Q11. IEA月报：中国复苏推动石油需求增长，2023年石油或供不应求6月15日，IEA在其月度报告中表示，复苏的中国明年将推动明年全球石油需求增长，2023年全球石油需求将达到新高。届时，全球石油供应将“难以满足”不断增长的需求。需求端，IEA预计2023年全球石油需求增长将从2022年的180万桶/日增加至220万桶/日，达到平均1.016亿桶/日。IEA认为，尽管油价上涨和经济前景疲软继续抑制该组织对石油需求增长的预期，但复苏的中国明年将推动明年全球石油需求增长：“复苏的中国明年将推动明年全球石油需求增长。与2022年经合组织引领增长形成鲜明对比的是，非经合组织经济体明年将占到新增需求的近80%。”该机构认为，对航空燃料和石化原料LPG和粗汽油的需求上升将主导2023年的增长，这在很大程度上是由于“在2022年新冠疫情严重干扰之后，亚洲需求强劲复苏”。供给端，IEA表示，明年的供应可能难以跟上需求的步伐，原因是欧美对俄罗斯实施了更严厉的制裁，而OPEC+其他成员国的闲置产能缓冲正在减少。Q２2. 莫斯科再次祭出“天然气武器” 对欧洲最大买主供气量锐减俄罗斯进一步下调通过最大输欧管道出口的天然气量，德国政府指责克里姆林宫试图哄抬价格。俄罗斯天然气工业股份公司正在将通过北溪输往德国的管道天然气减少60%，规模比周二宣布的更大。此举导致输往意大利的供气量进一步减少15％，对本已紧张的欧洲能源市场构成更大压力，天然气价格飙升超过25％。德国经济部长Robert Habeck称，俄罗斯试图动摇市场并抬高价格，但供应的安全性目前仍然得到了保障。这些限制措施再次点燃了与莫斯科的紧张关系，此前在几个欧洲国家找到以卢布支付天然气费用的方式后，俄罗斯政府态度曾经有所缓和。巴黎政治学院教授，前能源分析师Thierry Bros说，“该行业必须为俄罗斯完全停止天然气供应做准备，那些之前通过妥协方式继续获得俄罗斯天然气供应的企业应该明白，克里姆林宫随时有可能变脸”。 Q３3. 美联储升息75基点 鲍威尔称下月加50或75基点都有可能美联储将基准利率上调75基点，幅度为1994年以来最大。主席鲍威尔表示，美联储下月可能还会进行一次较大幅度的加息以控制住通胀水平。美联储在通胀问题上的应对饱受外界诟病，先是没有预料到通胀率会达到四十年来最高，后又被批评反应速度太慢。主席鲍威尔和其他官员周三宣布将联邦基金目标利率区间提高至1.5%-1.75%。鲍威尔在记者会上说，“我不认为这种升息幅度会成为常态，下一次会议的加息幅度很可能不是50就是75基点。我们会在每次会议上视具体情况做决定”。点阵图显示，美联储官员预计该基准利率到今年年底前将升至3.4％，2023年末达到3.8%。鲍威尔有关75基点不会是常态的评论受到了金融市场的欢迎，因为投资者认为说明美联储排除了连续大幅升息的可能性。利率决定公布后，美国股市上涨，美债收益率重挫，美元下跌。巴克莱的经济学家预测美联储下个月的升息幅度只有50基点。Q４4. 加息后美股大涨！高盛交易部门：反抽结束了，下一步将继续探底隔夜美联储大幅加息75个基点，美股不跌反涨，但高盛认为，反弹已进入尾声，美股将继续探底。如市场所料，美联储为遏制高通胀采取了1994年以来最大力度的加息行动，同时强烈承诺降低通胀，不过鲍威尔也表示，单次75个基点的加息幅度过大，不会成为常规政策。决议官宣后，美股强劲反弹，集体收涨，标普500指数收涨1.46%，道指涨1%，纳指收涨2.5%。据高盛销售和交易部门观察，当天一些“低质量”的资产表现优于大盘，包括非盈利科技股、高估值软件股以及被做空最多的股票等。不过高盛交易员John Flood指出，市场经过这次FOMC会议后的反抽，将继续探底，其中商品交易顾问(CTAs)将是主要卖方，企业回购处于熄火状态，散户依然被困在加密货币崩跌的逆风中。高盛全球经济学家Daan Struyven也表示，美联储的表态令人不安，首要目标是通胀，那意味着为了达到这个目标将不顾一切其他损害。但高盛认为美股在月底将获得些许“喘息”，主要是季末将有大量的养老金配置需求。截至周三收盘，高盛模型预测，美股在月末和季末将出现300亿美元的净买入，这一规模在过去三年中排名第94位，自2000年1月以来排名第96位，是一个相当大的规模。Q５5. 紧随美联储大幅加息 中东国家行动 巴林阿联酋加息75个基点 沙特加50个基点 美联储宣布将近三十年来最大力度加息后，中东国家的央行也迅速行动。当地时间6月15日周三，巴林央行宣布，将关键政策利率一周存款利率上调75个基点，升至2.25%；隔夜存款利率也上调同样幅度至2.25%，四周存款利率从2.5%提高至3.25%，贷款利率从3.0%提高至3.75%。虽然和美联储同日稍早宣布的加息幅度相当，但巴林央行此次行动出乎市场意料，因为此前市场普遍预计巴林将加息50个基点。同在周三，阿联酋央行也宣布加息75个基点，从周四起，挂钩美联储准备金余额利率（IORB）的隔夜存款工具基准利率调升75个基点。地位等同于央行的沙特货币管理局（SAMA）周三宣布加息50个基点，将再回购利率从1.75%升至2.25%，逆回购利率从1.25%升至1.75%。也在周三，科威特央行宣布加息25个基点，将贴现利率从2.00%升至2.25%。科威特本币第纳尔与包括美元在内的一篮子货币挂钩。