欧洲零售银行展示了壮观的COVID恢复和创纪录的利润，由大量拨备释放拯救欧洲零售银行雷达第 1 条斯坦尼斯拉夫·马图斯尼摄科尔尼，布拉格 由于该行业克服了冠状病毒大流行造成的动荡局面，欧洲银行报告了 15 年来的第二高利润。根据我们的 2022 年零售银行雷达，强劲的表现是由有记录以来最低的风险成本推动的，政府和银行的积极政策缓解了与 COVID 相关的贷款违约浪潮。然而，银行业绩和业务基本面变化不大。尽管零售银行避免了大流行的严重后果，但基本业务指标——例如每位客户的收入和成本收入比 (CIR)——并没有显着变化。零售银行在过去十年中受益于客户行为的变化，并借此机会减少了分支机构和员工的数量。然而，从现在开始——仅在过去五年内削减了 25% 的分支机构和 12% 的员工——之后，想方设法将成本每年降低 1% 到 2% 将变得越来越困难。虽然 2021 年令人惊讶，但前景仍不确定。一方面，欧洲中央银行（和其他中央银行）的加息以及长达十多年的零利率政策的结束估计利率政策可以通过提高净息差来增加银行收入。另一方面，随着欧盟和英国大部分地区的通胀率达到数十年来的高位，家庭收入受到挤压，密切管理成本仍将是银行的一个关键话题。然而，另一个意外之财——类似于 2021 年的条款发布——不太可能。对经营模式进行结构化和规范化的转型是零售银行在即将到来的经济困难和动荡时期进行管理的主要手段。经营模式的结构化和规范化转型是零售银行掌握的主要杠杆。欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布1 惊人的恢复被压抑的需求和风险成本的逆转帮助欧洲银行的表现比 2021 年初更加强劲。我们的 2022 年零售银行雷达显示，与上一年的 150 欧元相比，2021 年整个欧洲的每位客户利润跃升 43%，达到 214 欧元，这是自 2016 年以来的最高数字。在分析的 21 个国家中，意大利和英国领先方式，而只有波兰的银行看到其每位客户的利润下降。这种大幅的利润反弹与拨备的显着下降密切相关，并且在一定程度上与收入从 2020 年的低谷回升有关。我们的分析表明，在 21 个国家的银行中，每一个国家的银行风险准备金占收入的百分比均有所下降，其中意大利下降了 19.5 个百分点，在所研究的所有国家中位居第二，英国以 21.1 个百分点位居第三（见图1）。两者都落后于波兰 29.6 个百分点的大幅下降，这帮助东欧地区以 17.0 个百分点的降幅跑赢了同行，略高于南欧 15.5 个百分点的降幅，但远高于西欧 9.0% 的降幅。图1与总收入相比，每位客户的利润和风险准备金显着提高与 2020零售银行雷达指标（欧洲）净利息收入相对于总收入6O%62%6Ą%66%每位客户的收入 (€)7ĄO7OO68O66O6ĄO62O2CO2ĄO2美元每位员工的收入（千欧元）26O200820202021f注：2021 年数据部分基于实际年度数据，部分基于 2021 年第三季度业绩的预测。在分析以欧元计价的指标变化时，我们采用 2021 年不变汇率来表示实际增长。§%7%$%相对于总收入的风险准备成本11%68%1C%7O%1$%1ĄO16O18O2OO21O22O21O6Ą%22O6C%62%61%6O%$§%成本收入比资料来源：科尔尼 2022 年零售银行雷达每位客户的利润（税前欧元）欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布2 在 21 个国家中，有 12 个国家的人均收入有所增长，英国以 5.1% 的增幅位居第二。北欧和瑞士地区的增幅最大（4.1%），而东欧勉强实现了 1.1% 的增长。这种收入增长在很大程度上弥补了大流行第一年的收入损失。这也意味着 2021 年 21 个国家中有 14 个的 CIR 略有下降（见图 2）。按地区评估，由于英国和奥地利的强劲表现（分别下降-5.4和-2.7个百分点），西欧的降幅最大（-1.9个百分点），而葡萄牙的-3.1个百分点跌幅居前。南欧，但仍增长了 0.5 个百分点。21 个国家中有 12 个国家的人均收入有所增加。图 22021 年，除北欧和瑞士外，所有地区的成本收入比与 2016 年相似成本收入比70%收入费用65%65% 西餐欧洲0%1%62%欧洲的平均1%1%60%59% 南欧–9%20%55%55%54%东欧洲北欧和瑞士13%50%201620172018201920202021注：2021 年数据部分基于实际年度数据，部分基于 2021 年第三季度业绩的预测。资料来源：科尔尼 2022 年零售银行雷达欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布37%–9%19% 西欧155147138100104 101 104中欧和东欧271242220136 129 136100跑着站着不动尽管在过去 15 年中发生了几次危机——2008-2009 年全球金融危机、2011-2012 年欧洲主权债务危机，以及 COVID-19 大流行，零售银行业仍然保持弹性（见图 3）。贷款和存款的增长在过去 15 年不间断，并在过去两年达到顶峰，2020 年和 2021 年分别增长 6.8% 和 5.5%，而平均水平为 3.1%。对于零售银行雷达所涵盖的银行，贷款量增长了 4.3%，其中东欧以 9.6% 的增幅领先，其次是西欧的 4.1%。由于大流行造成的经济不确定性，家庭和小企业储蓄更多，存款猛增 6.6%。东欧以 13.3% 的储蓄增长再次超过其他地区，南欧以 10.9% 的增长紧随其后。尽管商业活动强劲增长，但与 2019 年相比，整个欧洲的零售银行业务收入与 2019 年基本持平，这表明银行必须加快步伐才能保持稳定。在同一时期，银行的生产力提高了。更少的员工和更小的分支机构为这些更高的业务量提供了支持。图 3尽管销量持续强劲增长，但收入仍然疲软业务量与总收入的演变（2008 年 = 100）业务量（贷款存款） 收入注：2021 年数据部分基于实际年度数据，部分基于 2021 年第三季度业绩的预测。资料来源：科尔尼 2022 年零售银行雷达欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布42008200920102011201220132014201520162017201820192020202120082009201020112012201320142015201620172018201920202021 自 2016 年以来，欧洲的分支机构网络下降了 25%，尤其是在东欧和南欧，分别下降了 27% 和 26%。在过去五年中，银行还削减了 12% 的员工人数，同时支持业务量增长了 25%（见图 4）。由于这些因素，雷达中分析的每个地区都提高了生产力，北欧和瑞士地区的业务量增长了一半以上（54%），其次是东欧的 28%。尽管在所研究的所有地区中，南欧的员工人数减少最多（20%），但其业务量自 2016 年以来仅增长了 11%。英国以每名员工的收入增长 16.6% 领先——在所有接受调查的国家中最高——而西班牙以 10.3% 的增长领先于南欧。雷达中分析的每个区域都提高了生产力。图 4通过增加每位员工管理的业务量，所有地区都变得更有生产力每位员工的业务量 (2016 = 100)170160150140130120110100168142141139132东欧洲R西欧 欧洲平均水平 南欧北欧和瑞士90201620172018201920202021注：2021 年数据部分基于实际年度数据，部分基于 2021 年第三季度业绩的预测。资料来源：科尔尼 2022 年零售银行雷达欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布5晚上28%费用21%–10%25%–8% 11%–12%54%–20%–8% 战斗成本零售银行关闭了分支机构并主动减少了员工人数，以简化其运营并应对该行业日益增长的数字化——这些举措既带来了财务挑战，也带来了机遇。然而，我们的研究表明，只有南欧在 2021 年削减了成本，而西欧、北欧和瑞士以及东欧的成本分别上升了 1.1%、2.1% 和 5.5%（见图 5）。尽管银行显着减少了员工人数和分支机构网络，但这些举措带来的节省并没有流向底线，主要是因为三个因素：工资上涨、数字化技术支出和更高的合规支出。两年前，我们曾说过欧洲零售银行需要在未来三到五年内将成本降低 350 亿至 450 亿欧元，以实现其盈利目标。我们的研究表明，零售银行总体上并没有实现净成本节约。事实上，自 2019 年以来，我们数据库中的 89 家银行中有 45 家的成本有所上升。我们认为，大部分简单的成本节约都是通过减少分支机构和裁员来实现的。虽然一些银行或地区可能仍有潜力在这两个领域做得更多，但实现可观的成本节约变得更加困难。为了提高效率，银行需要改进其运营模式，以首先实现数字化——不仅在面向客户的活动中，而且在日常运营方式中。图 5面板中约半数银行的运营成本与客户比率在 2021 年高于 2016 年运营成本/客户 20161,4001,3001,2001,1001,0009008007006005004003002001000与 2016 年相比较低的比率（情况有所改善）2016 年投资回报率：64%CIR 2021：58%与 2016 年相比，比率更高（情况恶化）2016 年投资回报率：57%CIR 2021：61%52%01002003004005006007008009001,0001,1001,2001,3001,400运营成本/客户 2021总运营成本注：CIR 为成本收入比。与 2016 年相比更高的比率与 2016 年相比较低的比率资料来源：科尔尼 2022 年零售银行雷达欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布648% 掌控，不仅是生存虽然这些数据显示了该行业的韧性和驾驭挑战性环境的能力，但乌云密布。欧洲大部分地区迫在眉睫的衰退预示着对 2022 年的担忧。德国的通货膨胀率最近达到了 40 年来的单月高点，而 2 月份物价上涨速度为自 1997 年有记录以来的 12 个月内最快。英格兰银行预测，到 2019 年通货膨胀率将超过 10%。今年年底。随着消费者信心和零售支出开始下降，对银行产品的需求也可能减弱，该行业必须监测生活成本上升可能如何影响贷款违约率上升和风险成本增加的前景。可能有一线希望：欧洲和英国的利率上升可能会导致该行业的净息差增加。然而，鉴于前景不明朗，零售银行将不得不在 2022 年（甚至更久）做出艰难的选择。额外的投资将需要一定程度的成本降低，如果不改变运营模式的结构，就无法再融资。现在是零售银行掌握自己命运并采取行动的时候了。欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布7 作者丹妮拉·奇科娃合伙人，维也纳 daniela.chikova@kearney.com萨米尔·佩特合伙人，伦敦 sameer.pethe@kearney.com罗伯托·弗雷迪合伙人，米兰 roberto.freddi@kearney.com作者要感谢 Gianluca Broglia、Matteo Marciano、Casandra Halip、Olga Wittig、Anshuman Chawla 和 Vaclav Nemec 对欧洲零售银行雷达研究的宝贵贡献。欧洲零售银行表现出惊人的 COVID 复苏和创纪录的利润，这得益于大笔拨备发布8 作为遍布 40 多个国家/地区的全球咨询合作伙伴，我们的员工成就了我们。我们是从与我们一起工作的人那里获得与工作本身一样多的快乐的人。被驱使成为一个伟大的想法和创造之间的区别它发生了，我们帮助我们的客户突破。科尔尼网如需更多信息、转载或翻译本作品的许可以及所有其他通信，请发送电子邮件至insight@kearney.com。在。 Kearney Korea LLC 是一