越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2022年5月26日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,171 +0.29% -13.79% 国企指数 6,899 +0.22% -16.24% 沪深300 3,983 +0.61% -19.37% 上证综合指数 3,107 +1.19% -14.62% 深证成份指数 11,143 +0.70% -25.00% 中小板指 7,662 +0.84% -23.27% 道琼斯指数 32,120 +0.60% -9.60% 标普500指数 3,979 +0.95% -11.54% 纳斯达克指数 11,435 +1.51% -16.70% 伦敦富时指数 7,523 +0.51% -3.14% CAC40指数 6,299 +0.73% -12.75% DAX指数 14,008 +0.63% -15.28% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币兑港币 1.1765 +1.69% +3.77% 人民币兑日元 19.0320 +2.26% -5.08% 美元兑人民币 6.6719 -1.69% -4.28% 欧元兑人民币 7.1207 -1.36% +0.54% 英镑兑人民币 8.3569 -0.24% +1.77% 新加坡元兑人民币 4.8524 -1.71% -3.79% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 114.71 +12.28% +46.91% 天然气(1mnBtu) 8.80 +29.38% +110.42% 黄金(盎司) 1,858.23 -2.09% +3.88% 白银(盎司) 21.93 -7.17% -7.08% 玉米(1蒲式耳) 762.00 -4.51% +29.04% 大豆(1蒲式耳) 1,687.00 +0.70% +30.55% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 36.87 7.09% 33.29 6.40% 南向 26.71 6.36% 10.83 2.58% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  人行上海总部:保持房地产信贷投放平稳有序  中证监:中美致力达成符合双方监管要求合作安排  市场/行业/个股  API:上周原油库存意外增56.7万桶  国务院:盘活存量资产 鼓励基建REITs上市  内地4月手机出货量降34%  永利据报向管理层推九折支薪一成换股 市场回顾 港股：恒生指数昨日高开3点后。最终，恒指收市上涨0.29%，收市价为20,171点，全日成交额为1,034亿港元.而国企指数收市则上涨0.22%，收市价为6,899点。吉利汽车(0175)收市上升4.53%，为表现最佳蓝筹。 沪深两市：昨日反复上升。上证综合指数收市上涨1.19%，收市价为3,107点。而深证成份股指数收市则上涨0.70%，收市价为11,143点。其中，汽车服务、石油开采及港口等板块表现优于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,000201720182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2022年5月26日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 人民银行上海总部、上海银保监局召开沪上主要金融机构举行货币信贷工作座谈会，要求金融机构进一步加大受疫情严重影响行业和中小微企业的支持力度，同时保持房地产信贷投放平稳有序。会议指出，金融机构要聚焦重点区域、重点领域和重点行业，通过各种方式加大银企对接，做好项目储备，确保信贷平稳增长。要准确把握和执行房地产金融审慎管理各项要求，保持房地产信贷投放平稳有序，支持房地产开发企业、建筑施工企业的合理融资需求，更好满足刚需和改善性住房需求。 中国证监会表示，中美审计监管问题磋商进展总体顺利，双方继续保持着密切沟通，致力于达成符合双方法律和监管要求的合作安排。中证监在一份声明中称，中证监一贯主张通过平等合作解决审计监管问题，态度始终是积极的和建设性的。美国证券交易委员会(SEC)国际事务主管YJ Fischer指出，就中国企业在美国上市所涉及的会计监管问题，与中国监管机构展开的讨论，仍然存在主要分歧。 美国石油协会(API)统计显示，上周原油库存增加56.7万桶，市场原先预期减少69万桶。前一周，美国原油库存减少240万桶。API又称，上周汽油库存减少420万桶，蒸馏油库存减少94.9万桶。美国能源信息局将于周三公布官方库存数据。市场预期，上周原油库存减少73.7万桶。 国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，鼓励更多符合条件的基础设施REITs项目发行上市，鼓励具备长期稳定经营性收益的存量项目采用PPP模式盘活存量资产。《意见》并称，重点盘活存量规模较大、当前收益较好或增长潜力较大的基础设施项目资产，包括交通、水利、清洁能源、保障性租赁住房、水电气热等市政设施、旅游、新型基础设施等。 中国信通院公布，今年4月国内市场手机出货量1807.9万部，按年下降34.2%，其中，5G手机1458.5万部，按年下降31.9%，占同期手机出货量的80.7%。今年首4个月，国内市场手机总体出货量累计8742.5万部，按年下降30.3%，其中，5G手机出货量6846.9万部，按年下降25%，占同期手机出货量的78.3%。单计4月，智能手机出货量1769万部，按年下跌34.4%，占同期手机出货量的97.8%。1至4月，智能手机出货量8577.4万部，按年下跌30.4%，占同期手机出货量的98.1%。 《澳门日报》报道，永利澳门(ϬϭϭϮΘ)近日推出「自愿性雇员股份计划」，由6月至12月底，薪酬支付九成，其余一成以股份形式发放。永利回复查询时表示，该计划向管理层推出，参与计划的管理层成员的部分薪金将以股份形式发放。早前，永利澳门行政总裁潘国宏、首席营运总裁陈志玲等，均自愿全部或部分减少今年剩余时间的基本薪金，以换取股票期权或限制性股票，增加他们在公司的持股比例。 每日晨报│2022年5月26日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 吉利汽车 14.76 +4.53% 16.62亿 1 金沙中国有限公司 14.00 -7.53% 3.62亿 2 汇丰控股 50.95 +3.14% 18.39亿 2 比亚迪 254.80 -5.77% 37.34亿 3 网易 155.60 +3.05% 12.21亿 3 药明生物 53.10 -5.6% 9.84亿 4 新奥能源 114.10 +2.89% 1.9亿 4 碧桂园服务 28.90 -5.56% 3.14亿 5 中国石化 4.09 +2.76% 6.18亿 5 创科实业 94.40 -5.46% 7.71亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 LEGION C 0.153 +39.09% 1.25千万 1 大发地产 0.940 -66.19% 1.83千万 2 伟源控股 0.116 +27.47% 1.26百万 2 进升集团控股 0.061 -32.22% 1.19百万 3 水发兴业能源 1.260 +26.00% 3.76千万 3 国际商业结算 0.086 -21.10% 2.24万 4 澳洲成峰高教 0.096 +23.08% 1.08万 4 万威国际 0.030 -16.67% 1.40万 5 盛源控股 0.052 +20.93% 520.00 5 中绿 0.059 -13.24% 6.78千 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 334.00 -1.18% 72.45亿 1 吉利汽车 14.76 +5.55% 14.69 2 美团 159.70 +0.06% 37.51亿 2 中信股份 8.66 +3.71% 8.56 3 阿里巴巴 82.35 -1.50% 32.46亿 3 比亚迪股份 261.20 +3.56% 259.50 4 快手 66.75 +5.37% 30.77亿 4 新世界发展 29.40 +2.17% 29.51 5 中国移动 51.00 +1.05% 26.61亿 5 金沙中国有限公司 13.98 +1.89% 13.96 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,755.51 -0.26% 18.54亿 1 腾讯控股 334.00 -1.18% 13.41亿 2 招商银行 38.78 -0.31% 7.95亿 2 中国移动 51.00 +1.05% 11.65亿 3 隆基绿能 73.98 +0.75% 6.52亿 3 中国海洋石油 11.42 +1.78% 7.95亿 4 长江电力 23.21 +1.40% 4.87亿 4 美团 159.70 +0.06% 5.87亿 5 特变电工 21.61 +3.15% 4.60亿 5 建设银行 5.66 +0.89% 5.12亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 398.98 -0.76% 18.53亿 1 腾讯控股 334.00 -1.18% 11.29亿 2 比亚迪 287.20 +2.21% 14.62亿 2 美团 159.70 +0.06% 7.03亿 3 五粮液 157.45 +0.56% 6.73亿 3 李宁 50.65 -3.06% 5.45亿 4 泸州老窖 197.50 -2.11% 5.02亿 4 中国移动 51.00 +1.05% 4.30亿 5 圣邦股份 280.37 -3.82% 4.60亿 5 中国海洋石油 11.42 +1.78% 3.34亿 来源：东方财富网、越秀证券研究部 每日晨报│2022年5月26日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 中国平安 48.50 +3.19% 6.78亿 54.22% 2 香港中华煤气 8.71 +3.81% 1.47亿 52.86% 3 申洲国际 105.40 +0.57% 2.65亿 49.56% 4 农夫山泉 41.90 +2.45% 9.16千万 42.58% 5 恒基地产 32.80 +2.34% 2.8