策略快评：2022年7月各行业金股推荐汇总
请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2022年06月28日1策略快评2022年7月各行业金股推荐汇总策略研究·策略快评证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S09805210300017月金股推荐汇总表1：2022年7月各行业金股推荐标的汇总行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑电力设备新能源王蔚祺002709.SZ天赐材料1.行业层面：24-25万的六氟磷酸锂价格接近中小企业盈亏平衡线，新增产能未如预期扩出，整体六氟价格触底，下游需求端良好，天赐作为龙头企业具备成本竞争优势。2.公司层面：当前以33%的市占率雄踞第一且产能扩张节奏稳健，市场份额依旧在提升中。3.新型添加剂成为未来趋势，天赐材料作为工艺技术领先，添加剂布局全面的企业，将充分享受新型添加剂、新型锂盐浪潮下降本及业绩驱动的巨大优势。4.正极磷酸铁产能快速释放，推动业绩快速增长。今年预期扩产30万吨。5.最新发布会推出正极负极粘结剂、轻量化、热管理等产品，布局全面汽车与汽车零部件唐旭霞0175.HK吉利汽车雷神智擎Hi·X混动平台实现了43.32%全球最高热效率、40%以上的节油率，首款车型星越LHi·X于2021年12月开启预售，助力吉利在混动市场抢占一席之地。极氪作为SEA浩瀚架构的先锋，旗下首款车型极氪001自上市以来市场反应热烈，目前极氪在手订单超1万辆。极氪、几何、领克未来3年有望基于SEA架构推出多款全新车型，助力吉利在中高端电动车市场全面发力。2022年，公司计划推出5款雷神超级电混、3款油电混动、1款极氪纯电MPV、2款吉利SUV、1款几何SUV等新车型，在燃油、混动、纯电各个赛道全面发力。我们预计2022全年极氪品牌的销量有望达到7万辆，吉利的销量有望达到160万辆。机械吴双002158.SZ汉钟精机公司是国内真空泵龙头，光伏真空泵在拉晶环节占据主要市场份额，2020年电池片环节大幅突破放量，市场份额持续提升；半导体真空泵在中国台湾已给台积电、力积电等半导体公司供货，中国大陆已成功通过国内多家大型半导体企业的验证，并实现小批量供货，未来伴随半导体设备国产化的进程，公司产品大幅放量可期。短期看光伏行业持续高景气支撑公司真空泵业绩持续增长，长期看半导体真空泵放量打开公司长期成长空间。通信马成龙603236.SH移远通信1、物联网模组全球龙头，产品体系全面，不断推陈出新，受益于行业高景气红利；2、ODM、天线等新业务打开公司成长空间；3、盈利能力提升逻辑：模组业务有望随着后续供应链紧缺缓解、海外收入占比提升、规模效应释放等因素迎来毛利率修复，新拓展业务不仅盈利能力更优，也有望随着规模提升提高经营效率计算机熊莉600845.SH宝信软件1）拟收购太钢信自51%股权，进一步整合钢铁信息化行业。本次交易前，宝信软件与太钢信自同属同一实际控制人，且业务重合度较高。太钢信自长期服务太钢集团等相关区域客户，宝信本次收购与前期飞马智科、武汉工技模式类似。2）伴随宝武收购步伐，宝信信息化业务快速增长。宝武力争到2025年粗钢规模达到2亿吨。宝武作为钢铁行业智能制造领导者，在“集中一贯式”的要求下，新合并钢企的信息化和自动化需求持续高增。2022年宝信对关联交易指引达到91亿元，比21年指引增长44%。有色刘孟峦002540.SZ亚太科技汽车轻量化铝挤压材龙头，市占率超30%。受益于新能源汽车渗透率提升，单车铝挤压材用量超传统燃油车4倍，市场空间广阔，公司新能源车领域业务增长迅猛，拟发行可转债募资扩产，公司成长性确定。社会服务曾光601888.SH中国中免预计最坏时刻已过，且海南复苏有望。海南省目前积极多管齐下吸引客流，一是率先调整进岛限制，二是连续发放数千万免税消费券、酒店等补贴，以离岛免税抓手，吸引省外客流，并官方出面到海南各主要客源地积极宣传，三是6月28日海南国际购物节开启等活动不断，海南暑期客流恢复可期，且中免国庆前新海港新项目有望推出，下半年复苏+新项目带来看点。家电行业陈伟奇000333.SZ美的集团作为全球家电龙头，美的集团树立国内国外双轮驱动、2B+2C齐头并进的战略，海外全力推进自主品牌出海，国内发展2B端业务，进军汽车零部件、暖通楼宇、机器人与自动化、储能等业务。背靠公司优异的基本面和强大的组织执行力，未来多元化业务扩展可期，空间广阔。随着疫情的好转及原材料价格高位回落，公司销售端有望恢复，盈利端弹性较大。食品饮料陈青青000858.SZ五粮液主品牌和系列酒稳中有进，内生外延新成长可期。当前估值具备较强性价比，继续坚定推荐。非银金融王剑601456.SH国联证券国联证券是小而美的特色券商，公司位于苏南，具有区位优势，财富管理特色鲜明，管理层具有前瞻性的战略眼光。公司以泛财富管理战略为核心，着力推动传统经纪业务和资产管理业务向泛财富管理业务转型。近一年来，公司主要指标排名在行业取得了明显的进步，特别是场外衍生品业务和资产管理业务取得了很大突破，去年场外衍生品业务首次进入行业前十。资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2表2：推荐标的财务与估值情况股票代码股票名称投资评级EPSPE20212022E2023E2022E2023E002709.SZ天赐材料买入2.355.526.1611.2810.100175.HK吉利汽车增持0.480.660.8728.2421.43002158.SZ汉钟精机买入0.911.111.3521.0617.32603236.SH移远通信买入2.464.407.4842.3824.93600845.SH宝信软件买入1.201.642.1134.1526.54002540.SZ亚太科技买入0.360.440.5015.5713.70601888.SH中国中免买入4.944.177.0251.4130.54000333.SZ美的集团买入4.094.505.1813.1311.41000858.SZ五粮液买入6.027.328.6126.3722.42601456.SH国联证券买入0.360.390.6330.5918.94资料来源：Wind、国信证券研究所预测整理注：1、所有推荐标的2022年及2023年预测市盈率使用的价格为2022年6月27日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付相关研究报告：《策略快评-2022年6月各行业金股推荐汇总》——2022-05-27《策略快评-5年期以上LPR利率调降，如何看A股？》——2022-05-20《策略快评-2022年5月各行业金股推荐汇总》——2022-04-26《策略快评-政策脉冲降速放缓，A股震荡作底》——2022-04-25《降准快评-降低综合融资成本，稳定宏观经济大盘》——2022-04-15 VYXVPY2UDWrQnPnObRbP6MpNqQoMoMlOnNpRfQoMxPaQnMoRNZmOwPvPnMwO证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。国信证券投资评级类别级别说明股票投资评级买入股价表现优于市场指数20%以上增持股价表现优于市场指数10%-20%之间中性股价表现介于市场指数±10%之间卖出股价表现弱于市场指数10%以上行业投资评级超配行业指数表现优于市场指数10%以上中性行业指数表现介于市场指数±10%之间低配行业指数表现弱于市场指数10%以上重要声明本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。 ，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。证券投资咨询业务的说明本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 证券研究报告国信证券经济研究所深圳深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833上海上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135北京北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032
