计算机行业周观点：车联网、智能驾驶加速，数据合规将成"标配"

市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1.本周观点：车联网、智能驾驶加速，数据合规将成"标配" 一、2022年汽车标准化工作要点发布 3月18日，工信部发布2022年汽车标准化工作要点，其中包括智能网联汽车领域、汽车芯片领域等15项内容。从标准制定的进度推断，2022年信息安全、数据合规、智能网联化有望进入加速通道，L3+落地稳步推进。对比2021年发布的汽车标准化工作要点，今年的要点强调了完成信息安全、数据记录等强制性国家标准的审查与报批，数据合规将成强制性“标配”，在智能网联汽车领域主要突出了L3+标准编制、L2验证及产品准入管理、车联网。另外，今年的要点中新增了汽车芯片领域内容，汽车芯片产业的重要性提升。 二、行业追踪：标准之外，车联网/智能驾驶已行至何处？ 1）车联网：我国车联网正由车载信息服务阶段向智能网联服务阶段转变。车端：目前已有多款V2X前装车型量产上线，LTE-V2X功能受到车企的高度重视。路端：3月19日，全国首条支持高级别自动驾驶的路网级智慧快速路开始运营。我们认为自动驾驶和车联网路网基础设施建设将进入加速期，接下来将有更多项目落地。 2）智能驾驶：产业链方面，软件、硬件、芯片等已多点突破L3+；整车方面，从主流整车厂公布的L3+量产预期时间表，L3+预计在2024-2025年真正实现规模量产落地。 三、投资建议：关注四维图新&中科创达&德赛西威 1）四维图新：高精地图+芯片+数据合规多重驱动。作为高精度地图“国家队”，有望以数据合规业务撬动高精地图业务渗透，并以地图数据为基向自动驾驶上层能力延伸。 2）德赛西威：深耕英伟达计算平台，已发布支持L3以上等级的域控制器。 公司与多家龙头车厂保持深度合作关系，且目前公司最新域控制器产品已经支持L3及以上等级自动驾驶。（与华西汽车组联合覆盖） 3）中科创达：发布高通8295智能座舱解决方案，智能驾驶开启第二增长曲线。一方面保持与高通合作形成的卡位优势，另一方面设立新公司表现其进军自动驾驶的决心。 投资建议：重申坚定看好能源IT、云计算SaaS、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线： 1、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 2、新能源IT：重点推荐能源SaaS龙头朗新科技（通信组联合覆盖）、配网调度先头兵东方电子、国产能源BIM软件龙头恒华科技。 3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。 4、智能驾驶：重点推荐车载OS龙头中科创达、智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。 5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。 6、网络安全：重点推荐新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。 7、信创：国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产中间件龙头东方通，国产PDF龙头福昕软件，国产服务器龙头中科曙光。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2.1.2022年汽车标准化工作要点发布，数据合规将成"标配" 3月18日，工信部发布2022年汽车标准化工作要点，其中包括智能网联汽车领域、汽车芯片领域等15项内容。从标准制定的进度推断，2022年信息安全、数据合规、智能网联化有望进入加速通道，L3+落地稳步推进。 对比2021年发布的汽车标准化工作要点，今年的要点强调了完成信息安全、数据记录等强制性国家标准的审查与报批，数据合规将成强制性“标配”，在智能网联汽车领域主要突出了L3+标准编制、L2验证及产品准入管理、车联网。另外，今年的要点中新增了汽车芯片领域内容，汽车芯片产业的重要性提升。 图表1 2021年与2022年汽车标准化智能网联汽车领域工作要点对比 完成软件升级、整车信息安全和自动驾驶数据记录系统等强制性国家标准的审查与报批。2021年提到要“加快推进整车信息安全、软件升级、自动驾驶数据记录系统等强制性国家标准的立项和制定工作。”今年明确提出要完成强制性国家标准的审查与报批。 两会期间，有代表曾提出：智能网联汽车及其生态（车辆运营平台、基础设施等）涉及到大量个人信息甚至重要数据，已有的责任界定和安全管理手段已经无法应对这些风险。汽车信息安全不仅是涉及个人隐私和生命财产安全，已经触及到社会公共安全乃至国家安全层面。今年相关标准有望审批发布，信息安全、数据合规将成强制性“标配”。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 智能网联化有望进入加速通道。要点提出要优化完善车辆网联功能技术标准子体系，推进基于LTE-V2X的车载信息交互系统、基于网联功能的汽车安全预警场景应用以及相应交互接口规范等标准的研究和立项。协同推动智慧城市网联基础设施相关标准制定，支撑智能网联汽车与智慧城市基础设施、智能交通系统、大数据平台等的互通互联。另外，要点还提出要开展汽车软件在线升级管理试点。网联基础设施建设有望加速，网联数据接口开放或指日可待。 L3+落地稳步推进。今年的标准化工作要点突出L3+标准编制、L2验证。根据《中国汽车驾驶自动化分级》，L0-L2为驾驶辅助，L3+为自动驾驶。其中，L3级作为分水岭，驾驶者被要求在授权系统驾驶之后，可以将视线移至与驾驶不相关的地方，但还要保持警觉应对外界突发状况。因此，在事故责任划分上，L3级可能由于同时涉及车和驾驶员，出现模糊交叉、责任方难以界定的情况。受相关政策支持匮乏的限制，L3级目前恐难落地，加快L3+标准编制无疑会加快落地进程。另外，要点提到要“推动面向L2级组合驾驶辅助系统开展标准验证试验，有力支撑智能网联汽车企业及产品准入管理工作”，说明市场对L2+已做好充足准备。 图表2驾驶自动化等级与划分要素的关系 要点重申信息安全与数据安全重要性。3月7日，工业和信息化部印发《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》，提出到2025年，完成100项以上标准的研制，形成较为完备的车联网网络安全和数据安全标准体系。 除了智能网联领域，今年要点新增了汽车芯片领域内容。要求开展汽车企业芯片需求及汽车芯片产业技术能力调研，联合集成电路、半导体器件等关联行业研究发布汽车芯片标准体系。推进MCU控制芯片、感知芯片、通信芯片、存储芯片、安全芯片、计算芯片和新能源汽车专用芯片等标准研究和立项。启动汽车芯片功能安全、信息安全、环境可靠性、电磁兼容性等通用规范标准预研。汽车芯片产业的重要性提升，国产化替代势在必行。 2.2.行业追踪：标准之外，车联网、智能驾驶已行至何处？ 车联网：车端多款量产上车，路端开启部署验证 我国车联网正由车载信息服务阶段向智能网联服务阶段转变。车载信息服务阶段主要是基于2G、3G以及4G LTE蜂窝通信网络的语音和数据通信能力，以汽车信息娱乐和eCall为代表；智能网联服务基于4G、5G中的C-V2X通信技术为网联汽车提供V2V、V2P、V2I等通信方式。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图表3车联网发展阶段 车端：目前已有多款V2X前装车型量产上线，囊括哪吒、小鹏、蔚来等新势力及广汽、上汽、通用、长城、比亚迪等多个自主品牌的多个车型。LTE-V2X功能受到车企的高度重视。奥迪在2021年世界物联网博览会期间实现全球首次在公开道路融合V2X信号的L4自动驾驶演示，展示了融合LTE-V2X的13个高等级自动驾驶应用，实现了盲区行人及非机动车感知及自动减速、紧急车辆自动变道让行等功能。 图表4多款V2X前装车型量产上线 图表5奥迪公开道路融合V2X信号的L4驾驶演示 路端：车联网先导区持续推进，开启基础设施规模化部署与技术验证。2019年至今，工信部先后批复江苏(无锡)、天津(西青)、湖南(长沙)、重庆(两江新区)四个国家级车联网先导区，积极推进车联网基础设施建设、互联互通验证、规模化应用推广。 3月19日，全国首条支持高级别自动驾驶的路网级智慧快速路开始运营。绍兴于越智慧快速路是全国首条支持高级别自动驾驶的路网级智慧快速路。项目全长20.9公里，采用“主线高架+跨线桥+地面快速路+地道”的建设模式，其中高架段长9.8公里，地道段长1.4公里，地面段长9.7公里，主线双向六车道。判断自动驾驶和车联网路网基础设施建设将进入加速期，未来将有更多项目落地。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图表6车联网先导区 先导区 江苏（无锡）车联网先导区 2020年车联网的建设规模已扩展到600多个路口，覆盖逾300平方公里，一系列新型路侧智能化设施在无锡全面试点应用。 围绕落地应用和产业集聚两条主线，打造了“虚拟测试场-封闭测试场-开放测试道路”三级测试服务体系，构建覆盖24个大型城市、道路里程1000余万虚拟场景用例数据库。天津南站科技商务区规模部署蜂窝车联网C-V2X网络。于2021年1月正式启动408个重点路口的车路协同环境建设。 天津（西青）国家级车联网先导区 在重点高速公路、城市道路规模部署蜂窝车联网C-V2X网络，结合5G和智慧城市建设，完成重点区域交通设施车联网功能改造和核心系统能力提升，带动全路网规模部署;构建丰富的场景创新环境，有效发展车载终端用户，推动公交、出租等公共服务车辆率先安装使用，促进创新技术和产品应用。 湖南（长沙）车联网先导区 重庆（两江新区）车联网先导区 建成“5G+智能制造”无人化供应链共享协同平台，实现生产、仓储、运输等环节全流程自动化、可视化管理。 根据信通院的数据，截至2021年底，已有3500多公里的道路实现智能化升级，20余个城市和多条高速公路完成了4000余台路侧通信单元的部署。 智能驾驶：产业链多点突破L3，仍需整车验证 产业链方面，L3+级别地图、操作系统等软件已接近商业化量产，传感器、冗余系统等硬件还存在不成熟，但部分车企已通过硬件预埋布局L3技术，带来规模效应，未来有望实现软件的持续迭代优化；芯片算力不断提升，英伟达Orin X（500-1000TOPS），高通骁龙Ride（360-1440TOPS），华为MDC（400TOPS）等L3+高算力芯片2022年量产在即。 图表7中国自动驾驶软硬件发展情况 从主流整车厂公布的L3+量产预期时间表，L3+预计在2024-2025年真正实现规模量产落地。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 图表8中国自动驾驶软硬件发展情况 自动驾驶级别 L3级Legend轿车量产L4级量产L4级量产实现L4 在北美启动L4级自动驾驶服务L3级获批上路L4级量产 L4级量产Artemis L3级量产iNEXT L4级量产 智能驾驶方面，我们核心推荐四维图新、中科创达、德赛西威三个优质标的。其中四维图新作为高精度地图稀缺标的，以地图数据为基向自动驾驶上层能力延伸；中科创达作为操作系统龙头，伴随高通芯片在座舱和驾驶领域的渗透高速成长，同时积极布局智能驾驶域控制器；德赛西威作为国内领先Tier1，成为国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达Orin平台方案供应商，将跟随智能驾驶行业高速成长。车联网方面，受益标的还包括千方科技等。 深耕英伟达计算平台，已发布支持L3以上等级的域控制器。座舱电子龙头，长期受益于智能网联商机，公司产品结构、客户结构皆处于第一梯队。公司与多家龙头车厂保持深度合作关系，且目前公司最新域控制器产品已经支持L3及以上等级自动驾驶，将跟随智能驾驶行业高速成长。（与华西汽车组联合覆盖） 图表9德赛西威四款智能驾驶域控制器情况 高精地图+芯片+数据合规多重驱动标的。1）四维图新作为高精地图“国家队”，伴随智能驾驶等级与渗透率的提升，高精地图有望迎来前装浪潮。2）数据 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 安全平台已签约四家海外龙头OME，凭借“国家