公用事业：加快抽水蓄能项目开发建设，助力我国新能源低碳转型

全的水生态环境。近五年北京市污水处理率整体呈上升趋势，从2016年的90.58%提升至2020年的96.56%。北京市污水处理及资源化利用处于全国领先水平，基础较好。污水处理率在全国排名靠前，16年到20年均排在全国前十名，19年位列全国第二名。到“十三五”末，全市污水处理率已达到95%，再生水利用率超过60%，基本实现污泥无害化处置。随着十四五期间对城市污水处理及资源再利用的大力推进，北京污水处理率以及污水再生利用率有望得到进一步提升，这将有助于污水处理行业的发展。 ►做好抽水蓄能产业链协调，提高机组设备制造产能。 6月10日，国家能源局召开推进抽水蓄能项目开发建设视频会议，贯彻落实国务院扎实稳住经济一揽子政策措施部署以及促进新时代新能源高质量发展实施方案要求，统一思想，提高认识，明确任务，部署工作，加快抽水蓄能项目开发建设，推进抽水蓄能高质量发展。近年来，我国纯抽水蓄能产能逐年提升，从2009年的13,700兆瓦提升至2021年的36,390兆瓦，涨幅约165.62%，超160%。根据《抽水蓄能中长期发展规划（2021—2035年）》，到2025年，抽水蓄能投产总规模6200万千瓦以上；到2030年，投产总规模1.2亿千瓦左右；到2035年，形成满足新能源高比例大规模发展需求的，技术先进、管理优质、国际竞争力强的抽水蓄能现代化产业，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企业。加大抽水蓄能投产规模有助于发挥投资拉动作用，保障电力行业发展，促进新能源发展，加快我国新能源低碳转型。 ►本周国内动力煤市场整体偏强上行，进口煤市场交投未有明显提升。 本周国内动力煤市场整体偏强上行。产地方面，6月上旬国内煤矿多保持正常产销；主流煤矿多积极兑现长协，基本无波动。就市场煤来看，主流煤矿保长协后对外销售资源有限，且暂停对外销售的煤矿数量有增加，市场可售资源缩量；而下游化工、焦化、建材等非电终端用户需求继续释放，拉运积极性较高，部分贸易型客户也有备货需求释放，到矿拉运车辆增加，装车排队耗时较久。整体来看，主产区煤矿多保持即产即销，未有库存，部分民营及露天矿坑口价格上行较明显。下游需求方面，本周电力用户拉运继续以长协为主，市场煤下游需求主要来源于非电力用户。目前电厂日耗提升速度较慢，高位库存多暂未出现明显下降，以山东地区为例，目前主力电厂库存可用天数多保持在20天左右，长协及保供资源保障下，采购市场煤积极性不高；化工、建材、焦化等非电力用户采购需求则继续释放，到矿拉运车辆保持在高位水平，仍对市场形成较强支撑。我们判断后续电厂补库需求释放仍然不高，煤价或维持震荡走势。 ►国内LNG均价持续低位，美国天然气价格震荡上行。 本周，国内LNG供应方面，液厂LNG产量环比上周小幅下降，海气到港量环比上周增加，槽批出货量环比上周有减少； 需求方面，由于小长假交通限行，对本周内整体成交量产生影响，节后市场逐渐恢复，接收站槽批及液厂出货均有一定好转，但总体来看需求提升幅度有限，多属于节后刚需补库。下周LNG供应或维持增势，需求或延续疲软现状。卓创资讯预计短期内LNG价格的下滑走势或得以巩固。本周，美国最大的液化天然气生产和出口商之一的自由港天然气公司的德州自由港港口的一个液化设施发生突发爆炸，预计该设施将关闭至少三周，向欧洲供应天然气将被推迟。虽然美国国内天然气得到了额外的补充，但天然气价格震荡一天后重回涨势，因为美国部分地区持续热浪，带动天然气发电需求的增加。此外，受全球天然气供给偏紧影响，国际天然气价格维持高位震荡，天然气需求季节性提升，供应端受国际政治关系影响较大，我们预计天然气价格中长期维持高位运行。 投资建议 随着“十四五”有关环保行业的目标逐渐明确，“十四五”期间污水处理及资源化利用稳步推进，污水处理行业有望迎来发展机遇，投资需求有望增加，污水处理产业链有望受益，推荐关注国内过滤成套装备的领先企业，持续拓展新能源及砂石高景气赛道的【景津装备】。再生资源回收利用是碳减排的重要路径之一，同时兼具污染物减排的协同效益，无疑是实现碳达峰和碳中和不可或缺的方式。在“双碳”背景下，借着新能源国家利好政策的东风，必将迎来新一轮的高速发展。受益的标的有稀土废料领先企业，深度布局废钢、报废汽车回收利用的【华宏科技】。在各省市政府部门协力完成“十四五”规划的背景下，国家加快能源领域项目改革创新，新能源装机有望快速增长，新能源运营商则受益于内需扩大，运营效率提升，业绩提升。 我们推荐关注火电转型新能源标的【华能国际】;同时受益的新能源运营电站有【太阳能】、【节能风电】，受益的港股标的有【龙源电力】、【华润电力】、【中国电力】。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 加快抽水蓄能项目开发建设，助力我国新能源低碳转型 环保行业 周内重点行业新闻 1、2022年6月8日上午，北京市生态环境局举行了“北京市生态保护新闻发布 会” 会议重点如下：1，北京市首次制定了生态保护2022年行动计划；2，建立了以 生态环境质量指数(EI)为统领的评价指标体系。按照《生态环境质量评价技术规范》，北京市建立了以生态环境质量指数(EI)为统领的评价指标体系，EI指数涵盖环境质量、生态系统质量和生物多样性三个方面。全市2021年生态环境质量指数(EI)为70.8，生态系统质量和稳定性持续提高。从不同功能区看，首都功能核心区EI比上年提高了2.9%。中心城区EI比上年提高了2.6%。平原区EI比上年提高了2.4%。生态涵养区稳定保持优良的生态环境，EI比上年提高了1.1%；3，东城区、西城区绿地服务指数分别位居全市第一、第二；4，截至目前，北京市生态文明示范创建已覆盖延庆、密云、门头沟、怀柔和平谷等五个生态涵养区，并延伸到中心城区。北京市生态环境局自然生态保护处处长曹志萍介绍，2021年北京市发布实施了《北京市生态涵养区生态保护和绿色发展条例》，编制生物多样性保护规划，深化生态保护制度运行与法治保障。将生物多样性保护纳入市委生态文明委年度重点工作，逐年压茬推进，统筹提升保护水平。连续两年将生物多样性保护相关措施写入污染防治攻坚战行动计划，其中，今年还首次制定了北京市生态保护2022年行动计划，实现了部门协同、市区一致。 2、国家发展改革委下达重点流域水环境综合治理专项2022年中央预算内投资计划 6月10日，国家发展改革委下达重点流域水环境综合治理专项2022年中央预算内投资46亿元，重点支持纳入“十四五”规划102项重大工程相关项目建设，推进太湖流域、丹江口库区及上游等重点地区水环境保护修复，积极支持长江、 黄河等七大流域和京津冀、长三角等区域重大战略内重点流域建设水环境综合治理 、河道综合整治、饮用水源地保护等项目，着力提升流域水环境质量。下一步，国家发展改革委将加强投资计划执行监督检查，及时跟进投资计划实施情况，督促协调解决有关问题，确保项目按期建成投用并充分发挥引导效益。 3、云南省印发《云南省“十四五”节能减排综合工作实施方案》 《方案》中提到实施节能减排重点工程，其中重点行业节能降碳提升工程要求对照国家有关高耗能行业重点领域能效标杆水平，实施钢铁、有色金属、冶炼等17个高耗能行业节能降碳改造升级，加快提升重点行业、企业能效水平。到2025年，全省新建大型及以上数据中心绿色低碳等级达到4A以上，电源使用效率（PUE）达到1.3以下，逐步对电源使用效率超过1.5的数据中心进行节能降碳改造，建立完善部门间数据中心行业管理协调机制。“十四五”时期，全省规模以上工业单位增加值能耗下降13.5%，万元工业增加值用水量下降16%。到2025年，通过实施节能降碳提升工程，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。《方案》主要目标为，到2025年，全省单位地区生产总值能源消耗比2020年下降13%以上，能源消费总量得到合理控制；全省化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量等主要污染物重点工程减排量分别为5.16万吨、0.33万吨、1.28万吨、0.83万吨。节能减排政策机制更加健全，重点行业能源利用效率和主要污染物排放控制水平稳步提升，确保如期完成“十四五”节能减排约束性目标。 4、生态环境部近日印发《关于做好重大投资项目环评工作的通知》 《通知》要求，各级生态环境部门要切实依法做好重大投资项目环评保障，在优化流程、提高效率上下功夫，为重大投资项目提供从环评文件编制到审批的全过程保障，落实好服务重大投资项目环评的各项措施，全力推进“十四五”规划重大工程、水利及交通等基础设施、煤炭保供、涉及补链强链的高技术产业等重大投资项目落地见效。确保环评审批质量，确保重大投资项目不发生重大生态环境问题。防范“未批先建”“边批边建”等违法行为，强化事中事后监管，确保环评及批复提出的各项生态环保措施落实到位。 北京发布《北京市“十四五”时期污水处理及资源化利用发展规划》，要求到2035年北京城乡污水基本实现全处理 《北京市“十四五”时期污水处理及资源化利用发展规划发布》，要求到2035年北京城乡污水基本实现全处理。近日，北京市发展改革委、市水务局联合印发了《北京市“十四五”时期污水处理及资源化利用发展规划》（以下简称《规划》），以提升污水处理及资源化利用水平为主题，明确了“十四五”时期本市污水处理及资源化利用的发展思路、发展目标和主要任务。《规划》贯彻“节水优先、空间均衡、系统治理、两手发力”治水方针，提出加快形成布局合理、系统协调、安全高效、节能低碳、机制完善的污水处理及资源化利用新格局，明确了“十四五”时期主要目标和2035年的远景目标：到2025年，北京污水处理能力将达800万立方米/日，再生水利用率稳步提升，污水资源化利用政策体系和市场机制基本建立；到2035年，北京污水处理能力将达900万立方米/日，全市城乡污水基本实现全处理，形成系统、安全、环保、经济的污水处理及资源化利用格局，支撑构建绿色、生态、 安全的水生态环境。污水资源化处理有助于推进污染物处理以及节能减排，是实现碳达峰碳中和不可或缺的途径之一。要求2035年北京污水处理能力实现900万立方米/日，全市城乡污水基本实现全处理对污水处理以及污水资源化处理能力提出了要求，这将利于污水处理及过滤成套装备的行业的发展。 全市污水处理率已达到95%，再生水成稳定“第二水源”。“十三五”期间，北京市新建改造再生水厂40座，建设改造污水收集管线超过2000公里，解决超过1000个村庄污水收集处理问题，全市污水处理能力提高到750万立方米/日。到“十三五” 末，全市污水处理率已达到95%，再生水利用率超过60%，基本实现污泥无害化处置。再生水年利用量达12亿立方米，成为稳定的“第二水源”，为城市河湖生态环境复苏提供了稳定的补水水源。近五年北京市污水处理率整体呈上升趋势，从2016年的90.58%提升至2020年的96.56%。北京市污水处理及资源化利用处于全国领先水平，基础较好。污水处理率在全国排名靠前，16年到20年均排在全国前十名，19年位列全国第二名。随着十四五期间对城市污水处理及资源再利用的大力推进，北京污水处理率以及污水再生利用率有望得到进一步提升，这将有助于污水处理行业的发展。 云南出台规划推进环保产业发展，着力在三大重点领域抓实七大重点工程 《规划》明确了“十四五”环保产业发展的三大重点领域、七项主要任务和七大重点工程。云南省人民政府办公厅6月9日印发的《云南省“十四五”环保产业发展规划》（以下简称《规划》）明确提出，到2025年，环保产业发展成为全省重要的战略性新兴产业，基本形成布局合理、特色鲜明、竞争力强、功能完善的现代环保产业体系；环保产业产值达到1000亿元以上，年均增长15%以上。《规划》提出，依托全省资源和市场优势，结合环保产业发展特点，着力提升技术研发、引进 、转化、应用能力，面向“十四五”时期生态保护、污染防治、减污降碳