印度央行宣布加息，美债利率再度上行 撰写人：宏观团队、股指团队 所属部门：浙商期货研究中心 日期：2022年6月9日 浙商期货有限公司 | 浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 1/5 报告导读 宏观结论 政策稳增长预期提振市场风险偏好，北向资金连续净流入表明资金情绪回暖，指数短期走势偏强，操作上建议暂观望。当前十年期国债收益率为2.7685，利率下行放缓，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周三两市小幅高开后早盘震荡走弱，午后三大指数集体翻红，尾盘冲高，创指此前一度跌近2%，两市成交额连续第三个交易日突破万亿，北向资金连续8日净流入，总体而言，个股跌多涨少，赚钱效应一般。从盘面上看，超临界发电、煤炭概念、汽车产业链板块涨幅居前，房地产、科创次新股、猴痘概念板块跌幅居前 债市 市场综述: 6月8日，国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一，10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.02%。资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行0.2bp报1.419%，7天期下行1.9bp报1.689%，14天期下行2.2bp报1.628%，1个月期上行0.5bp报1.882% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1855.0收于1855.6。5月美国PMI下降符合预期，美联储会议纪要基本符合预期。近期美元指数与美债利率有所回落，或对黄金利空减弱。上周SPDR黄金持仓量减少0.35%于1066.04吨 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 2/5 宏观摘要 国外方面: 1. 美国三大股指全线收跌 2. 美债收益率集体上涨 3. 印度央行宣布，上调基准利率50个基点至4.9% 4. 经合组织发布《经济展望报告》 国内方面: 5. 国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报 6. 上海2022年首批集中供地收官 7. 交通运输部强调，要加大交通基础设施投资力度 8. 据乘联会初步统计，5月全国乘用车市场零售135.4万辆 9. 5月销售各类挖掘机20624台，同比下降24.2% 今日提示 10:50 中国5月贸易帐-美元计价(亿美元) 10:50 中国5月进口年率-美元计价(%) 10:50 中国5月出口年率-美元计价(%) 19:45 欧洲央行公布利率决议。 20:30 美国截至5月30日当周初请失业金人数(万) 20:30 美国截至5月30日当周续请失业金人数(万) 待定 中国5月社会融资规模-单月(亿人民币) 待定 中国5月M2货币供应年率(%) 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 3/5 市场要点 1. 美国三大股指全线收跌，道指跌0.81%报32910.9点，标普500指数跌1.08%报4115.76点，纳指跌0.73%报12086.27点。英特尔跌5.28%，高盛集团跌2.11%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.4%，亚马逊跌1.48%，特斯拉涨1.25%。中概股延续近日强势表现，趣头条涨71.58%，有道涨29.71%，阿里巴巴涨14.68%。 2. 美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨0.51个基点报1.261%，2年期美债收益率涨4.5个基点报2.784%，3年期美债收益率涨4.8个基点报2.965%，5年期美债收益率涨4.6个基点报3.037%，10年期美债收益率涨4.8个基点报3.028%，30年期美债收益率涨4.9个基点报3.176%。 3. 印度央行宣布，上调基准利率50个基点至4.9%，以抑制通胀。这是继5月份加息40个基点后，印度央行今年第二次加息。同时，印度央行维持本财年经济增长7.2%的预期，但将年平均通胀率预期从此前的5.8%上调至6.7%。 4. 经合组织发布《经济展望报告》，将2022年全球经济增长预期从4.5%调降到3%，同时预计2022年经合组织国家通胀将翻倍，达到平均8.5%的峰值，然后在2023年逐渐回落至6%。 5. 国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报，要求打通堵点、完善配套，充分发挥政策效应。会议强调，经济下行压力依然突出，各地要切实负起保一方民生福祉责任，确保二季度经济合理增长，稳住经济大盘。聚焦保市场主体、稳岗保就业强化政策支持。确保夏粮颗粒归仓和夏种顺利开展，保障煤炭电力稳定供应，支撑物价稳定。对稳经济一揽子措施，地方尚未出台配套政策的、部门尚未出台实施细则的，要尽快推出。会议部署进一步稳外贸稳外资举措，包括研究阶段性减免港口有关收费，出台力度更大的加工贸易梯度转移支持政策，扩大中西部外商投资制造业鼓励类目录等。 6. 上海2022年首批集中供地收官。此次供地共推出36宗地块，总建筑面积425.19万平方米，总起价806.5亿元。最终，36宗地块全部成交，总成交金额834.7亿元。 7. 交通运输部强调，要加大交通基础设施投资力度，以重大项目为牵引，抓好“十四五”规划102项国家重大工程涉交通项目建设；督促各地抓住施工“黄金期”，在确保工程质量前提下，尽快增加实物工作量。要加快推进现代交通物流体系建设，加快形成内外联通、安全高效的物流网络，加快完善国际物流供应链体系，加快发展冷链物流。 8. 据乘联会初步统计，5月全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17%，降幅较上月同期收窄17个百分点；环比增长30%。全国乘用车厂商批发155.7万辆，同比下降3%，降幅较上月同期收窄23个百分点；环比增长64%。 9. 中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计显示， 5月销售各类挖掘机20624台，同比下降24.2%；其中国内12179台，同比下降44.8%。出口8445台，同比增长63.9%。 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 4/5 图1:国债收益率历史走势 图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 资料来源:Wind，浙商期货研究中心 宏观研究团队、股指研究团队 http://www.cnzsqh.com/ 本报告内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，请务必阅读正文之后的免责声明 5/5 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。