1華章科技控股有限公司公司資料董事執行董事王愛燕先生（首席執行官）方暉先生甘軍先生（自2021年12月7日起獲委任）非執行董事石成虎先生獨立非執行董事邢凱能先生姚楊洋先生張東方女士（自2021年12月7日起獲委任）審核委員會邢凱能先生（自2021年12月17日起獲委任為主席）姚楊洋先生張東方女士（自2021年12月7日起獲委任）薪酬委員會邢凱能先生（主席）姚楊洋先生張東方女士（自2021年12月17日起獲委任）提名委員會姚楊洋先生（主席）方暉先生邢凱能先生張東方女士（自2021年12月17日起獲委任）公司秘書楊詠恩女士（自2021年11月26日起獲委任） 2二零二二年中期報告公司資料（續） 授權代表方暉先生（自2022年1月10日起獲委任）楊詠恩女士（自2021年11月26日起獲委任）法律顧問關於香港法律史蒂文生黃律師事務所核數師羅兵咸永道會計師事務所註冊辦事處Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681 Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands總辦事處和中國主要營業地點中國浙江省杭州市拱墅區祥園路99號運河廣告產業大廈2號樓1101室香港主要營業地點香港九龍尖沙咀廣東道5號海洋中心9樓901室 3華章科技控股有限公司公司資料（續）主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) Limited Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681 Grand Cayman, KY1-1111 Cayman Islands股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓股份代號1673網址www.hzeg.com 4二零二二年中期報告財務摘要 截至12月31日止六個月2021年2020年變幅人民幣人民幣% 收入175,848,317292,730,691(39.9)毛利16,352,65559,141,122(72.3)毛利率9.3%20.2%(10.9)期內（虧損）╱利潤(76,228,226)18,292,867(516.7)淨（虧損）╱利潤率(43.3)%6.2%(49.5)母公司擁有人應佔（虧損）╱利潤(76,273,080)18,563,277(510.9)母公司普通權益擁有人應佔每股 （虧損）╱盈利（每股人民幣分） — 基本(8.60)2.53 — 攤薄(8.60)2.53董事會議決不就截至2021年12月31日止六個月宣派任何中期股息。 5華章科技控股有限公司管理層討論與分析華章科技控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然提呈本公司和其附屬公司（統稱「本集團」）截至2021年12月31日止六個月的未經審核簡明綜合業績，連同2020年同期的未經審核比較數字。行業概覽根據國家統計局發布2021年中國國內生產總值（「GDP」）為114.3萬億元，GDP增速為8.1%，是過去幾年增速最快的一年，但當前中國及海外形勢依然複雜嚴峻，中國經濟出現新的下行壓力，特別在2021年下半年，電力煤炭供應緊張、房地產企業債務危機，在2021年第四季度GDP下降到4%，遠低於2021年第三季度的4.9%，跟2021年第一季度令人瞠目結舌的18.3%，落差更大。造紙行業也受到經濟下行壓力影響。據國家統計局發布數據顯示，2021年全國機製紙及紙板產量13,583.9百萬噸，同比增長883.3萬噸，增速6.8%，首次突破13百萬噸大關，創歷史新高。但2021年12月，全國機製紙及紙板產量1,234.4萬噸，同比增長1.2%，是在經歷了9至11月連續三個月同比下滑後，產量重新實現同比正增長。受到經濟下行及各地收緊環保要求，在2021年下半年造紙廠投入新增產能的速度放緩。於2021年12月，中國造紙協會發布《造紙行業「十四五」及中長期高質量發展綱要》制定行業的路線、方針、政策和戰略，做好中長期規劃，打造低碳環保可持續發展的綠色紙業。其中節能減排及科技進步，提倡鞏固減排成果，保持污染物低排放水平，加大固體廢物的綜合利用和固、液、氣廢物中生物質的能源化利用。同時，加強造紙裝備製造企業自主創新能力建設。加大新一代製漿造紙及紙製品技術裝備的研發力度，提升技術裝備自主化水平，力爭重點骨幹造紙裝備製造企業的技術水平和裝備製造能力接近國際先進水平。 6二零二二年中期報告管理層討論與分析（續） 業務回顧截至2021年12月31日止六個月，本集團的收入下跌39.9%至約人民幣176百萬元，主要受到客戶推遲若干承包服務項目所帶來影響。造紙行業相關業務新合同增長截至2021年12月31日止六個月，受惠於2021年上半年造紙行業景氣度整體復甦的大背景，本集團的新簽合同金額上升11.72%至約人民幣260.0百萬元。其中，本集團取得山鷹國際6600/1200紙機項目總包，這是目前國內紙機供應商所製造的最大規模紙機；另外，本集團收穫民豐特紙的兩台特種紙機的總包合同。項目創新本集團擁有組織強大的設計和項目實施團隊，通過與客戶及專家反覆交流、論證、制定了嚴密的技術路徑進行精心設計，為客戶打造最佳設計及實施方案。截至2021年12月31日止六個月，本集團已完成了大部份強偉紙業改造工程項目，最終通過大幅度改動設備配置及一系列設計優化，極大的提高了客戶紙機運行的平穩性，並提高車速建立了堅實的基礎。又一次證明本集團在造紙行業設計及安裝的專業性在行業中有領導地位。本集團於2020年財政年度開始推廣新產品錐形磨和水力碎漿機，在本期間繼續在市場上有良好反應，並已向客戶提供超過50台套錐形磨和水力碎漿機在韶能集團耒陽蔡倫紙品30萬噸生活紙項目進行安裝，預計在2022年上半年進行驗收。該項目完成後將會有力證明本集團新產品技術及應用能力，更有效向潛在客戶進一步推廣。目前，本集團水力碎漿機轉子偏心化設計，效率高、能耗率低，與常規設計相比降低能耗30%，可廣泛用於商品木漿的處理，已得到客戶高度肯定。 7華章科技控股有限公司管理層討論與分析（續）技術創新截至2021年12月31日止六個月，本集團仍繼續投入大量資源於產品研究及開發上，相關開支為約人民幣28.5百萬元。截至2021年12月31日止六個月，本集團於期內新申請專利70項。於2021年12月31日，本集團已累計註冊126項專利（包括22項發明專利、75項實用新型專利和29項軟件著作權）。於2021年12月，本集團「用於造紙固體廢棄物衍生燃料製備的高效成型聯動線」入選2021年度嘉興市裝備製造業重點領域首台套產品。對於產品得到的認可，不僅為本集團的科研人員帶來鼓舞，更堅定了本集團成立研究院的戰略。作為本集團研究院，其兼顧領航本集團未來產品理念，研究成果要運用到產品中，同時可以和各大院校合作進行科技立項，為造紙紙設備行業培養人才，並帶領中國造紙設備技術走近國際先進水平。環保相關業務本集團一直尋求多元化發展其業務的機會，特別是自2019年起在中國境外設立廢物回收處理廠，以把握拓展全球廢物回收處理的機遇。在中國宣布將力爭於2030年前達到碳排放峰值，努力爭取於2060年前實現碳中和，廢物回收處理服務的潛在市場相當大。根據中國有色金屬工業協會統計，2021年，大宗有色金屬價格持續高位運行，銅、鋁、鉛、鋅現貨均價分別為人民幣68,490元╱噸、人民幣18,946元╱噸、人民幣15,278元╱噸、人民幣22,579元╱噸，同比上漲40.5%、33.5%、3.4%、22.1%。若該機會能夠被實現，將為本集團的環保服務業務迎來令人振奮的擴張。於2021年12月31日，本集團仍然在海外尋找機會，並跟海外國家政府進行洽商，以爭取最優投資條件。為參與環保相關業務，本集團自2021年起已開始進行廢料（尤其是金屬廢料）貿易活動。截至2021年12月31日止六個月，廢料貿易業務的成交量約為人民幣24.89百萬元，並確認收入人民幣0.4百萬元。本集團將會進一步分配資源至環保相關業務，並相信該範疇的業務將會進一步增長。 8二零二二年中期報告管理層討論與分析（續） 未來展望於2021年2月，國務院發布了《關於加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》，將造紙行業的綠色升級改造提升到了國家層面。綠色升級改造轉型是造紙行業發展的必然，也是造紙裝備企業贏得發展的機遇。本集團將會繼續加大設備具備智能化、數字化應用功能，協助客戶實現生產過程中精細化管理，推動產品升級和研發新產品。另一方面，受惠中國的第十四五規劃，循環經濟是國家發展的重點方向，本集團相信會為回收行業帶來正面的市場前景。本集團將繼續開拓回收行業內不同業務環節的業務機會。展望未來，本集團對回收業務的商業潛力是樂觀並且有決心成為回收行業的主要參與者。同時，本集團將會進一步加強內部管理，提升管理效率，以確保有效控制成本、改善本集團財務狀況。 9華章科技控股有限公司管理層討論與分析（續）財務回顧收入及毛利率收入由截至2020年12月31日止六個月約人民幣292.7百萬元大幅減少約39.9%至截至2021年12月31日止六個月約人民幣175.8百萬元，主要由於項目承包服務分部的客戶推遲若干承包服務項目。毛利率亦由截至2020年12月31日止六個月約20.2%大幅減少至截至2021年12月31日止六個月約9.3%，主要由於確認一個項目所產生虧損的撥備。(i) 工業產品工業產品銷售收入由截至2020年12月31日止六個月約人民幣108.4百萬元減少約18.2%至截至2021年12月31日止六個月約人民幣88.7百萬元。該減少主要由於客戶主導的項目進度放緩及供應商的零件供應短缺。截至2021年12月31日止六個月，工業自動化系統及流漿箱業務的銷售額分別較截至2020年12月31日止六個月減少約人民幣12.1百萬元至約人民幣46.5百萬元及減少約人民幣7.6百萬元至約人民幣42.2百萬元。工業產品毛利率由截至2020年12月31日止六個月約27.2%減少至截至2021年12月31日止六個月約22.3%。(ii) 項目承包服務項目承包服務收入由截至2020年12月31日止六個月約人民幣153.8百萬元大幅減少約72.7%至截至2021年12月31日止六個月約人民幣42.1百萬元。該減少主要由於越南大型承包項目的安裝工程於2021年上半年完成及客戶推遲數個承包項目。項目承包服務毛利率由截至2020年12月31日止六個月約16.2%大幅減少至截至2021年12月31日止六個月約–24.5%，有關變動主要由於確認工程採購施工（「EPC」）項目應佔虧損。 10二零二二年中期報告管理層討論與分析（續） 本集團承接雲南雲泓紙業有限公司一個EPC項目（「EPC項目」），金額約為人民幣320.0百萬元並已於2018年4月動工。該項目已暫停近3年。本集團全資附屬公司浙江華章科技有限公司（「浙江華章」）接獲中華人民共和國（「中國」）雲南省楚雄彝族自治州中級人民法院（「法院」）作出日期為2021年12月24日的一審判決書（「判決書」），內容有關湖北省工業建築集團安裝工程有限公司（「原告」）（作為原告）與雲南雲泓紙業有限公司（「被告」或「雲南雲泓」）（作為被告）之間的合同糾紛，而浙江華章亦被列為法律訴訟的共同被告。根據判決書，被告及浙江華章被命令（其中包括）向原告支付總額約人民幣37.6百萬元的款項。截至2021年12月31日止六個月，本集團就訴訟確認進一步撥備人民幣12.9百萬元，記入行政開支。此外，浙江華章接獲桐鄉人民法院（「桐鄉法院」）作出日期為2022年1月28日的一審判決書（「第二份判決書」），內容有關一家供應商（「第二原告」）因項目長期停工而提出的設備採購（「採購」）結算申索。根據第二份決判書，浙江華章被命令（其中包括）向第二原告支付總額約人民幣0.9百萬元的款項。由於本集團在本項目中有類似的採購條款，管理層認為其他供應商可能會在第二份判決書後提出同樣的申索，因此本集團估計其他供應商的申索損失為人民幣17.7百萬元，並於銷售成本中確認。(iii) 環保業務