、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日国内商品期权各标的走势多数回落收绿，PTA则逆市大涨超4%，延续强势。期权市场方面，商品期权成交量有所回升。目前铜、铁矿、豆粕、PTA、菜粕等认沽合约成交最为活跃。而甲醇、PVC、橡胶、棉花等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，PTA、棕榈油、豆粕、菜粕、铁矿等处于高位。橡胶、白糖、甲醇、PVC等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，目前各个品种期权隐波有所回落。宏观市场方面，拜登与美联储主席鲍威尔及财政部长耶伦就通胀问题举行了会谈。美副财长称拜登正在考虑降低部分中国输美的商品关税。欧元区5月通胀创历史新高，增大了欧央行收紧货币政策的可能性。美联储正式开始启动缩表计划。市场继续关注美国通胀与美联储的激进加息立场。抗疫限制措施的放松令市场情绪得到提振。美联储褐皮书称所有12个联储辖区都报告了持续的经济增长。国内方面。在疫情影响下，当前经济下行压力仍较大，稳增长仍是今年经济重要内容。央行和银保监会发通知，调整差别化住房信贷政策，超市场预期。国常会表示进一步部署一揽子措施，实施6方面33项措施，维稳宏观经济大盘。国内货币政策与财政政策双向发力。关注后续政策落地及需求兑现情况。总的来说，国内政策对冲力度大幅提升。海外方面，美联储大幅加息将为今年晚些时候提供政策灵活性。6 月和 7月各加息 50BP 已经基本成为确定事件。此外，油价仍维持高位运行，通胀压力仍不容小觑。9月加息预期存在不确定性。 商品市场走势分化，波动率水平总体继续回落。操作上，方向性交易利用价差方式参与区间行情。但随着国内疫情好转，对受需求压制的品种，或可采取更为积极主动的策略。短线关注日内和日间的Gamma机会。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权4,123-1.03%133511377916094088916玉米期权2,881-0.41%1204071933070598512333铁矿石期权928.5-0.59%14877835472531103852LPG期权5,976.00.17%4235319778258112382聚丙烯期权8,915.0-0.56%19584-393922961-424塑料期权9,051.0-0.34%39238812530099953PVC期权8,730.00.74%21434-113341423191棕榈油期权12,160.00.95%10383337219148584661白糖期权6,0890.07%75656365821772092619棉花期权20,290-0.27%24232-205031638411195PTA期权7,366.04.28%2976717309113858324675甲醇期权2,887.00.35%66073-29305670757548菜籽粕期权3,655.0-2.35%16286499154574463动力煤期权873.2-0.39%0-10900铜期权72,460-0.38%21916-129843591925橡胶期权13,195-1.35%117223174631711372黄金期权396.0-0.48%11685565926364402铝期权20,730-0.98%28041-46846366569锌期权26,130-1.58%216941002522307264上期能源原油期权7540.57%96831771617560252890成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权1.22710.02031.8925-0.05090.22380.7911玉米期权0.8807-0.07000.8592-0.04680.11470.2977铁矿石期权1.47740.12072.55130.06280.46910.6352LPG期权0.8254-0.07730.7875-0.04020.39560.5682聚丙烯期权0.9425-0.15890.60260.02530.20440.1013塑料期权0.8130-0.01000.61600.01610.20040.0991PVC期权0.77050.31490.58190.09850.21040.1570棕榈油期权1.02580.00492.64190.00360.36500.5708白糖期权0.67430.15160.3487-0.01320.12200.1337棉花期权0.5414-0.48281.0686-0.00600.19130.1909PTA期权1.53390.78631.98450.42940.35930.8220甲醇期权0.59070.08730.75440.05180.28870.3837菜籽粕期权1.50250.50831.9290-0.03690.28040.7069动力煤期权#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!#DIV/0!0.00000.0393铜期权1.36570.11001.50670.05120.14760.2752橡胶期权0.36030.00690.2841-0.00450.23870.1429黄金期权0.80880.00030.9066-0.00110.13340.0051铝期权1.16570.02001.16300.00750.19290.1678锌期权0.94340.15260.88280.07540.20400.0680上期能源原油期权1.0417-0.19511.97200.25230.44240.6795大商所波动率情况郑商所上期所2022-6-72022-6-7标的情况期权成交持仓情况期权市场情绪情况大商所郑商所上期所 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品组 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品组 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品组 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2022年6月7日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 2 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 3 三、铜期权 .................................................................................................................................... 5 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 6 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 8 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 9 七、铁矿石期权 .......................................................................................................................... 11 八、PTA期权 ............................................................................................................................... 13 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 14 十、黄金期权 .............................................................................................................................. 15 十一、菜籽粕期权 ...................................................................................................................... 17 十二、LPG期权 ........................................................................................................................... 18 十三、动力煤期权 ...................................................................................................................... 20 十四、聚丙烯期权 ...................................................................................................................... 21 十五、塑料期权 .......................................................................................................................... 23 十六、PVC期权 ........................................................................................................................... 25 十七、铝期权 ....................................................