利率复盘笔记：股债跷跷板，债市先涨后跌

本报告回顾了2022年6月8日的债市运行情况，全天来看，T2209收跌5分，10年期国债活跃券收益率几乎收平。临近5月经济金融数据集中发布期，债市氛围偏观望，整体波动范围并不大。今日债市明显受A股走势影响，A股走出深“V”尾盘翻红，而股债跷跷板下债市则是先涨后跌。资金面的延续宽松对当前债市有一定支撑，但未来几天的数据密集发布期又将是连续挑战，特别需要关注社融数据总量、结构双改善的可能性，对下一阶段债市预期的不利影响。短期内利率趋势下行动力不足，后续继续考虑在2.80%以上博弈长端债券，另外目前中短端性价比回升，也可重新考虑配置。