国投安信期货金融期权波动率日报

期货从业号: F3084441投资咨询号: Z0016526【50ETF】日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV当月同期HV次月IV近1年IV分位数近2年IV分位数2022/6/22.77710.19%17.82%18.48%19.18%16.42%19.14%60.40%53.10%2022/6/62.8111.60%14.17%15.76%19.07%16.80%18.92%64.80%56.20%2022/6/72.82911.69%12.94%15.24%19.26%13.75%19.39%69.30%60.50%2022年6月7日次月同期HV22.50%22.93%22.14% 刘利娟 国投安信期货金融期权波动率日报18.5%19.0%19.5%20.0%20.5%21.0%21.5%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货5.00%15.00%25.00%35.00%45.00%55.00%1.502.002.503.003.504.004.5050ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴50ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-0.6-0.4-0.200.20.40.650ETF历史波动率、隐波及差值走势当月IV-同期HV当月IV20HV18.00%18.50%19.00%19.50%20.00%20.50%21.00%21.50%9:30:369:42:459:54:5310:06:5910:19:0810:31:1710:43:2710:55:3611:07:4511:19:5413:01:4413:13:5313:26:0213:38:1113:50:2014:02:2914:14:3814:26:4714:38:5614:51:03不同月份平值IV日内走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司1不可作为投资依据，转载请标明出处 skew指数：今日二日前 四日前108.40114.56114.71历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值61%44%33%30%26%90分位28%28%27%26%25%75分位22%22%23%22%21% 50分位 16%17%18%18%18% 25分位12%14%14%15%15%10分位10%11%13%13%14%最小值4%7%9%13%13%昨日111.39三日前112.670%10%20%30%40%50%60%过去12个月50ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%最小数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货16%26%36%46%50ETF期权隐含波动率对比四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%2.002.503.003.504.004.5050ETF价格、持仓量PCR走势左轴50ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货012340246-26%-22%-19%-15%-12%-9%-5%-2%2%5%9%12%15%19%22%26%50ETF月回报率分布实际分布（左轴）正态分布概率密度数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司2不可作为投资依据，转载请标明出处 fXlYiYfXaXiYmXcZiZbRaO6MpNnNoMoMeRpPtNjMrRwP8OpOsRMYqMtQNZtOpM【沪300ETF】日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV当月同期HV次月IV近1年IV分位数近2年IV分位数2022/6/24.09410.26%17.87%17.98%19.74%16.32%19.78%72.20%53.70%2022/6/64.17614.15%17.59%16.51%19.32%17.99%19.21%65.70%48.00%2022/6/74.18214.97%16.70%15.98%20.27%16.69%19.41%80.00%60.90%24.68%23.54%次月同期HV23.97%19.0%19.5%20.0%20.5%21.0%21.5%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%2.002.503.003.504.004.505.005.506.006.502019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14沪300ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴300ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-45.00%-25.00%-5.00%15.00%35.00%0.050.150.250.350.450.550.652019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14沪300ETF价格、历史波动率、隐波走势当月IV-同期HV当月IV20HV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货18.50%19.00%19.50%20.00%20.50%21.00%21.50%22.00%9:30:489:43:549:57:0510:10:0110:22:2610:34:5510:47:1210:59:2811:11:5311:24:2213:06:3013:19:0513:31:4113:44:1713:56:5014:09:2414:21:5514:34:2314:46:53日内平值隐含波动率走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3不可作为投资依据，转载请标明出处 skew指数：今日二日前 四日前117.51117.12116.83历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值59%44%34%31%27%90分位29%28%29%26%26%75分位19%20%22%21%19% 50分位 14%16%16%16%17% 25分位12%12%13%13%14%10分位9%11%11%12%12%最小值5%7%9%10%11%114.16三日前116.72昨日0%10%20%30%40%50%60%过去12个月沪300ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%最小数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货16%26%36%46%沪300ETF期权隐含波动率对比四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14沪300ETF价格、持仓量PCR走势左轴300ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0240510-28%-24%-20%-17%-13%-9%-6%-2%2%6%9%13%17%20%24%28%沪300ETF月回报率分布实际分布（左轴）正态分布概率密度数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司4不可作为投资依据，转载请标明出处 【深300ETF】日期标的物价格5HV10HV20HV当月IV当月同期HV次月IV近1年IV分位数近2年IV分位数2022/6/24.09710.74%18.00%17.63%20.08%16.39%20.18%72.20%51.10%2022/6/64.17213.69%17.43%15.75%19.71%17.80%19.40%65.70%45.80%2022/6/74.18014.39%16.54%15.30%20.66%16.54%19.70%79.10%58.40%24.06%次月同期HV24.16%23.17%19.5%20.0%20.5%21.0%21.5%ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)ATM IV期限结构今日昨日前日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货5.00%15.00%25.00%35.00%45.00%55.00%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14深300ETF价格、历史波动率、隐波走势左轴300ETF20HV当月IV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货-45.00%-25.00%-5.00%15.00%35.00%00.10.20.30.40.50.62019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14深300ETF价格、历史波动率、隐波走势当月IV-同期HV当月IV20HV数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货19.0%19.5%20.0%20.5%21.0%21.5%22.0%9:30:409:43:479:56:5810:09:5410:22:1910:34:4910:47:0610:59:2111:11:4711:24:1613:06:2313:18:5813:31:3413:44:1013:56:4314:09:1714:21:4814:34:1614:46:47日内平值隐含波动率走势ATM IV(M1)ATM IV(M2)ATM IV(Q1)ATM IV(Q2)数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司5不可作为投资依据，转载请标明出处 skew指数：今日二日前 四日前115.75116.72115.97历史波动率5日HV10日HV20日HV40日HV60日HV最大值55%42%32%30%26%90分位27%28%28%25%26%75分位19%20%21%20%18% 50分位 14%16%16%15%17% 25分位12%12%13%13%14%10分位9%11%11%12%12%最小值5%7%9%10%11%昨日113.38三日前114.940%10%20%30%40%50%60%过去12个月深300ETF历史波动率锥最大值90%75%50%25%10%最小数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货16%36%56%深300ETF期权隐含波动率对比四日前三日前二日前昨日今日数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%2.002.503.003.504.004.505.005.506.002019/12/242020/5/272020/10/262021/3/232021/8/172022/1/14深300ETF价格、持仓量PCR走势左轴300ETF持仓量PCR数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货0240510-28%-24%-20%-17%-13%-9%-6%-2%2%6%9%13%17%20%24%28%深300ETF月回报率分布实际分布（左轴）正态分布概率密度数据来源：同花顺iFinD，国投安信期货