越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2022年5月19日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,644 +0.20% -11.77% 国企指数 7,089 +0.18% -13.93% 沪深300 3,992 -0.35% -19.20% 上证综合指数 3,086 -0.25% -15.22% 深证成份指数 11,208 -0.20% -24.56% 中小板指 7,699 -0.13% -22.90% 道琼斯指数 31,490 -3.57% -13.77% 标普500指数 3,924 -4.04% -16.53% 纳斯达克指数 11,418 -4.73% -22.94% 伦敦富时指数 7,438 -1.07% -4.72% CAC40指数 6,353 -1.20% -14.68% DAX指数 14,008 -1.26% -17.17% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币兑港币 1.1629 +5.92% +4.88% 人民币兑日元 19.1420 +4.00% -6.54% 美元兑人民币 6.7499 -5.67% -5.39% 欧元兑人民币 7.0886 -3.10% +2.27% 英镑兑人民币 8.3597 -0.81% +2.96% 新加坡元兑人民币 4.8647 -3.86% -3.35% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 113.63 +1.51% +47.59% 天然气(1mnBtu) 8.24 +3.59% +107.03% 黄金(盎司) 1,814.98 -8.28% -2.36% 白银(盎司) 21.61 -16.44% -12.87% 玉米(1蒲式耳) 799.75 -0.90% +36.77% 大豆(1蒲式耳) 1,677.75 -0.92% +29.91% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -7.07 -1.36% 16.00 3.08% 南向 11.52 2.74% 10.05 2.39% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  全球企业破产量今明两年料反弹至疫前水平  标普:美明年经济衰退可能性升至三成  市场/行业/个股  内地4月70城房价按月转跌 今年来首次  内地拟明年续实施新能源汽车补贴政策  国资委:续加大优质资产注入上市公司力度  现代汽车斥1300亿扩韩电动车业务 市场回顾 港股：恒生指数昨日高开72点后。最终，恒指收市上涨0.20%，收市价为20,644点，全日成交额为1,126.76亿港元。而国企指数收市则上涨0.18%，收市价为7,089点。创科实业(0669)收市上升5.75%，为表现最佳蓝筹。 沪深两市：昨日反复收低。上证综合指数收市下跌0.25%，收市价为3,086点。而深证成份股指数收市则下跌0.20%，收市价为11,208点。其中，化肥行业、航空机场及房地产服务等板块表现逊于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,0002017201720172017201720172017201720182018201820182018201820182018201820182018201820192019201920192019201920192019201920192019201920202020202020202020202020202020202020202020202020212021202120212021202120212021202120212021202120222022202220222022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2022年5月19日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 安联集团旗下贸易信用保险公司安联贸易发表研究报告称，因乌克兰战争和中国新一轮的封控措施导致企业风险加剧，全球企业破产数量势将在2022年和2023年反弹；料三分之一国家的企业破产数量，将在今年恢复至疫情前水平，惟中国与美国应可「免疫」。报告预期，今、明两年企业破产数量将分别增加10%和14%，接近疫情前水平；但现金储备将会防止企业破产数量在短期内迅速激增。 标普经济学家Beth Ann Bovino指出，美国经济明年出现衰退的可能性升至30%。Bovino在报告中强调，经济衰退仍然不是标普的基本预测，但鉴于联储局明确表示将会进取地加息，以压制高通胀，美国出现衰退的风险正在上升，机率较原先估计高。Bovino接受雅虎财经访问称，美国民众在防疫管控期间积存相当可观的现金，在联储局加息压力下，可望保持强劲的消费习惯，有助今年经济保持良好势头，相应地明年回落可能性较大。 内地4月70个城市房价按年升幅连续第11个月收窄，按月则转跌，为今年来首次。路透根据国家统计局公布数据测算，4月70个大中城市新建商品住宅价格指数按年上升0.7%，为2015年10月以来最低，且涨幅为连续第11个月收窄，上个月为1.5%。按月比则转为下跌0.2%，为今年来首次。 路透引述消息人士报道，中国政府正与汽车厂商讨论今年新能源汽车补贴到期后延期的问题，包括工信部在内的多个政府部门正考虑在明年继续实施新能源汽车补贴政策。消息人士称，2023年继续实施该政策的各项细则尚未敲定，包括补贴金额和适用车型等。中国经济增长已明显减速，并拖累汽车销量下滑，因上海等城市的新冠防疫封控措施，导致店铺停业、供应链受扰和消费支出大幅下滑。 国资委副主任翁杰明表示，要继续加大优质资产注入上市公司力度。集团公司要系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，必要的也可单独上市。他在深化国有控股上市公司改革争做国企改革3年行动表率专题推进会上称，须加强上市资源培育储备，孵化一批科技创新实力强、市场前景好的优质资源对接资本市场，要注重支持「双百行动」「科改示范」等各类改革专项工程企业和「专精特新」企业上市。 南韩现代汽车公布，计划到2030年共投资21万亿韩圜(约1300亿港元)，用于扩大其在南韩的电动汽车(EV)业务，目标到2030年在韩每年生产144万辆电动汽车。现代说，该144万辆电动车产量将占其2030年全球电动车总产能323万辆的45%左右。 每日晨报│2022年5月19日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 创科实业 106.60 +5.75% 9.56亿 1 药明生物 52.95 -2.49% 8.77亿 2 信义光能 13.18 +3.94% 4.67亿 2 海底捞 14.02 -1.68% 1.92亿 3 新奥能源 114.20 +3.44% 1.99亿 3 石药集团 7.84 -1.26% 1.63亿 4 申洲国际 111.70 +3.14% 5.44亿 4 恒生银行 137.60 -1.22% 2.99亿 5 比亚迪 260.20 +2.44% 20.49亿 5 京东集团 212.40 -1.12% 31.8亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 道和环球 0.270 +74.19% 2.95千万 1 佳源服务 0.670 -70.61% 2.51千万 2 太和控股 0.086 +22.86% 15.25万 2 佳源国际控股 0.580 -41.41% 7.61百万 3 中策集团 0.042 +20.00% 1.58千万 3 新晨动力 0.455 -24.17% 7.73百万 4 广汇宝信 0.620 +16.98% 6.31百万 4 卓航控股 0.400 -23.08% 7.90千万 5 华邦科技 0.380 +16.92% 4.56千 5 顺龙控股 0.030 -21.05% 3.48百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 365.60 -0.76% 102.99亿 1 香港中华煤气 8.50 +2.89% 8.40 2 美团 172.00 -0.98% 62.55亿 2 恒隆地产 14.70 +1.49% 14.46 3 恒生中国企业 71.62 +0.00% 45.23亿 3 创科实业 106.60 +1.37% 103.45 4 阿里巴巴 90.00 -0.61% 36.46亿 4 中国海外发展 24.05 +0% 23.23 5 京东集团 212.40 -1.12% 31.80亿 5 中信股份 8.29 +0% 8.25 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,761.00 -0.40% 16.10亿 1 腾讯控股 365.60 -0.76% 20.62亿 2 招商银行 38.50 -0.26% 11.50亿 2 美团 172.00 -0.98% 12.49亿 3 韦尔股份 163.00 +0.13% 6.94亿 3 长城汽车 12.46 -2.50% 6.52亿 4 隆基绿能 70.77 +0.65% 6.38亿 4 中国海洋石油 11.08 +0.91% 6.09亿 5 药明康德 96.32 -3.07% 5.18亿 5 快手 69.85 -2.65% 4.83亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 比亚迪 281.42 -0.38% 12.95亿 1 腾讯控股 365.60 -0.76% 16.79亿 2 宁德时代 419.00 -0.84% 10.29亿 2 美团 172.00 -0.98% 13.98亿 3 五粮液 154.58 -1.01% 7.10亿 3 中国移动 52.60 +2.14% 10.47亿 4 赣锋锂业 117.51 +0.26% 6.19亿 4 中国海洋石油 11.08 +0.91% 5.08亿 5 平安银行 14.75 +0.27% 5.82亿 5 快手 69.85 -2.65% 4.15亿 来源：东方财富网、越秀证券研究部 每日晨报│2022年5月19日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 银河娱乐 42.25 +0.12% 1.35亿 44.91% 2 申洲国际 111.70 +3.14% 2.38亿 43.66% 3 阿里健康 4.41 -0.45% 6.62千万 38.44% 4 网