未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3263.79 22.03 0.68 深证成指 12033.26 97.69 0.82 沪深300 4219.81 40.68 0.97 中小100 8339.41 87.52 1.06 创业板指 2576.34 21.71 0.85 科创50 1111.67 0.28 0.03 香港恒生 22014.59 482.92 2.24 恒生中国 7679.60 211.73 2.84 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100 4138.21 45.47 1.11 中证500 6217.83 31.26 0.51 中证800 4550.28 38.88 0.86 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4202.60 -17.21 1.08 IF下月 4167.20 -52.61 1.08 IF季后 4137.20 -82.61 1.03 IF半年 4120.00 -99.81 0.98 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 32910.90 -269.24 -0.81 纳斯达克 12086.27 -88.96 -0.73 日经225 28234.29 290.34 1.04 英国FTSE 7593.00 -5.93 -0.08 德国DAX 14445.99 -110.63 -0.76 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 102.3352 -0.0630 -0.06 美元中间价 6.6634 -0.0015 -0.02 欧元/美元 1.0705 0.0009 0.08 美元/日元 132.5900 0.7050 0.53 上证综指 3263.79 22.03 0.68 深证成指 12033.26 97.69 0.82 沪深300 4219.81 40.68 0.97 中小100 8339.41 87.52 1.06 创业板指 2576.34 21.71 0.85 科创50 1111.67 0.28 0.03 香港恒生 22014.59 482.92 2.24 恒生中国 7679.60 211.73 2.84 上证综指 3047.06 71.58 2.41 深证成指 10628.92 -23.98 -0.23 沪深300 4134.14 -14.32 -0.35 中小100 8021.05 -21.78 -0.27 创业板指 2592.67 -1.46 -0.06 市场研究部证券研究报告 2022年6月9日 华融看市 ➢ 宽幅震荡 延续上涨 周三（6月8日）大盘宽幅震荡，延续上涨。截至收盘，上证综指收报于3263.79点，上涨0.68%；深成指收报于12033.26点，上涨0.82%；中小100上涨1.06%；创业板指上涨0.85%。两市成交量共计11011亿元，较前一日略有上升。 昨日大盘午盘探底，随后震荡攀升。北上资金延续流入，量能环比略有上升。煤炭、汽车、白酒等权重股走势较强，带动指数上扬。但军工、地产、光伏等板块有所调整。近期人民币汇率企稳，外资持续大幅买入，带动了市场的做多热情。日内波动上升，分歧有所加剧。建议保持谨慎乐观，精选标的从容布局。 财经要闻 ➢ 李克强主持召开国务院常务会议 ➢ 商务部：有信心有能力使外贸增长保持稳定 ➢ 央行国际司：将继续坚定不移地推动中国金融市场开放 ➢ 财政部预拨国内客运航班运行财政补贴资金（第一批） ➢ 国家电网：今年将投资900亿元加快城市电网建设 海外市场综述 美股大幅杀跌，道指跌超千点纳指重挫5% 周四（5月5日），欧美股市多数走低，美股大幅杀跌， 恐慌性抛盘涌现，道指盘中一度狂泻近1400点。美债收益率飙升，美元指数创近20年新高。道指跌3.12%，标普500指数跌3.56%，纳指跌4.99%，为2020年6月以来最大单日跌幅。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX指数跌0.49%，英国富时100指数涨0.13%。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001 电话：010-8555618 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 晨会纪要：2022年6月9日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 2 华融看市 宽幅震荡 延续上涨 ➢ 市场综述 周三（6月8日）大盘宽幅震荡，延续上涨。截至收盘，上证综指收报于3263.79点，上涨0.68%；深成指收报于12033.26点，上涨0.82%；中小100上涨1.06%；创业板指上涨0.85%。两市成交量共计11011亿元，较前一日略有上升。 行业方面，30个中信一级行业涨跌互现，其中，煤炭、消费者服务及汽车等行业涨幅较大，而国防军工、房地产及纺织服装则跌幅较大。概念方面，煤炭开采、盐湖提锂及火电等指数表现较为活跃。 ➢ 驱动因素分析 国务院常务会议听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报，要求打通堵点、完善配套，充分发挥政策效应。会议强调，经济下行压力依然突出，各地要切实负起保一方民生福祉责任，确保二季度经济合理增长，稳住经济大盘。聚焦保市场主体、稳岗保就业强化政策支持。确保夏粮颗粒归仓和夏种顺利开展，保障煤炭电力稳定供应，支撑物价稳定。对稳经济一揽子措施，地方尚未出台配套政策的、部门尚未出台实施细则的，要尽快推出。会议部署进一步稳外贸稳外资举措，包括研究阶段性减免港口有关收费，出台力度更大的加工贸易梯度转移支持政策，扩大中西部外商投资制造业鼓励类目录等。 昨日大盘午盘探底，随后震荡攀升。北上资金延续流入，量能环比略有上升。煤炭、汽车、白酒等权重股走势较强，带动指数上扬。但军工、地产、光伏等板块有所调整。近期人民币汇率企稳，外资持续大幅买入，带动了市场的做多热情。日内波动上升，分歧有所加剧。建议保持谨慎乐观，精选标的从容布局。 晨会纪要：2022年6月9日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 3 财经要闻 ➢ 李克强主持召开国务院常务会议 央视新闻报道，国务院总理李克强8日主持召开国务院常务会议，听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报，要求打通堵点、完善配套，充分发挥政策效应；部署进一步稳外贸稳外资举措，提升对外开放水平。 会议指出，近期国务院派出督查组，对12个省稳增长稳市场主体保就业开展专项督查。从督查情况看，各地贯彻党中央、国务院部署，加快落实中央经济工作会议和政府工作报告确定的政策、稳经济一揽子措施，多数地方出台配套举措，助推经济运行向好因素增多、市场信心增强；但有的地方存在政策落实不到位、“一刀切”、乱收费乱罚款等问题。会议强调，经济下行压力依然突出，要高效统筹疫情防控和经济社会发展，各地要切实负起保一方民生福祉责任，以时不我待的紧迫感推动稳经济政策再细化再落实，确保二季度经济合理增长，稳住经济大盘。一是，国办要反馈督查发现的问题，对典型的予以通报。各方面要举一反三梳理存在的问题，尽快整改到位。国办要核查整改情况，并运用“互联网+督查”持续跟踪政策落实、推动解决新问题。对未纳入此次督查的省份，结合国务院年度大督查进行督查。二是，地方要聚焦保市场主体、稳岗保就业强化政策支持；确保夏粮颗粒归仓，保障煤炭电力稳定供应，支撑物价稳定；进一步畅通交通物流，解决好复工不达产、不协同问题。三是，对稳经济一揽子措施，地方、部门尚未出台配套政策、实施细则的要尽快推出。对这次督查中反映的意见建议，部门要认真研究、完善政策。 会议指出，对外开放是我国的基本国策，稳外贸稳外资事关经济全局、就业大局，要进一步扩大对外开放。在落实已出台稳外贸稳外资政策同时加大支持。一是充分发挥各级稳外贸稳外资等机制作用，协调解决外贸外资企业复工达产、项目建设等困难。二是对出口退税信用好的企业阶段性实行3个工作日内退税到位，扩大优质产品进口，加快提升港口装卸转运和通关效率，保持国际产业链供应链稳定。研究阶段性减免港口有关收费。三是积极 晨会纪要：2022年6月9日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 4 吸引外商投资，打造市场化法治化国际化营商环境，扩大中西部外商投资制造业鼓励类目录。 会议研究了其他事项。 ➢ 商务部：有信心有能力使外贸增长保持稳定 第一财经报道，在6月8日国务院政策例行吹风会上，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文表示，国务院出台的6个方面33项稳经济的一揽子政策措施，叠加去年12月份商务部和近期国务院出台的外贸支持政策，一定会对外贸增长起到促进作用。同时，我国的自贸协定伙伴越来越多，也会对我国的外贸发展起非常重要的推动作用。总的来说，未来有信心有能力使我国的外贸增长保持稳定，质量得到提升。 ➢ 央行国际司：将继续坚定不移地推动中国金融市场开放 中国网报道，国务院新闻办公室于6月8日（星期三）上午10时举行国务院政策例行吹风会，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文和中国人民银行、海关总署有关负责人介绍推动外贸保稳提质有关情况，并答记者问。 21世纪经济报道记者：汇率变化直接影响着企业的生产经营。请问，在帮助企业开展汇率避险和人民币跨境结算中企业“急难愁盼”问题方面，有哪些具体措施？另外，近期国际货币基金组织完成了特别提款权定值审查。是否可以介绍一下相关情况？谢谢。 中国人民银行国际司负责人周宇：感谢你的提问。说到汇率，首先是在宏观层面，人民银行会继续推进汇率市场化的改革，增强人民币汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器的作用，引导市场主体树立“风险中性”的理念，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。具体到你刚才问的，在帮助企业应对汇率波动方面，刚刚王部长也谈到了，我们 晨会纪要：2022年6月9日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 5 和商务部、外汇局一起采取了一些具体措施，帮助企业应对当前的汇率波动。 第一，指导金融机构为进出口企业提供更多的汇率风险管理产品，在风险可控的情况下，帮助企业特别是外贸企业规避汇率风险，降低企业汇率避险成本。第二，减免一些中小微企业进行外汇交易的手续费，降低他们外汇套期保值成本。同时还帮助他们减少了一些外汇套保保证金的占用。第三，人民银行下属分支机构及商业银行开展了有针对性的宣传、培训工作，并提供了一些上门服务，帮助企业提升汇率风险管理水平。今年1-4月份的数据显示，企业外汇套保规模同比增长了48%，首次办理汇率避险业务的企业数量新增了将近1万家。 你刚才还问到人民币跨境结算的问题，确实，我们在不断优化人民币跨境结算的政策支持体系，引导金融机构为市场提供优质便利的跨境人民币金融服务。首先是在全国范围内开展了更高水平贸易投资人民币跨境结算便利化试点，支持银行在“展业三原则”，也就是了解你的客户、了解你的业务，同时要开展尽职调查，在此基础上，凭收付款指令直接为企业办理跨境贸易的人民币结算。第二，对实体经济要实现创新发展真正需要的新型离岸国际贸易业务，提供金融支持。第三，拓展了银行海外贷款的业务范围，进一步明确了业务办理要求，为企业“走出去”以及产业供应链上下游企业提供更好的金融支持。目前，人民银行正在完善涉及跨境电商等新业态的跨境人民币业务的政策，促进外贸新业态发展。总体来看，跨境人民币业务支持实体经济的能力正在不断提升。今年1-4月，跨境贸易人民币收付规模合计2.6万亿元，同比增长24%。 你最后还问到了SDR货币篮子审查问题。确实，就是上个月，国际货币基金组织刚刚完成了五年一次的特别提款权（SDR）篮子的定值审查，这也是2016年人民币入篮以后的第一次审查，人民币的权重从10.92%提升到了12.28%。当前国际形势严峻复杂，这是国际社会对中国持续推进金融开放成果的认可，也是人民币国际化