http://www.huajinsc.cn/ 1 / 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2022年06月09日 证券研究报告 晨会纪要(2022年06月09日) 晨会纪要 财经要闻： 1、国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报 2、中国在全球产业链供应链格局当中的地位依然是巩固的 3、商务部对外贸易司司长李兴乾表示，跨境电商正处在创新发展的窗口期 4、央企、地方国资委要支持鼓励国有科技型企业上市 5、交通运输部强调，抓好“十四五”规划102项国家重大工程涉交通项目建设 6、5月全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17% 7、上海2022年首批集中供地收官 8、上证指数收涨0.68%，报3263.79点 9、香港恒生指数收涨2.24%，报22014.59点 10、纳指跌0.73%报12086.27点 重点公告： 赣能股份：控股股东签订赣县抽水蓄能电站项目投资合作协议 正邦科技：部分商业承兑汇票逾期未兑付 华统股份：5月生猪销售收入环比增24% 同比增1490% 长城汽车：5月汽车销量同比下降7.94% 欧拉品牌销量增长199% 世茂股份：1-5月销售签约金额约36亿 新城控股：5月份合同销售金额同比下降54.25% 分析师 高猷嘉 SAC执业证书编号：S0910520060002 gaoyoujia@huajinsc.cn 021-20377166 国内市场表现 指数 收盘 涨跌% 沪深300 4219.81 0.97% 上证综指 3263.79 0.68% 深证综指 2083.42 0.52% 恒生指数 22014.59 2.24% 中小板指数 8339.41 1.06% 创业板指数 2576.34 0.85% 新三板做市指数 1192.35 -0.07% 行业表现前五名 行业 1周 3个月 1年 煤炭(中信) 8.6% 21.1% 63.4% 有色金属(中信) 6.8% -0.5% 18.3% 消费者服务(中信) 5.9% 0.0% -33.8% 医药(中信) 5.1% 0.5% -29.8% 石油石化(中信) 4.6% 8.1% 4.9% 行业表现后五名 行业 1周 3个月 1年 房地产(中信) -0.6% -2.5% -12.9% 建材(中信) -0.4% 1.0% -13.2% 建筑(中信) -0.3% -1.8% 16.8% 家电(中信) -0.1% -0.8% -26.0% 农林牧渔(中信) 0.0% -2.9% -10.0% 晨会纪要 http://www.huajinsc.cn/2 / 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【财经要闻】 1、国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报 国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报，要求打通堵点、完善配套，充分发挥政策效应。会议强调，经济下行压力依然突出，各地要切实负起保一方民生福祉责任，确保二季度经济合理增长，稳住经济大盘。聚焦保市场主体、稳岗保就业强化政策支持。确保夏粮颗粒归仓和夏种顺利开展，保障煤炭电力稳定供应，支撑物价稳定。对稳经济一揽子措施，地方尚未出台配套政策的、部门尚未出台实施细则的，要尽快推出。会议部署进一步稳外贸稳外资举措，包括研究阶段性减免港口有关收费，出台力度更大的加工贸易梯度转移支持政策，扩大中西部外商投资制造业鼓励类目录等。 2、中国在全球产业链供应链格局当中的地位依然是巩固的 商务部表示，今年以来，随着周边国家生产端的逐步恢复，去年回流到国内的部分外贸订单再次流出。但总体看这些订单流出的规模是可控的，影响有限。部分产业的外迁符合经济规律，中国在全球产业链供应链格局当中的地位依然是巩固的。 3、商务部对外贸易司司长李兴乾表示，跨境电商正处在创新发展的窗口期 商务部对外贸易司司长李兴乾表示，跨境电商正处在创新发展的窗口期。商务部将尽快出台便利跨境电商出口退换货的政策措施，支持符合条件的跨境电商企业申报高新技术企业，优化跨境电商出口海外仓的退税流程，研究制定跨境电商知识产权保护指南等。同时，商务部也正在牵头研究具体的支持举措，鼓励多元主体来建设海外仓。 4、央企、地方国资委要支持鼓励国有科技型企业上市 国务院国企改革领导小组办公室就推进国有企业科技创新取得新的重大突破提出新要求。其中提出，央企集团公司要做好“战略引领+中枢统筹+高效推手”，加快形成科技创新的“强大推力”。创新主体要做到“搭好平台+建好机制+用好人才”，鼓励采用项目经费“包干制”等新型管理模式，打破科技人员薪酬待遇“天花板”，对关键稀缺人才，可以提供住房、子女教育等各种保障性激励等。央企、地方国资委要支持鼓励国有科技型企业上市。 5、交通运输部强调，抓好“十四五”规划102项国家重大工程涉交通项目建设 交通运输部强调，要加大交通基础设施投资力度，以重大项目为牵引，抓好“十四五”规划102项国家重大工程涉交通项目建设；督促各地抓住施工“黄金期”，在确保工程质量前提下，尽快增加实物工作量。要加快推进现代交通物流体系建设，加快形成内外联通、安全高效的物流网络，加快完善国际物流供应链体系，加快发展冷链物流。 6、5月全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17% 据乘联会初步统计，5月全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17%，降幅较上月同期收窄17个百分点；环比增长30%。全国乘用车厂商批发155.7万辆，同比下降3%，降幅较上月同期收窄23个百分点；环比增长64%。 7、上海2022年首批集中供地收官 上海2022年首批集中供地收官。此次供地共推出36宗地块，总建筑面积425.19万平方米，总起价806.5亿元。最终，36宗地块全部成交，总成交金额834.7亿元。 8、上证指数收涨0.68%，报3263.79点 上证指数收盘涨0.68%报3263.79点，创业板指涨0.85%报2576.34点，深证成指涨0.82%报12033.26点；大市成交1.1万亿元，连续三日超万亿，北向资金单边净买入57.67亿元，连续8日坚定做多。 9、香港恒生指数收涨2.24%，报22014.59点 恒生指数收涨2.24%报22014.59点；恒生科技指数涨4.76%报4818.36点；恒生国企指数涨2.84%报7679.6点。大市成交1840.28亿港元，南向资金小幅净卖出0.91亿港元。 10、纳指跌0.73%报12086.27点 道指跌0.81%报32910.9点，标普500指数跌1.08%报4115.76点，纳指跌0.73%报12086.27点。 晨会纪要 http://www.huajinsc.cn/3 / 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 【重点公告】 【公用事业】 赣能股份：控股股东签订赣县抽水蓄能电站项目投资合作协议 【农林牧渔】 正邦科技：部分商业承兑汇票逾期未兑付 华统股份：5月生猪销售收入环比增24% 同比增1490% 【机械设备】 奥来德：三名股东拟合计减持不超6%股份 【房地产】 世茂股份：1-5月销售签约金额约36亿 新城控股：5月份合同销售金额同比下降54.25% 【环保】 上海凯鑫：股东拟减持不超4.58%股份 【汽车】 长城汽车：5月汽车销量同比下降7.94% 欧拉品牌销量增长199% 宁波方正：拟定增募资不超12亿元 用于锂电池精密结构件生产基地建设等项目 晨会纪要 http://www.huajinsc.cn/4 / 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 公司评级体系 收益评级： 买入—未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%以上； 增持—未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%； 中性—未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%； 减持—未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%； 卖出—未来6个月的投资收益率落后沪深300指数15%以上； 风险评级： A —正常风险，未来6个月投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动； B —较高风险，未来6个月投资收益率的波动大于沪深300指数波动； 行业评级体系 收益评级： 领先大市—未来6 个月的投资收益率领先沪深300 指数10%以上； 同步大市—未来6 个月的投资收益率与沪深300 指数的变动幅度相差-10%至10%； 落后大市—未来6 个月的投资收益率落后沪深300 指数10%以上； 风险评级： A —正常风险，未来6 个月投资收益率的波动小于等于沪深300 指数波动； B —较高风险，未来6 个月投资收益率的波动大于沪深300 指数波动； 分析师声明 高猷嘉声明，本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 晨会纪要 http://www.huajinsc.cn/5 / 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明 华金证券股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 免责声明： 本报告仅供华金证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断，本报告中的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收入可能会波动。在不同时期，本公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，本公司将随时补充、更新和修订有关信息及资料，但不保证及时公开发布。同时，本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准，如有需要，客户可以向本公司投资顾问进一步咨询。 在法律许可的情况下，本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务，提请客户充分注意。客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素，亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，无论是否已经明示或暗示，本报告不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证。在任何情况下，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告版权仅为本公司所有，未经事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表、转发、篡改或引用本报告的任何部分。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华金证券股份有限公司研究所”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 华金证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权。 风险提示: 报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。投资者对其投资行为负完全责任，我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。 华金证券股份有限公司 地址：上海市浦东新区杨高南路759号（陆家嘴世纪