杭氧转债：中国气体产业的开拓者

杭氧转债是杭氧股份发行的可转换公司债券，发行规模为11.37亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于吕梁杭氧气体有限公司50,000 Nm3/h空分项目、济源杭氧国泰气体有限公司40,000Nm3/h（氧）空分设备建设项目等以及补充流动资金。当前债底估值为91.63元，YTM为2.01%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即6月（2022年11月25日至2028年05月18日）。我们预计杭氧转债上市首日价格在116.08~133.53元之间，我们预计中签率为0.0027%。建议积极申购。