泰新材：子公司签订5.26亿美元锂离子电池电解液产品销售合同美尔雅：与新能燃气签订战略合作协议业绩&分红 心脉医疗：2021年度权益分派10派21元股权登记日为7月11日通威股份：预计上半年净利同比增长304.62%-321.48%亿晶光电：预计上半年净利润1900万元-2500万元实现扭亏为盈双良节能：预计上半年净利同比增长212%-281%农发种业：预计上半年净利4500万元-5000万元同比扭亏为盈 招商轮船：预计上半年净利润同比增长188%-219%东方铁塔：预计上半年净利同比增长104.75%-139.29%力量钻石：预计上半年净利同比增长108.8%-118.98%金力永磁：预计上半年净利同比增长100%-130%泰和科技：预计上半年净利同比增长209.95%-266.3% 当升科技：预计上半年净利同比增长101.33%-123.7%贝斯美：预计上半年净利润同比增长71%-105%美诺华：上半年净利润预计1.8亿元-2亿元同比增长54.7%-71.89%华特达因业绩快报：上半年净利同比增长32.88%永泰能源：预计上半年净利润7.5亿元-8亿元同比增加65%-76% 东尼电子：预计上半年净利润同比增322%北汽蓝谷：子公司6月销量3597辆上年同期1585辆江铃汽车：6月汽车总计销量26000辆同比下降17.16%鸿路钢构：1-6月累计新签销售合同额同比增长21.38%东安动力：6月变速器销量同比增长134%大秦铁路：6月大秦线货物运输量同比增长12.11% 宇通客车：6月销量2234辆同比下降58.29%北部湾港：6月货物吞吐量同比增长7.21%华能水电：上半年完成发电量497.51亿千瓦时同比增加8.97%牧原股份：6月份销售生猪527.9万头销售收入87.54亿元金地集团：6月实现签约面积123万平方米同比下降31.13% 西部牧业：6月自产生鲜乳生产量3128.47吨同比下降15.09%中南建设：6月实现合同销售金额68.3亿元增持&减持&回购通威股份：员工持股计划资产管理产品已累计买入46.99亿元公司股份岩石股份：控股股东方面拟累计增持公司不低于2%股份江山股份：福华科技拟减持不超过2%股份 三孚新科：粤科投资拟减持不超过2%股份泛亚微透：南方精工拟减持不超过2%股份华恒生物：兴和投资拟减持不超过2.55%股份永太科技：股东王莺妹拟减持不超过3%股份百川畅银：股东红杉铭德拟减持不超过3%股份和胜股份：霍润拟减持不超2%公司股份 读客文化：读客投资拟减持不超1.54%公司股份三大指数震荡反弹，猪肉板块全线爆发【盘面要点回顾】1、7月4日，三大指数全天震荡反弹，深强沪弱格局较为明显，深成指午后涨超1%，创业板指尾盘涨近2%。个股：两市上涨个股略大于下跌家数，成交连续第八个交易日破万亿。 大盘：截止收盘沪指涨0.53%，深成指涨1.29%，创业板指涨1.9%。2、生猪期货主力一度涨停，猪肉股全线大涨，牧原股份、巨星农牧、益生股份、正邦科技、新希望等超10股集体封板。医药股全天强势，南新制药、昭衍新药、九州药业、大理药业等涨停，之江生物、兰卫医学等涨超10%。锂电、储能、光伏等新能源赛道继续活跃，通威股份涨停创新高，同飞股份、科信技术、金盘科技、伊戈尔、山东章鼓等多股封板。3、观点：北向资金回归，盘面立刻就好看很多。5月和6月，北向资金一共净流入接近1000亿，是所有资金种类里面流入最大的，也 是反弹加速的核心推手。只要它们还在作战，反弹行情的热度和机会就还在。不过，市场总体量能缩减了，说明经历上周震荡之后，离场和观望的资金也在增加，因此夯实阶段的市场机会必然不是整体性的机会，赛道股还需要休息。方向：煤炭、汽车、新能源继续分化休整，上周提示兑现没啥问题，没吃到鱼身子的人，千万别去抢鱼尾当心卡吼。目前这个时点，可以以中报为线索去挖补涨和滞涨，近期启动的军工、培育钻石、食品等方向可以关注。【今日头条回顾】事件：据新浪财经，7月1日，在国内期货商品一片阴跌的市场氛围中，生猪期货涨幅居首，主力合约2209盘中突破21000元/吨关口，刷新上市以来新高。 点评：除了现货市场，商品猪价也持续上涨，7月1日，生猪出栏价格突破20元/公斤，同比涨幅37.07%，6月猪价累计上涨幅度为30%。淡季猪价持续上涨，主要受多重因素催化：1）供给逐步迎来拐点。数据显示，能繁母猪存栏自去年6月见顶，按照能繁母猪存栏到肥猪供应10个月的生产周期，对应到今年4月供给开始缩量，今年5月到明年3月生猪供应呈现下行态势，这也与本轮猪价开启上涨的时间点相对应；2）养殖端压栏挺价进一步放大猪价涨幅。4月猪价阶段触底，养殖企业深度亏损情况下，部分出现压栏挺价，控量销售的情况。生猪期现 货价格的上涨，使得产业端对后市猪价呈乐观态度，带动二次育肥补栏积极性提升，带动猪价持续上行。短期来看，针对养殖企业不合理的压栏行为，7月4日发改委已召集相关养殖、屠宰企业召开相关会议，提醒相关企业避免盲目压栏，并提出不得哄抬猪肉价格，维持生猪市场平稳运作，预计压栏现象或有所缓解。但值得注意的是，压栏并不是本轮猪价上涨的根本原因，随着供给拐点显现，预计压栏放缓也不会改变猪价上行的方向。供给端5月起生猪出栏量已进入环比下降阶段，随着下半年逐渐进入需求旺季（中秋、国庆、春节腊肠），餐饮行业需求显著恢复，下半年价格中枢有望明显高于上半年。具体到A股市场，截止7月1日，自繁自养的养殖利润为200.35元/头，外购仔猪养殖利润 为409.28元/头，随着猪价的上涨，Q3自繁自养有望扭亏为盈，行业龙头有望受益。【复盘总结】观点：指数震荡夯实1.北向资金回归夯实反弹信心2.补涨热点集中切换3.市场量能缩减，限制短期进攻动力 题材方向：软件、培