光伏产业周报第1期

投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 研究院 新能源&有色金属组 研究员 陈思捷  021-60827968  chensijie@htfc.com 从业资格号：F3080232 投资咨询号：Z0016047 师橙  021-60828513  shicheng@htfc.com 从业资格号：F3046665 投资咨询号：Z0014806 付志文  020-83901026  fuzhiwen@htfc.com 从业资格号：F3013713 投资咨询号：Z0014433 联系人 穆浅若  muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 华泰期货|光伏产业周报 2022-05-16 光伏产业周报第1期 报告摘要： 主要价格及相关品种库存变化情况： 2022/5/5 2022/5/9 变化 光伏价格指数 综合价格指数（点） 55.98 56.23 0.25 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 157.89 159.75 1.86 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 54.93 54.93 0 光伏价格指数 组件价格指数（点） 38.79 38.79 0 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 29.19 29.38 0.19 光伏经理人指数 全行业指数（点） 149.42 152.21 2.80 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 237.17 241.72 4.55 光伏经理人指数 下游发电站（点） 61.66 62.71 1.05 2022/5/6 2022/5/13 变化 库存 工业硅国内社会库存（万吨） 8 8 0 库存 LME铜库存（万吨） 17.00 17.59 0.58 库存 铜国内社会库存（万吨） 12.15 11.89 -0.26 库存 LME铝库存（万吨） 57.18 53.98 -3.20 库存 铝国内社会库存（万吨） 103.3 100.3 -3.00 库存 LME锌库存（万吨） 9.44 8.66 -0.78 库存 锌国内社会库存（万吨） 26.13 25.35 -0.78 库存 LME锡库存（吨） 3120 3115 -5 库存 锡国内社会库存（吨） 2775 3541 766 库存 Comex白银库存（百万盎司） 81.07 80.50 -0.56 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.79 6.77 -0.02 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况 数据来源：Wind SMM 华泰期货研究院 光伏板块简评： 上周，光伏综合价格指数继续小幅走高。不过价格上涨主要来自于多晶硅以及电池片，组件价格并未出现明显变化。国内光伏经理人指数（全行业）上涨2.80%至152.21。其中中上游制造业表现较为突出。 华泰期货|光伏产业周报 2022-05-16 2 / 12 5月13日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1. 5月13日，国家能源局公布2021年度能源领域首台（套）重大技术装备（项目）名单，公告显示，共计75个技术装备（项目）列为2021年度能源领域首台（套）重大技术装备项目，其中光伏、光热项目5个。 2. 5月13日国家能源局局长章建华撰文表示，要坚持双向发力，推动能源生产和消费优化升级。引导供给侧和消费侧双向发力。加快推进能源转型，大力发展风电和太阳能发电，积极稳妥发展水电、核电、生物质发电等清洁能源。 3. 5月12日，中共中央宣传部就经济和生态文明领域建设与改革情况举行新闻发布会。国家发展改革委副主任胡祖才表示，大力推动能源革命。要大力发展新能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区规划建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地，8500万千瓦项目已经开工建设。第二批项目正在抓紧前期工作，加快构建新能源供给消纳体系。 4. 5月12日，水电水利规划设计总院发布《山东省2022年度桩基固定式海上光伏项目竞争配置公告》，此次海上光伏项目共包括10个海上光伏场址，总装机1125万千瓦，建设场址位于山东烟台、青岛、威海、滨州、东营及潍坊等沿海地市。申报企业应按照承诺时间完成项目开工及建成并网。 5. 5月11日，浙江永康市发改局发布关于《永康市整市屋顶分布式光伏开发试点实施方案》公开征求意见的公告。文件指出，到2025年底，全市光伏装机容量350兆瓦以上。其中，2022年新增装机50兆瓦。值得注意的是，文件同时还明确：实施财政补助，设立专项资金，对2022年1月1日至2024年12月31日期间建成的屋顶分布式光伏发电项目、非居民用户侧储能项目给予财政补助。 企业动态 1. 5月12日，昆山协鑫光电材料有限公司发生股东信息变更，新增广西腾讯创业投资有限公司。注册资本从约6259.26万元增加至7357.68万元。昆山协鑫光电材料有限公司成立于2019年12月，是一家光伏材料制造商，主营下一代钙钛矿太阳能组件的研发、生产，致力于开发大尺寸1m*2m的太阳能组件。在建全球首条100 MW钙钛矿太阳能电池生产线，研发团队拥有钙钛矿太阳能电池的核心技术。值得注意的是，5月5日，宁德时代董事长在业绩说明会上称，公司钙钛矿光伏电池研究进展顺利，正在搭建中试线。这也是宁德时代首次公开此消息。 2. 5月12日，大唐新能源发布公告称，根据公司初步统计，2022年4月集团按合并报表口径完成发电量2,847,837兆瓦时，较2021年同比增加13.75%。其中，完成风电发电 华泰期货|光伏产业周报 2022-05-16 3 / 12 量2,701,800兆瓦时，较2021年同比增加12.00%；光伏发电量146,037兆瓦时，较2021年同比增加62.40%。 3. 5月11日，中广核新能源发布公告称，2022年4月该公司及其附属公司(该集团)按合并报表口径完成发电量1630.7吉瓦时，较2021年同比增加0.6%。其中，中国风电项目增加46.7%，中国太阳能项目增加18.8%，中国热电联产及燃气项目减少41.9%，中国水电项目减少33.6%及韩国项目减少38.8%。 4. 5月10日，福耀玻璃在投资者互动平台表示，公司位于美国的全资子公司福耀玻璃伊利诺伊有限公司有生产光伏组件背板玻璃，年产销量约6至7万吨，目前该子公司已在筹建第二期背板玻璃生产线，预计产能约7万吨公司，公司具备背板玻璃的生产技术。 5. 5月9日，东方日升发布公告，全资子公司日升安徽与双良节能全资孙公司双良硅材签订单晶硅片采购协议，日升安徽总计向双良硅材采购15.72亿片硅片，时间为2022年5月至2024年，协议金额约为三年总计142.27亿元。协议内容包括双方采购/交付量不少于上一年度采 购/交付量，并经双方同意后签署补充协议。 光伏产业链相关品种价格 图 1： 光伏行业综合价格指数：全行业 单位：点 图 2： 光伏行业综合价格指数：多晶硅 单位：点 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 20253035404550556065702018/05/092020/05/092022/05/090204060801001201401601802018/05/092020/05/092022/05/09 华泰期货|光伏产业周报 2022-05-16 4 / 12 图 3： 光伏综合价格指数：硅片 单位：点 图 4： 光伏行业综合价格指数：电池片 单位：点 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 图 5： 光伏综合价格指数：组件 单位：点 图 6： 现货价(周平均价):晶硅光伏组件 单位：美元/片 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 图 7： 多晶硅片周平均价（156×156） 单位：美元/片 图 8： 单晶PERC电池片： 组件 单位：元/瓦 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 20304050602018/05/092020/05/092022/05/0910152025303540455055602018/05/092019/05/092020/05/092021/05/092022/05/0925303540455055602018/05/092019/05/092020/05/092021/05/092022/05/090.100.150.200.250.300.352018/05/112019/05/112020/05/112021/05/112022/05/110.000.100.200.300.400.502018/05/112019/05/112020/05/112021/05/112022/05/1111.051.11.151.22022/01/102022/02/102022/03/102022/04/102022/05/10单晶PERC电池片M6-166mm平均价单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 华泰期货|光伏产业周报 2022-05-16 5 / 12 图 9： 单晶硅片 单位：元/片 图 10： 单晶PERC组件单面： 单位：元/瓦 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 图 11： 单晶硅片 单位：元/片 图 12： 单晶PERC组件单面： 单位：元/瓦 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 图 13： 光伏经理人指数：中上游制造业 单位：点 图 14： 光伏经理人指数：下游电站 单位：点 数据来源：Wind 华泰期货研究院 数据来源： Wind 华泰期货研究院 456789102021/11/132022/02/132022/05/13单晶硅片M6-166mm平均价单晶硅片M10-182mm平均价单晶硅片G12-210mm平均价1.781.831.881.932022/01/102022/02/102022/03/102022/04/1