、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日国内商品期权各标的走势多数收红，PTA延续强势。期权市场方面，商品期权成交量有所回升。目前铜、铁矿、豆粕、PTA、菜粕等认沽合约成交最为活跃。而甲醇、PVC、橡胶、棉花等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，PTA、棕榈油、豆粕、菜粕、铁矿等处于高位。橡胶、白糖、甲醇、PVC等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，目前各个品种期权隐波有所回落。宏观市场方面，美国国债收益率下降提振了市场情绪。市场仍在评估美国第二大零售商塔吉特发布的业绩预警。美国财长耶伦称，美国正面临“不可接受的通货膨胀水平”的挑战。国内方面。在疫情影响下，当前经济下行压力仍较大，稳增长仍是今年经济重要内容。央行和银保监会发通知，调整差别化住房信贷政策，超市场预期。国常会表示进一步部署一揽子措施，实施6方面33项措施，维稳宏观经济大盘。国内货币政策与财政政策双向发力。关注后续政策落地及需求兑现情况。此外，总理表示将加强交通基础设施和现代物流体系建设，抓紧梳理开工一批项目。总的来说，国内政策对冲力度大幅提升，关注后续政策落地及需求兑现情况。海外方面，美联储大幅加息将为今年晚些时候提供政策灵活性。6 月和 7月各加息 50BP 已经基本成为确定事件。此外，油价仍维持高位运行，通胀压力仍不容小觑。9月加息预期存在不确定性。 商品市场走势分化，波动率水平总体继续回落。操作上，方向性交易利用价差方式参与区间行情。但随着国内疫情好转，对受需求压制的品种，或可采取更为积极主动的策略。短线关注日内和日间的Gamma机会。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权4,1931.55%230745972346104081000玉米期权2,8960.35%143331229247129566971铁矿石期权926.5-0.48%1551366358253993883LPG期权5,956.0-0.67%41667-68626173362聚丙烯期权9,005.00.73%3125210425251711677塑料期权9,144.00.88%452956057314901391PVC期权8,792.01.01%16119-531542187764棕榈油期权12,144.00.51%13537331540147697-887白糖期权6,035-1.26%7917335171810683859棉花期权20,320-0.61%23195-1037163757-84PTA期权7,540.03.71%276187-2148416206723484甲醇期权2,945.02.26%120082540097820011125菜籽粕期权3,767.01.78%210314745557191145动力煤期权880.40.27%0000铜期权72,7900.14%3459512637455101715橡胶期权13,2700.15%12777105563753582黄金期权398.00.45%8566-31192645086铝期权20,755-0.38%4029312252477491383锌期权26,2550.29%238662172236001293上期能源原油期权7581.36%335357171252252108成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.9265-0.30061.90210.00960.24060.8968玉米期权0.6698-0.21090.8324-0.02670.11920.3661铁矿石期权1.4105-0.06682.56520.01390.42750.4652LPG期权0.85060.02510.7488-0.03860.35950.4329聚丙烯期权0.95410.06140.6228-0.01260.21090.1720塑料期权1.01740.20440.5492-0.06670.21360.2258PVC期权0.4871-0.28340.5804-0.00150.22560.2167棕榈油期权1.03430.00852.80310.16120.34530.5085白糖期权0.68680.01250.36570.01700.12080.1280棉花期权0.65360.11221.08310.01450.19460.2128PTA期权1.69440.16052.20020.21570.37550.8472甲醇期权0.5407-0.05010.7540-0.00030.30760.5224菜籽粕期权0.9921-0.51031.8135-0.11550.28850.7676动力煤期权#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!0.00000.0403铜期权0.9888-0.37711.4260-0.08700.14570.2559橡胶期权0.2710-0.08940.2822-0.00190.24670.1968黄金期权0.7966-0.01230.9006-0.00600.13320.0051铝期权0.8267-0.33901.0911-0.07190.18860.1448锌期权1.07600.13260.88740.00460.19960.0452上期能源原油期权0.9188-0.13351.8000-0.06640.42620.6340郑商所上期所大商所波动率情况郑商所上期所2022-6-82022-6-8标的情况期权成交持仓情况期权市场情绪情况大商所 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品组 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品组 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品组 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2022年6月8日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 2 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 3 三、铜期权 .................................................................................................................................... 5 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 6 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 8 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 9 七、铁矿石期权 .......................................................................................................................... 11 八、PTA期权 ............................................................................................................................... 13 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 14 十、黄金期权 .............................................................................................................................. 15 十一、菜籽粕期权 ...................................................................................................................... 17 十二、LPG期权 ........................................................................................................................... 18 十三、动力煤期权 ...................................................................................................................... 20 十四、聚丙烯期权 ...................................................................................................................... 21 十五、塑料期权 .......................................................................................................................... 23 十六、PVC期权 ........................................................................................................................... 25 十七、铝期权 ..............................................................................................................