中小盘新三板周报：北交所、新三板2021年市场改革发展报告发布，中小企业实现高质量发展

伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 10 2022年02月20日 《中小盘新三板周报-北交所首例IPO对赌协议，特瑞斯承诺年内获受理》-2022.2.13 《中小盘北交所周报-三板分层管理办法修订，北交所转板第一股诞生》-2022.2.5 《中小盘北交所周报-北交所指数采购项目公示，2022年落地可期》-2022.1.23 北交所、新三板2021年市场改革发展报告发布，中小企业实现高质量发展 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：《北交所、新三板2021年市场改革发展报告》发布 2月18日，《北交所、新三板2021年市场改革发展报告》出炉，报告称，2021年圆满完成北交所设立开市，并试点注册制同步落地，持续优化新三板制度功能，改革取得突破性成效。相关数据公布如下：2021年全市场发行598次，合计融资281亿元。全年拟定向发行募集金额同比增长55%，小额、快速、按需融资功能进一步发挥。年市场交易额2815亿元，同比增长1.17倍。北交所开市以来日均成交额较改革前精选层增长3倍，创新层和基础层全年成交同比增长20%，10只指数全部上涨。全市场投资者超476万，同比增长1.9倍。新三板深化改革取得突破性成效，市场服务中小企业和实体经济高质量发展的能力显著增强。 ⚫ 市场动态：三板成指上涨，三板做市下跌，总成交额上涨 （1）截至2月18日，股转系统共有挂牌公司6896家，做市交易410家，集合竞价交易6486家，待挂牌公司48家，申报中公司79家。本期（2.12-2.18）挂牌公司数量减少6家，其中集合竞价交易减少5家，做市交易减少1家；分层来看，创新层公司减少3家，基础层公司减少3家。 （2）本期三板成指上涨，三板做市下跌，三板成指跑输同期主板市场。本期上证综指上涨0.80%，收于3490.76点；三板做市下跌0.41%，收于1429.97点；三板成指上涨0.04%，收于1133.11点。从板块主题看，本期三板消费、龙头、制造三个板块上涨，其中三板消费领涨，涨幅0.54％，三板活跃、研发、医药、服务四个板块下跌，三板服务跌幅最大，跌幅0.28％。（3）本期成交总额为80.19亿元，较上期80.02亿元上涨0.21%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额8.42亿元，较上期9.12亿元环比下降7.68%；做市交易成交额12.57亿元，较上期10.99亿元环比上涨14.38%。分不同层级来看，北交所成交额59.20亿元，较上期59.91亿元环比下降1.18%；创新层成交额16.20亿元，较上期13.75亿元环比上涨17.82%；基础层成交额4.79亿元，较上期6.36亿元环比下降24.69%。 （4）做市变动：本周5家公司新增做市商。 ⚫ 融资跟踪：定增预案数量、规模均减少；和天下融资4.25亿元 截至2月18日，本期新增3家新三板公司发布定增预案，低于上期16家；预计募集资金0.55亿元，相比上期4.25亿元环比下降87.06%。本期17家公司公告完成定向增发，募集资金8.69亿元。本期1家公司公告进入IPO辅导备案阶段。 ⚫ 北交所信息：新增1家IPO辅导 本期有1家公司进入北交所辅导阶段，为振有电子。 ⚫ 风险提示：政策变动风险。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 10 目 录 1、 要闻：北交所、新三板2021年市场改革发展报告发布 ................................................................................................... 3 1.1、 市场容量：挂牌公司数量减少6家，集合竞价数量减少5家 .............................................................................. 3 1.2、 交易规模：三板成指上涨、三板做市下跌，总成交额上涨 .................................................................................. 4 1.3、 做市变动：本期5家公司新增做市商 ..................................................................................................................... 5 2、 融资跟踪：定增预案数量、规模均减少；和天下融资4.25亿元 .................................................................................... 6 2.1、 新增预案：本期预案数量、规模均减少 ................................................................................................................. 6 2.2、 发行实施：发行实施金额增加，和天下融资4.25亿元 ......................................................................................... 6 2.3、 上市辅导及IPO：本期新增1家IPO辅导 .............................................................................................................. 8 3、 北交所信息：新增1家公司IPO辅导 ................................................................................................................................ 8 3.1、 北交所辅导：本期新增1家IPO辅导 ..................................................................................................................... 8 4、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 8 图表目录 图1： 本期挂牌公司减少6家 ................................................................................................................................................... 4 图2： 创新层公司净减少3家，基础层公司净减少3家........................................................................................................ 4 图3： 本期三板成指上涨，三板做市下跌 ............................................................................................................................... 4 图4： 本期三板消费等三个板块上涨，三板服务等四个板块下跌 ........................................................................................ 4 图5： 本期成交总额为80.19亿元，环比上涨0.21％ ............................................................................................................ 5 图6： 本期集合竞价成交额下降，做市交易成交额上升(亿元) ............................................................................................. 5 图7： 本期创新层成交额上升、基础层成交额下降(亿元) ..................................................................................................... 5 图8： 本期预案较上期数量、规模均减少 ............................................................................................................................... 6 图9： 2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业........................................................................................................... 6 图10： 本期发行实施数量减少，金额增加 ............................................................................................................................. 7 表1： 本期5家公司新增做市商 ............................................................................................................................................... 6 表2： 本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计融资0.55亿元 ....................................................................................... 6 表3： 本期19家公司定增实施，合计金额8.69亿元 ............................................................................................................ 7 表4： 本周新增IPO辅导名单 .............................................................................................