2022年6月6日星期一 1 证 券 研究报告 请务必阅读免责条款 【近期研报】 ➢ 6月核心荐股-20220602更新 【精选个股】  中国海洋石油（0883.HK）  康哲药业（0867.HK）  福莱特玻璃（6865.HK）  药明康德（2359.HK）  亿和控股（0838.HK）  蒙牛乳业（2319.HK）  舜宇光学科技（2382.HK）  华润啤酒（0291.HK）  比亚迪股份（1211.HK）  京东集团-SW（9618.HK）  中国移动（0941.HK）  华润万象生活（1209.HK）  远大医药（0512.HK） 新调入个股 ❖ 舜宇光学科技（2382.HK） ❖ 京东集团-SW（9618.HK） 【高息股选股】 近期，受美国加息可能提前等因素影响，海外股市大盘承压。我们认为港股总体估值处于相对底部，2022年有上行空间。从规避短期波动的角度，我们认为高息股具有较好的防守性。 【港股股息率前22】  马鞍山钢铁股份（0323.HK）  中国人民保险集团（1339.HK）  中国神华（1088.HK）  中国移动（0941.HK）  中国宏桥（1378.HK）  建设银行（0939.HK）  中信银行（0998.HK）  工商银行（1398.HK）  中国光大银行（6818.HK）  海螺水泥（0914.HK）  中国建材（3323.HK）  中国中车（1766.HK）  中国银行（3988.HK）  中信股份（0267.HK）  中国信达（1359.HK）  香港电讯-SS（6823.HK）  新华保险（1336.HK）  中国太保（2601.HK）  农业银行（1288.HK）  中国财险（2328.HK）  交通银行（3328.HK）  粤海投资（0270.HK） 【港股银行股股息率前10】  中信银行（0998.HK）  建设银行（0939.HK）  中国光大银行（6818.HK）  工商银行（1398.HK）  中国银行（3988.HK）  邮储银行（1658.HK）  农业银行（1288.HK）  中银香港（2388.HK）  交通银行（3328.HK）  恒生银行（0011.HK） 【美股股息率前20】  美国电话电报(AT&T)（T.N）  奥驰亚(ALTRIA)（MO.N）  PPL（PPL.N）  铁山(IRON MOUNTAIN)（IRM.N） 2  欧尼克(ONEOK)（OKE.N）  金德摩根(KINDER MORGAN)（KMI.N）  利安德巴塞尔工业(LYONDELLBASELL INDUSTRIES)（LYB.N）  IBM（IBM.N）  菲利普莫里斯国际(PHILIP MORRIS)（PM.N）  威廉姆斯(WILLIAMS)（WMB.N）  保德信金融(PRUDENTIAL)（PRU.N）  品尼高西方资本(PINNACLE)（PNW.N）  纽威(NEWELL BRANDS)（NWL.O）  国际纸业(INTERNATIONAL PAPER)IP.N  爱迪生国际(EDISON INTL)EIX.N  埃克森美孚(EXXON MOBIL)XOM.N  PHILLIPS 66（PSX.N）  威瑞森电信(VERIZON)（VZ.N）  雪佛龙(CHEVRON)CVX.N  瓦莱罗能源(VALERO ENERGY)VLO.N 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 【债券快讯】 ➢ 穆迪将禹洲集团企业家族评级调整至“Ca”，展望“负面  6月2日，穆迪将禹洲集团的企业家族评级从“Caa2”下调至“Ca”，并将公司的高级无抵押评级从“Caa3”下调至“C”，主体展望仍为“负面”。此前，禹洲集团于2022年5月31日宣布未能在宽限期内支付三笔美元债利息。这反映了禹洲集团的财务灵活性受限、流动性薄弱，且存在引发交叉违约并导致其他公司债务加速到期的可能性。穆迪表示，评级下调反映了穆迪对禹洲债务持有人在其付息违约后的疲软回收率预期。展望“负面”则反映了穆迪的观点，即若付息违约触发了更大范围的交叉违约，那么禹洲债权人的回收前景可能进一步走弱。 ➢ 蓝光发展：公司债券均已违约，累计违约本金为54.4亿元  6月2日，四川蓝光发展股份有限公司发布债务重组进展公告。公告显示截至目前，公司已发行尚未兑付的公司债券共8支，存续本金55.54亿元，包含公募公司债券以及2支私募公司债券。除“19蓝光02”未回售部分以外，蓝光发展存续的公司债券均已违约，累计违约本金为54.4亿元。 3 【市场综述】 上周四港股各种重要指数全部下跌。截至6月2日，恒生指数下跌1%，报收21082.13点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-0.86%、-0.82%和-0.67%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-1.13%和-0.8%。从行业来看，多数行业出现下跌：其中电讯业和公用事业表现相对较好，涨跌幅分别为0.26%和0.2%；医疗保健业和地产建筑业市场走势较弱，涨跌幅分别为-1.74%和-2.14%。内地股市方面，截至6月2日，上证指数收盘价为3195.46点，上涨0.42%；深证综指收盘价为2026.51点，上涨0.69%。陆港股通方面，截至6月2日，当日沪股通北上资金净流量为20.84亿元，深股通北上资金净流量为10.99亿元，共计陆股通资金净流入31.83亿元；当日沪市港股通南下资金净流入8.48亿元，深市港股通南下净流入为-2.48亿元，共计港股通资金净流入6亿元。 美国三大股指集体下跌：截至6月3日，道琼斯工业指数报收32899.7点，较前一个交易日下跌1.05%；标普500指数报收4108.54点，较前一个交易日下跌1.63%；纳斯达克指数报收12012.73点，较前一个交易日下跌2.47%。此外，费城半导体指数报收3062.59点，较前一个交易日下跌3.02%。欧洲股市方面：截至6月1日，英国富时100指数报收7532.95点，较前一个交易日下跌0.98%；截至6月3日，法国CAC40指数报收6485.3点，较前一个交易日下跌0.23%；截至6月3日，德国DAX指数报收14460.09点，较前一个交易日下跌0.23%。 期货市场方面：截至6月2日，恒生期货收盘价为27328.86点，较前一个交易日下跌0.73%。截至6月3日，伦敦金现收盘价为1850.34美元/盎司，较前一个交易日下跌0.96%。截至6月3日，布伦特原油收盘价为121.08美元/桶，较前一个交易日上涨2.95%。此外，人民币兑美元汇率报6.68元/美元，较前一个交易日下跌0.29%。 4 【近期强势个股】 序号代码名称连涨天数连续涨跌幅(%)收盘价交易日期Wind行业13898.HK时代电气713.9635.12022-06-02资本货物20564.HK郑煤机711.818.902022-06-02资本货物31211.HK比亚迪股份711.62284.42022-06-02汽车与汽车零部件40288.HK万洲国际75.696.132022-06-02食品、饮料与烟草59926.HK康方生物-B634.2617.42022-06-02制药、生物科技与生命科学60853.HK微创医疗626.3116.902022-06-02医疗保健设备与服务73808.HK中国重汽618.0211.462022-06-02资本货物80799.HKIGG611.863.302022-06-02软件与服务91368.HK特步国际518.0911.622022-06-02耐用消费品与服装101876.HK百威亚太513.0221.702022-06-02食品、饮料与烟草 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 【经济数据】 海外市场重要指数收市价涨跌(%)纳斯达克综合指数12012.73-2.47美元指数102.170.38道琼斯工业指数32899.70-1.05费城半导体指数3062.59-3.02伦敦金融时报100指数7532.95-0.98法兰克福DAX指数14460.09-0.23沪港通及深港通南下/北上净流入沪股通北上20.84深股通北上10.99沪市港股通南下9.92深市港股通南下-2.90 内地及香港重要指数收市价涨跌(%)上证综合指数3195.460.42深证综合指数2026.510.69恒生指数21082.13-1.00恒生综合大型股指数1919.54-0.86恒生综合中型股指数4327.42-0.82恒生综合小型股指数1706.54-0.67其他重要指数收市价涨跌(%)恒生期货指数27328.86-0.73伦敦金现1868.201.21布伦特石油(连续)118.291.72美元兑人民币(CFETS)6.68-0.29 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 近30日资金流向北向(合计) 近30日资金流向南向(合计) 5 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 纳斯达克综合指数 （日） 道琼斯工业平均指数（日） 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,000 05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格 深证综合指数（日） 70758085909510010511005001,0001,5002,0002,500伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴）美元指数（右轴） 05001,0001,5002,0002,5003,000 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 6 恒生指数（日） 全球主要金融市场指数日涨跌幅% 05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000 -3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.00 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生综合行业指数前日涨跌幅% -2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.50 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 7 免 责 条 款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载