贵金属周报：美联储如期加息，金价探底回升

美联储如期加息，金价探底回升美尔雅期货贵金属周报20220509研究员：刘鑫从业资格证号：F3074141Email：liuxin@mfc.com.cnTel：18935138212 内容要点➢美联储释放鹰派基调；➢大幅度加息的预期不断升温，施压金价；➢美债收益率走高压制金价；➢俄乌冲突风险，给金价支持；Text 2基本面方面操作策略方面1目录ONTENTSCPPT模板：www.1ppt.com/moban/ PPT素材：www.1ppt.com/sucai/PPT背景：www.1ppt.com/beijing/ PPT图表：www.1ppt.com/tubiao/ PPT下载：www.1ppt.com/xiazai/ PPT教程：www.1ppt.com/powerpoint/ 资料下载：www.1ppt.com/ziliao/ 范文下载：www.1ppt.com/fanwen/ 试卷下载：www.1ppt.com/shiti/ 教案下载：www.1ppt.com/jiaoan/ PPT论坛：www.1ppt.cn PPT课件：www.1ppt.com/kejian/ 语文课件：www.1ppt.com/kejian/yuwen/ 数学课件：www.1ppt.com/kejian/shuxue/ 英语课件：www.1ppt.com/kejian/yingyu/ 美术课件：www.1ppt.com/kejian/meishu/ 科学课件：www.1ppt.com/kejian/kexue/ 物理课件：www.1ppt.com/kejian/wuli/ 化学课件：www.1ppt.com/kejian/huaxue/ 生物课件：www.1ppt.com/kejian/shengwu/ 地理课件：www.1ppt.com/kejian/dili/ 历史课件：www.1ppt.com/kejian/lishi/ 基本面方面1.1 美指日线图数据来源：文华财经，美尔雅期货 基本面方面1.2 CMX金日线走势图数据来源：文华财经，美尔雅期货 基本面方面1.3伦敦金日线图数据来源：文华财经，美尔雅期货 基本面方面1.4 SHFE黄金日线走势图数据来源：文华财经，美尔雅期货 基本面方面1.5 金交所黄金TD日线走势图数据来源：文华财经，美尔雅期货 基本面方面1.6 美国ISM非制造业PMI数据来源：IFIND，美尔雅期货35.0040.0045.0050.0055.0060.0065.0070.0075.002013-082013-122014-042014-082014-122015-042015-082015-122016-042016-082016-122017-042017-082017-122018-042018-082018-122019-042019-082019-122020-042020-082020-122021-042021-082021-122022-04美国:ISM:非制造业PMI 基本面方面1.7 美国十年期国债收益率：数据来源：IFIND ，美尔雅期货0.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50002021-12-162022-01-162022-02-162022-03-162022-04-16美国十年期国债收益率 基本面方面1.8 美国核心CPI当月同比：数据来源：IFIND ，美尔雅期货0.501.502.503.504.505.506.507.502013...2013...2014...2014...2014...2015...2015...2015...2016...2016...2016...2017...2017...2017...2018...2018...2018...2019...2019...2019...2020...2020...2020...2021...2021...2021...2022...美国:CPI:不含食物、能源:季调:当月同比 基本面方面1.9 美国季调后失业率数据来源：IFIND ，美尔雅期货2.004.006.008.0010.0012.0014.0016.002000-112001-082002-052003-022003-112004-082005-052006-022006-112007-082008-052009-022009-112010-082011-052012-022012-112013-082014-052015-022015-112016-082017-052018-022018-112019-082020-052021-022021-11美国季调后失业率 基本面方面1.10 美国当周初请失业金人数：数据来源：IFIND ，美尔雅期货120,000.00220,000.00320,000.00420,000.00520,000.00620,000.00720,000.00820,000.00920,000.001,020,000.00美国:当周初次申请失业金人数:季调 基本面方面1.11 美国新增非农就业人口数：数据来源：IFIND ，美尔雅期货-25,000.00-20,000.00-15,000.00-10,000.00-5,000.000.005,000.0010,000.002018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-04美国:新增非农就业人数:当月值:季调 基本面方面1.12 美国PCE通胀指数：数据来源：IFIND ，美尔雅期货-1.000.001.002.003.004.005.006.007.00通胀曲线图美国:核心PCE物价指数:季调:当月环比美国:PCE物价指数:当月同比 基本面方面1.13 美国所有商品非季调PPI:数据来源：IFIND ，美尔雅期货0.0050.00100.00150.00200.00250.002018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-02美国:PPI:所有商品:非季调 基本面方面1.14 美国耐用品订单月率:数据来源：IFIND ，美尔雅期货150,000.00170,000.00190,000.00210,000.00230,000.00250,000.00270,000.00290,000.00-35.00-25.00-15.00-5.005.0015.0025.0035.0045.0055.0065.00美国耐用品订单月率美国:制造业:新订单:耐用品:季调:当月同比美国:制造业:新订单:耐用品:季调:当月值 基本面方面1.15 黄金ETF持仓：数据来源：IFIND ，美尔雅期货1,260.001,360.001,460.001,560.001,660.001,760.001,860.001,960.002,060.00720.00770.00820.00870.00920.00970.001,020.001,070.001,120.001,170.002022-03-142022-03-162022-03-182022-03-202022-03-222022-03-242022-03-262022-03-282022-03-302022-04-012022-04-032022-04-052022-04-072022-04-092022-04-112022-04-132022-04-152022-04-172022-04-192022-04-212022-04-232022-04-252022-04-272022-04-292022-05-012022-05-032022-05-05黄金ETF持仓SPDR:黄金:持仓量(吨)伦敦现货黄金:美元 基本面方面1.16 白银ETF持仓：数据来源：IFIND ，美尔雅期货14.2016.2018.2020.2022.2024.2026.2028.2012,000.0013,000.0014,000.0015,000.0016,000.0017,000.0018,000.0019,000.002022-03-152022-03-172022-03-192022-03-212022-03-232022-03-252022-03-272022-03-292022-03-312022-04-022022-04-042022-04-062022-04-082022-04-102022-04-122022-04-142022-04-162022-04-182022-04-202022-04-222022-04-242022-04-262022-04-282022-04-302022-05-022022-05-042022-05-06白银ETF持仓SLV:白银:净持仓量(吨)期货结算价(活跃):COMEX白银 基本面方面1.17 美国CFTC持仓报告：数据来源：IFIND ，美尔雅期货0.00100,000.00200,000.00300,000.00400,000.00500,000.00600,000.00700,000.00800,000.00CFTC黄金持仓报告COMEX:黄金:总持仓COMEX:黄金:期货(旧版):非商业多头持仓:持仓数量COMEX:黄金:期货(旧版):非商业空头持仓:持仓数量COMEX:黄金:期货(旧版):商业多头持仓:持仓数量COMEX:黄金:期货(旧版):商业空头持仓:持仓数量 基本面方面1.18 上周COMEX金价收探底回升小阴线。上周COMEX金开盘于1896.2美元/盎司，最高触及1910.7美元/盎司，最低1849.7美元/盎司，收盘1882.8美元/盎司，涨跌幅-0.74%。沪金主力合约AU2206上周收低位震荡小阳线。上周沪金AU2206合约开盘于402.78元/克，最高406.88元/克，最低401.20元/克，收盘403.60，涨跌-0.55%；周五隔夜高开震荡，收小阳线。上周COMEX黄金继续下探，周线级别三连阴。美联储上周加息50鸽基点，但是美联储排除了一次加息75个基点的可能性，所以对美联储的偏鸽立场，市场反应不一。后来美联储公布了4月份非农就业报告数据不佳，市场预期这为美联储未来更大的加息埋下了伏笔。美元指数上周创2003年以来新高，最高触及104.105，金价后市可能仍旧弱势运行。美联储本周宣布上调联邦基金利率区间0.5个百分点至0.75%-1.00%，这是近22年来最大幅度的一次加息。但美联储主席鲍威尔在新闻发布会上明确排除了在今后即将召开的货币政策会议上加息75个基点的可能性，这限制了金价跌势。美联储还表示，将从下个月开始缩减资产负债表，作为控制通胀的另一个杠杆来使用。资产负债表在6月、7月和8月将分别减少475亿美元，从