计算机行业周观点：启明星辰实控人变更为中国移动，提振网安行业景气度

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 [Table_Title] 启明星辰实控人变更为中国移动，提振网安行业景气度 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——计算机行业周观点(06.13-06.19) [Table_ReportDate] 2022年06月20日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周沪深300指数上涨1.65%，申万计算机行业上涨1.66%，领先于指数0.01pct，在申万一级行业中排名第14位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。 投资要点： 启明星辰实控人变更为中国移动集团：启明星辰是网络安全领域龙头厂商，中国移动作为我国数字经济的重要建设主体，拥有丰富的数字化场景和下游终端客户。移动入主启明，显示了数字经济巨头对于网络安全的重视和对其前景的充分看好。双方强强联合，有望打造更繁荣的网信产业链。 阿里云推出发布云计算专用处理器CIPU：数字经济时代催生了新的算力需求和技术挑战，以CPU为中心的传统云计算架构在性能、功耗等方面显示出弊端，这也给国内云厂商进行底层计算架构创新带来机遇。阿里云在云基础设施方面一直大力投入研发，已经建立了芯片、服务器、操作系统、数据库等自研技术底座。阿里云的突破有望带动我国基础软硬件的创新迭代，共同组成蓬勃的新计算生态。 行业估值低于历史中枢，行业关注度有所上升：上周日均交易额440.20亿元，交易活跃度上升。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.30倍，低于2016年至今历史均值49.98倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：300只个股中，205只个股上涨，90只个股下跌，5只个股持平。上涨股票数占比68.33%。 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2的行情及估值情况看，计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 [Table_Chart] 行业相对沪深300指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 底部掘金，把握高景气赛道 甲骨文收购Cerner获批，医疗信息化行业收并购活跃 深圳加大信创产品推广力度，信创推进有望加速 [Table_Authors] 分析师: 夏清莹 执业证书编号： S0270520050001 电话： 075583228231 邮箱： xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理: 王景宜 电话： 13277970182 邮箱： wangjy@wlzq.com.cn -40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%计算机沪深300证券研究报告 行业周观点 行业研究 4468 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 11 页 $$start$$ 正文目录 1 行业热点事件及点评 ....................................................................................................... 3 1.1 启明星辰实控人变更为中国移动集团 ........................................................................ 3 1.2 鸿蒙HarmonyOS 3.0开发者Beta版本开启公测招募 ............................................... 3 1.3 阿里云推出发布云计算专用处理器CIPU .................................................................. 3 2 计算机行业周行情回顾 ................................................................................................... 4 2.1 计算机行业周涨跌情况 ................................................................................................ 4 2.2 子行业周涨跌情况 ........................................................................................................ 5 2.3 计算机行业估值情况 .................................................................................................... 5 2.4 计算机行业周成交额情况 ............................................................................................ 6 2.5 个股周涨跌情况 ............................................................................................................ 6 2.6 重点跟踪个股行情 ........................................................................................................ 7 3 计算机行业公司情况和重要动态（公告） ................................................................... 7 3.1 大宗交易 ........................................................................................................................ 7 3.2 限售股解禁 .................................................................................................................... 8 3.3 股东增减持 .................................................................................................................. 10 4 投资建议 ......................................................................................................................... 10 5 风险提示 ......................................................................................................................... 10 图表1: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） ........................................................ 4 图表2: 申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） ................................................ 4 图表3: 计算机各子行业涨跌情况（%）（上周） ........................................................ 5 图表4: 计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） ................................................ 5 图表5: 申万计算机行业估值情况（2016年至今） ...................................................... 5 图表6: 申万计算机行业周成交额情况 ........................................................................... 6 图表7: 申万计算机行业周涨幅前五（%）（上周） .................................................... 6 图表8: 申万计算机行业周跌幅前五（%）（上周） .................................................... 6 图表9: 上周重点跟踪个股行情 ....................................................................................... 7 图表10: 上周计算机板块大宗交易情况 ......................................................................... 7 图表11: 未来三个月计算机板块限售解禁情况 ............................................................. 8 图表12: 上周计算机板块股东增减持情况 ................................................................... 10 [Table_Pagehead] 证券研究报告|计算机 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 11 页 1 行业热点事件及点评 1.1 启明星辰实控人变更为中国移动集团 2022年6月18日，启明星辰发布2022年非公开发行A股股票预案。预案约定拟向中移资本发行的股票2.84亿股，募集资金41.43亿元，发行完成后，中移资本直接持有上市公司23.08%的股份。原实控人王佳、严立夫妇自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的8.58%股份的表决权，启明星辰实际控制人变更为“中国移动集团”。（来源：公司公告） 点评：启明星辰是网络安全领域龙头厂商，中国移动作为我国数字经济的重要建设主体，拥有丰富的数字化场景和下游终端客户。移动入主启明，显示了数字经济巨头对于网络安全的重视和对其前景的充分看好。双方强强联合，有望打造更繁荣的网信产业链。 1.2 鸿蒙HarmonyOS 3.0开发者Beta版本开启公测招募 近日，据华为官网消息，鸿蒙HarmonyOS3.0开发者Beta版本已开启公测招募。据官方介绍，HarmonyOS3.0开发者Beta版极大增强JS/eTS语言应用开发能力，同时进一步完善ArkUI和ArkCompile功能，可以用简洁的JS/eTS语