公用事业行业研究周报：加强农村生活垃圾收运处置体系建设，多省市发布“十四五”新增装机规划

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 加强农村生活垃圾收运处置体系建设，多省市发布“十四五”新增装机规划 [Table_Title2] 公用事业 [Table_Summary] 报告摘要: ► 农村生活垃圾无害化水平有待提升，推动农村生活垃圾源头分类和资源化利用。 5月26日，住房和城乡建设部等6部门发布《关于进一步加强农村生活垃圾收运处置体系建设管理的通知》（简称《通知》）。《通知》明确农村生活垃圾收运处置体系建设管理工作目标，到2025年，农村生活垃圾无害化处理水平明显提升，有条件的村庄实现生活垃圾分类、源头减量。根据住建部数据，近年来乡镇生活垃圾处理率稳步提升，无害化处置水平显著改善，但仍有较大提升空间。其中截至2020年底，建制镇、乡、镇乡级特殊区域的生活垃圾处理率分别为89.18%、78.60%、84.35%；无害化处理率分别为69.55%、48.46%、47.48%；而城市2020年生活垃圾处理率和无害化处理率分别达到99.92%和99.83%。《通知》还提出要，充分利用农村地区广阔的资源循环与自然利用空间，抓好农村生活垃圾源头分类和资源化利用。根据农村特点和农民生活习惯，因地制宜推进简便易行的垃圾分类和资源化利用方法。《通知》的发布，明确了目标，有助于农村提高生活垃圾处理水平，加强无害化处置率，推动固废行业快速渗透农村地区，实现快速发展。 ► 市场交易电量稳步提升，多省市发布“十四五”新增装机规划。 根据中电联数据，4月份，全国各电力交易中心组织完成市场交易电量3795.8亿千瓦时，同比增长28.1%。省内交易电量合计为3092.1亿千瓦时，其中电力直接交易2995.8亿千瓦时（含绿电交易15.1亿千瓦时、电网代理购电448.4亿千瓦时）、发电权交易81.6亿千瓦时、其他交易14.8亿千瓦时。省间交易电量合计为703.7亿千瓦时，其中省间电力直接交易106.4亿千瓦时、省间外送交易588.8亿千瓦时、发电权交易8.4亿千瓦时。近年来，我国相继发布《售电公司管理办法》、《省间电力现货交易规则(试行)》等行业重大政策，推动了我国电力交易市场发展，市场化交易电量逐渐提高。未来，随着我国售电侧市场化程度的不断提高，中国市场化交易电量将保持上升趋势，市场参与主体也将进一步增多。 近日，随着浙江、苏州、湖北、山东、江西、咸宁市等省市“十四五”规划陆续发布，各地区十四五期间对光伏、风电新增装机规模也逐渐清晰。根据北极星太阳能光伏网统计，截至当前统计的30个地区已明确十四五期间风、光新增装机规模规划超527GW，其中，光伏新增装机规模超327GW，风电新增 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：晏溶 邮箱：yanrong@hx168.com.cn SAC NO：S1120519100004 相关研究： 1．中方将扎实推进“双碳”目标，煤电5年内“三改”联动改造6亿千瓦 2022.5.23 2．锂精矿持续挤占产业链利润，推荐上下游一体化企业 2022.5.15 3.2022Q1澳洲锂精矿环比微增，海外锂资源企业加速锂盐产能 2022.5.08 -29%-18%-7%4%15%27%2021/052021/082021/112022/022022/05公用事业沪深300证券研究报告|行业研究周报 仅供机构投资者使用 [Table_Date] 2022年05月29日 134643 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 装机规模超200GW。 “十四五”期间，新能源装机在能源绿色低碳转型的背景下，有望得到快速发展。以风、光为代表的新能源将在“十四五”期间成为新增发电的主要贡献力，从而减少对化石能源的依赖，助力加速实现我国“双碳”目标。 ► 国内动力煤市场整体交投活跃度一般，需求偏弱价格或将回落。 产地方面，目前国内主产区主流煤矿以优先兑现长协为主，落实中长期合同价格，波动不大。市场资源方面，主流煤矿保长协后对外可售资源有限，同时临近月底，局部地区煤炭产量有所收紧。但煤矿销售情况略有分化，多数煤矿出货平稳，部分煤矿因终端用户采购节奏稍有放缓，贸易商观望情绪也有加重影响，坑口有少量库存累积；但主要流向化工用户的煤矿仍可保持热销，拉煤车辆未有明显减少。下游需求方面，国内下游用户观望情绪有增强，市场煤需求主要来源于非电力用户。近期沿海地区电厂日耗继续在偏低水平徘徊，内陆局部电厂日耗略有回升，但电厂耗煤需求仍偏低迷，长协保障下采购市场煤积极性不高。市场煤下游需求主要来源于内陆化工等非电力用户，沿海部分非电用户推迟采购，保持观望，难以对价格形成有效支撑。 ► 国内LNG均价继续下调，美国天然气价格继续上行。 供应方面，本周国内液厂LNG产量继续下降，海气到港环比上周有所减少，槽批出货量有窄幅增加；需求方面，近期下游需求持续低迷，接收站及液厂只能降价刺激出货，但工业用户对当前依旧处于高价的LNG资源需求有限，加之部分终端产品利润下降明显，下游开工积极性受限，不过当前对于接收站及LNG工厂来说同样面临成本压力，价格暂处于缓跌状态。下周LNG供应或微弱减少，需求或表现欠佳。卓创咨询预计短期内LNG价格或维持下行走势。本周美国由于国内炎热气温持续，其国内发电需求及工业部门对天然气需求持续增加，欧洲地区LNG进口需求不断增加，美国贸易商更倾向于将资源流入欧洲以赚取高额利润。根据卓创资讯数据，截至5月14日当周，美国7个主要液化天然气码头平均供应量为128亿立方英尺/天，高于上周期120亿立方英尺/天。然而目前美国产量增加并不明显，国内整体库存低于近年来正常水平，市场对未来天然气供应担忧加剧，推动天然气价格上行。 投资建议 随着国家全面推进乡村振兴战略，改进乡村人居环境，资源要素在城乡间双向流动，乡镇乡村生活垃圾处置、污水的治理投入将不断加大。环卫装备和污水处置设备投入将进一步扩大，其中过滤成套装备是污水治理的关键设备，推荐关注国内过滤成套装备的领先企业，持续拓展新能源及砂石高景气赛道的【景津装备】。再生资源回收利用是碳减排的重要路径之一，同时兼具污染物减排的协同效益，无疑是实现碳达峰和碳中和不可或缺的方式。在“双碳”背景下，借着新能源国家利好政策的东风，必将迎来新一轮的高速发展。受益的标的有稀土废料领先企业，深度 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 布局废钢、报废汽车回收利用的【华宏科技】。 在能源结构加速向绿色低碳转型，国家加快能源领域项目建设的背景下，新能源装机有望快速增长，新能源运营商则受益于内需扩大，运营效率提升，业绩提升。我们推荐关注火电转型新能源标的【华能国际】; 同时受益的新能源运营电站有【太阳能】、【节能风电】，受益的港股标的有【龙源电力】、【华润电力】、【中国电力】。 风险提示 1）碳中和相关政策推行不及预期； 2）动力煤、天然气需求季节性下降； 3）电力政策出现较大变动。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 4 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1. 加强农村生活垃圾收运处置体系建设，多省市发布“十四五”新增装机规划 ........................................................................... 5 1.1. 环保行业.................................................................................................................................................................................................... 5 1.1.1. 周内重点行业新闻............................................................................................................................................................................... 5 1.1.2. 农村生活垃圾无害化水平有待提升，推动农村生活垃圾源头分类和资源化利用 ........................................................... 6 1.1.3. 环保行情回顾........................................................................................................................................................................................ 8 1.2. 公用事业行业 ........................................................................................................................................................................................... 9 1.2.1. 周内重点行业新闻............................................................................................................................................................................... 9 1.2.2. 市场交易电量稳步提升，多省市发布“十四五”新增装机规划 ............................................................................................. 11 1.2.3. 电力设备材料价格走势回顾 ........................................................................................................................................................... 12 1.2.4. 电力行情回顾...................................................................................................................................................................................... 14 1.3. 国内动力煤市场整体交投活跃度一般，需求偏弱价格或将回落 ........................................................................................... 15 1.4. 国内LNG均价继续下调，美国天然气价格继续上行 .....