【天风海外】全国政协数字经济专题协商会如期召开，强化政策托底预期和常态化监管，回

【天风海外】全国政协数字经济专题协商会如期召开，强化政策托底预期和常态化监管，回归价值衡量，关注基本面拐点，建议逐步增加配置今日，全国政协专题协商会如期召开。会上刘鹤副总理发表讲话指出，企业家是最重要的创新主体，要支持平台经济、民营经济持续健康发展，研究支持平台经济规范健康发展具体措施，鼓励平台企业参与国家重大科技创新项目。要处理好政府和市场关系，统筹制定规划，健全法律法规，增加政府直接投入，提高全民族数字化素质，支持数字企业在国内外资本市场上市。我们已于此前外发的周报中进行提示，我们认为，本次政协专题协商会进一步强化了国内互联网政策托底、基调趋稳的预期，有助于缓解市场担忧。建议持续关注支持性措施落实，或进一步提振市场情绪。互联网板块短期受压制的风险偏好和估值或迎来修复，目前已进入财报期，建议紧密关注22H2基本面修复节奏和拐点，逐步增加配置。同时，建议关注：1）各地陆续发放消费券，本地服务和电商零售企业或可在稳增长、稳就业中发挥平台价值，建议关注有望随局部疫情减弱，基本面边际修复的平台，如美团、京东、拼多多、阿里巴巴、BOSS直聘；2）游戏行业向好，供给改善叠加“宅家红利”，短期基本面韧性较强，关注腾讯、网易；3）线上广告行业静待需求改善，关注结构性份额增长的平台，如快手、哔哩哔哩等；4）受益于国内稳增长与地产政策放松，基本面有望持续改善的平台，如贝壳等。