新股速递：泸州市商业银行股份有限公司（1983.HK）

主要財務數據： 千元人民幣(截至 12 月 31 日止年度) 2016年 2017年 變動(%) 利息收入 2,020,837 3,328,474 64.71% 利息支出 (865,201) (1,754,139) 102.74% 利息淨收入 1,155,636 1,574,335 36.23% 手續費及佣金淨收入/(支出) 495 (1,890) --- 金融投資淨收益 132,940 97,784 -26.45% 其他營業收入 17,911 9,727 -45.69% 營業收入 1,306,982 1,679,956 28.54% 營業費用 (437,427) (543,168) 24.17% 減值損失╱預期信用損失 (155,669) (324,846) 108.68% 享有聯營企業利潤的份額 2,914 2,544 -12.70% 所得稅開支 (174,716) (195,783) 12.06% 歸屬於銀行股東的淨利潤 542,084 618,703 14.13% 所得款項用途： 假定發售價為3.28港元(發售價範圍的中位數)，經扣除就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為16.89億港元。 集資所得款項用途 佔所得款的百分比 強化資本基礎。 100% 4/12/2018 主要日期： 公開發售截止日期：2018 年 12 月 10 日 中午 12 時正 公告申請結果 ：2018 年 12 月 14 日 上巿日期 ：2018 年 12 月 17 日 獨家保薦人： 中信里昂證券資本市場有限公司 統計數字摘要： 全球發售的發售股份數目：545,740,000股 香港發售股份佔比：10.0% 發售價：3.15港元 至 3.40港元 估計集資金額：17.19億港元 至 18.56億港元 每手入場費：3,434.26港元 集團概要
集團是總行位於瀘州市的一家城市商業銀行，營業網點覆蓋瀘州三區四縣。集團於 2017 年 2 月設立首家異地分 行 ， 即 成 都 分 行 。 該 行 的 主 要 業 務 包 括 公 司 銀 行 業務、零售銀行業務及金融市場業務。截 至今年 6 月底 ，集團擁有逾 7 千名公司銀行客戶及約 65 萬名零售銀行客戶。根據瀘州銀監分局的資料，以截至2017年12月 31 日在瀘州市的總資產計，該行是四川省瀘州市第一大商業銀行。 行業概要
瀘州市的GDP從2013年的1,140億元人民幣增至2017 年的 1,596 億元人民幣，複合增長率為 8.8%。瀘州市在四川省內排名由2013年的第八位上升至2017年的第六位。 風險
截 至 去 年 底 ， 集 團 小 微 企 業 貸 款 佔 整 體 貸 款 總 額77.7%，其不良貸款或會因小微企業客戶受經濟放緩或監管環境不利變動的影響而大幅增加，從而可能對集團的經營業績造成重大不利影響。 估值
根據招股文件，假設全球發售已於 2018 年 6 月 30 日完成，緊隨股份發售完成後預期發行 21.83 億股股 份，未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為3.10港元至 3.16 港元(按 1 港元兌 0.8874 元人民幣的滙率兌換)。 新股速遞：瀘州市商業銀行股份有限公司(1983.HK) 股份簡介 經致富證券現金認購 (註：於延長截止時段申請之手續費一律為$50) 正常截止時段 ：2018 年 12 月 7 日 下午 5 時正 延長截止時段 ：2018 年 12 月 10 日 上午 10 時正 全額付款客戶手續費：(網上申請) $0 (非網上申請) $50 推薦度: ●●● (五●為最高) 瀘州銀行(1983.HK)15至17年財務數據 0%10%20%30%40%50%60%02468101214161831/12/201531/12/201631/12/2017營業收入(左軸)股東應佔利潤(左軸)溢利率(右軸)(單位：億元人民幣) 資料來源：瀘州市商業銀行股份有限公司(1983.HK)招股書 免 責 聲 明 本報告由致富集團(“致富”)之附屬公司致富證券有限公司及致富期貨商品有限公司聯合提供，所載之內容或意見乃根據本公司認為可靠之資料來源來編製，惟本公司並不就此等內容之準確性、完整性及正確性作出明示或默示之保證。本報告內之所有意見均可在不作另行通知之下作出更改。本報告的作用純粹為提供資訊，並不應視為對本報告內提及的任何產品買賣或交易之專業推介、建議、邀請或要約。致富及其附屬公司、僱員及其家屬及有關人士可於任何時間持有、買賣或以市場認可之方式，包括以代理人或當事人對本報告內提及的任何產品進行投資或買賣。投資附帶風險，投資者需注意投資項目之價值可升亦可跌，而過往之表現亦不一定反映未來之表現。投資者進行投資前請尋求獨立之投資意見。致富在法律上均不負責任何人因使用本報告內資料而蒙受的任何直接或間接損失。致富擁有此報告內容之