头豹头豹市场研读|2022/02LeadLeowww.leadleo.com简报：在消费升级、产品智能化浪潮下，MLCC市场需求持续旺盛UndertheWaveof ConsumptionUpgradeand ProductIntelligence,MLccMarketDemand Continues to be Strong-：消费0品MLCC市场の需要引绕强L报告标签：MLCC、电容器、消费电子、智能化主笔人：陈文广报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可：任何人不得以任何方式自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头的研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头的研究院开展的所有商业活动均使用头豹研究院"或头豹"的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 电子元器件系列头豹市场研读12022/02Q1：陶瓷电容器包括哪几种类型？相比于其他类型的陶瓷电容下，片式多层陶瓷电容器（MLCC）具有哪些优势？其下游应用主要包括哪些领域？图表1：MLCC的优势温度范围宽MLCC具备多种优势，得到广泛应用，是最主要的陶瓷电容器陶瓷电容器分为单层陶瓷电容器（SLCC）、片式多层陶瓷电容器（MLCC）体积小和引线式多层陶瓷电容。其中MLCC相比于SLCC和引线式多层陶瓷电容，具片式MLCC的优势有容量范围更大、尺寸更小、价格更低等优势，成为目前市场上最主要的陶瓷电客器。2020年，MLCC占据93%的陶瓷电容器的应用比例。电容量范围宽消费电子产品、汽车、军工为MLCC最主要的下游应用根据中国电子元器件协会数据，2020年MLCC在移动终端、汽车、军工领域介质损耗小的应用占比分别为33.3%、13.8%、12.3%，合计占比约59.4%。未来随着消费电子的更新送代、5G通信技术渗透率提升、汽车电动化和智能化程度深化MLCC的需求量将在这三大领域进一步提升和集中，尺寸小未来随着电子设备不断向小型化、大融量化、高可靠性和低成本的方向发展。MLCC技术也将持续升级，朝着尺寸小型化、大融量化、高频化等方向发展。价格低图表2：MLCC的应用场景分布情况，2020年图表3：MLCC的应用场景分布情况，2020年3%4%■移动终端■MLCC14.7%■汽车33.3%■军工■引线式多层陶瓷电容器■家用电器8.8%■SLCC■通信设备9.3%93%13.8%■计算机12.3%■其他来源：中国电子元器件协会，华西证券，头豹研究院头豹www.leadleo.com400-072-5588Leaetco 电子元器件系列头豹市场研读12022/02Q2：目前全球的MLCC市场是什么格局？图表2：全球MLCC主要企业市场份额（按销售额计）及梯队分布情况，2020年■村田第一梯队：村田、TDK、太1.3/2%■三星机电日本阳诱电、京瓷4.7%■太阳诱电4.8%■京瓷33.4%-TDK韩国与第二梯队：国巨、华新科、5.3%■华新科技台湾厂商禾伸堂■国巨■风华高科11.4%23.0%■禾伸堂大陆厂商第三梯队：风华高科、-■达方环集团、宇阳科技等■其他日本厂商占据全球MLCC市场的主导地位由于起步早，日本企业在MLCC产业初期使开始沉淀，凭借多年积累的材料、工艺、设备等生产技术与设备，占据全球MLCC市场的主导地位。2020年日本MLCC前4大厂商（村田、太阳诱电、京瓷和TDK）合计占据约56%的市场份额，尤其在高端MLCC领域日本厂商战略行业垄断地位。在剩余的MLCC中低端市场，市场份额主要由中国台湾、韩国和中国大陆的制造厂商占据，其中韩国企业三星机电占据全球MLCC市场23%的市场份额，位居第二：中国大陆本土厂商仅占全球6%的市场份额，但全球主要的MLCC厂商超过50%的产能都集中在中国大陆地区。全球MLCC厂商可分为三大梯队，中国厂商主要位于第三梯队从生产技术水平来看，全球MLCC厂商的第一梯队是以村田、TDK、太阳诱电为代表的日本厂商，其产品几乎垄断全球高端的MLCC（小尺寸、高电客值）市场。第二梯队是以三星电机、国巨、华新科为代表的韩国和中国台湾厂商，它们的MLCC产能规模较大，但技术水平相比日系厂商仍存在一定的差距，主要集中在中端MLCC市场（中大尺寸、低电容值）。第三梯队主要为中国大陆的厂商，包括风华高科、三环集团、宇阳科技等，其MLCC的技术和规模两方面与第一、二梯队存在较大差距，只要集中在MLCC的低端市场（大尺寸、低电容值）：来源：华西证券，头豹研究院头豹www.leadleo.com400-072-5588Leadlco 头豹市场研读12022/02电子元器件系列Q3：中国MLCC市场的进出口情况如何？中国大陆企业2021年的扩产是否有过剩风险？图表3：中国MLCC进出口情况，2017-2020年图表4：中国大陆MLCC厂商的产能及扩产情况，2021年■进口量（万亿颗）口出口量（万亿颗）企业现有产能贸易逆差（万亿颗）（亿只/月）扩产后产能3.082.62.43风华高科2202022年月产350亿只2.181..微容科技1301.62022年月产250亿只1.381.45头象1.13头的1.05L1.05三环集团1002022年月产200亿只宇阳科技802025年月产500亿只2017201820192020中国MLCC产业的进口依赖度较高，存在较大的进口替代空问根据中国海关总署数据，2017至2020年中国MLCC产业始终处于贸易逆差状态，由1.05万亿颗增长至1.45万亿颗，对外进口依赖度较高。2020年中国MLCC进口数量为3.08万亿颗出口数量为1.63万亿颗.其中进口金额为81.16亿美元，出口金额为38.87亿美元，则平均进口单价为26.35美元/万题，平均出口单价为23.6美元/万题，表明中国在MLCC的中高端领域依赖进口，而低端领域已实现规模化量产并出口。中国MLCC厂商积极扩产，本土产能有望快速增长当前中国是全球最大的MLCC市场，巨大的贸易逆差反映出中国MLCC的市场需求量远大于供给量。在行业需求紧缺，以及国产替代的背景下，中国本土MLCC厂商扩产意愿强烈，2021年风华高科、微容科技、三环集团、宇阳科技等厂商均进行大规模的扩产计划，在原有产能上分别增长60%至数倍的产能。伴随着5G相关基础设施的完善，相关的电子设备产品将迎来快速增长。消费电子产品智能化水平的提升将极大地拉动MLCC的市场需求，例如每一台5G手机的MLCC需求量相比4G手机增加20-30%，达到1.320至1.560颖。同时，人工智能技术在各行各业的渗透率持续的提升，如智能驾驶在新能源汽车领域的应用，对极大地拉动MLCC的市场需求。总体而言，考虑到中国市场本土MLCC供不应求，以及MLCC市场需求上升的情况，中国面临MLCC产能过剩的风险概率较低。来源：中国海关总署，各公司公告，头豹研究院头豹ewww.leadleo.comLeadtco400-072-5588 电子元器件系列头豹市场研读12022/02Q4：MLCC市场的驱动因素主要包括哪些？未来中国MLCC市场的增长情况会是如何？图表5：中国MLCC市场驱动因素与市场规模预测单台iPhone的MLCC使用量单辆汽车的MLCC使用量单位：[颗]单位：[颖]18,00012,0001,0001,1003,000780850500普通燃油车混合动力和插电纯电动汽车iPhone4SiPhone6iPhone7iPhone8iPhoneX式混合动力车电M智拉动L能动汽C手M车C机L市需性C场求能C快显升需速著级求增提长升中国作为全球最大的消费电子产品和电动汽车的生产基地，国内MLCC市场需求将会持续上升随着消费电子产品的功能需求的多元化发展，技术不断选代升级，产品的智能化水平持续提升，从而拉动MLCC的市场需求。以苹果手机为例，iPhone4S单台MLCC使用量为500颗而iPhonex则需要约1.10o颗。汽车行业对MLCc需求增长主要来自汽车电子化水平的提升以及新能源汽车对MLCC需求量的显著提升，一台纯电动汽车对MLCC的需求量达到了18.000颗左右，是传统燃油车的6倍。头豹中国作为全球最大的消费电子产品和电动汽车的生产基地，在消费电子产品的选代升级以及新能源汽车市场持续扩容等因素的驱动下，中国MLCC市场规模将会保持增长超势，预计将从2020年的460.3亿元增长至2025年的588.2亿元，年均复合增长率约为5%。来源：火炬电子，中国电子元件行业协会，头豹研究院头豹ewww.leadleo.com400-072-5588Leadlco 头豹市场研读12022/02电子元器件系列方法论头豹研究院布局中国市场，深入研究10大行业，54个垂直行业的市场变化，已经积累了近50方行业研究样本，完成近10.000多个独立的研究咨询项目。研究院依托中国活跃的经济环境，从产品性能、竞争格局、市场规模等领域着手，研究内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走向上市及上市后的成熟期，研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。研究院融合传统与新型的研究方法，采用自主研发的算法，结合行业交叉的大数据，以多元化的调研方法，挖据定量数据背后的逻辑，分析定性内容背后的观点，客观和真实地闸述行业的现状前瞻性地预测行业未来的发展趋势，在研究院的每一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化研究院秉承匠心研究，低防前行的宗旨，从战略的角度分析行业，从执行的层面阅读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。头豹www.leadleo.come400-072-5588 电子元器件系列头豹市场研读12022/02法律声明→本报告著作权归头豹所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复刻、发表或引用。若征得头豹同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“头豹研究院”直不得对本报告进行任何有原意的引用、删节或修改。本报告分析师具有专业研究能力，保证报告数据均来自合法合规渠道，观点产出及数据分析基于分析师对行业的客观理解，本报告不受任何第三方授意或影响。本报告所涉及的观点或信息仅供参考，不构成任何证券或基金投资建议。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告或证券研究报告。在法律许可的情况下，头豹可能会为报告中提及的企业提供或争取提供投融资或咨询等相关服务。◆本报告的部分信息来源于公开资料，头豹对该等信息的准确性、完整性或可靠性不做任何保证本报告所载的资料、意见及推测仅反映头豹于发布本报告当日的判断，过往报告中的描述不应作为日后的表现依据。在不同时期，头豹可发出马本报告所载资料、意见及推测不一致的报告或文章。头豹均不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，头豹对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者应当自行关注相应的更新或修改。任何机构或个人应对其利用本报告的数据、分析、研究、部分或者全部内容所进行的一切活动负责并承担该等活动所导致的任何损失或伤害。头豹ewww.leadleo.come400-072-5588 头豹研究院简介头豹是中国领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播”这一核心目标，头豹打造了一系列产品及解决方案，包括：报告/数据库服务、行企研报服务、微估值及微尽调自动化产品、财务顾问服务、PR及IR服务，以及其他企业为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的增长咨询服务等头豹致力于以优质