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根据报告,2022年1月社会融资规模增量为6.17万亿元,比上年同期多9842亿元,其中政府债券净融资6026亿元,同比增长3589亿元。政府债券融资高增,为基建投资资金来源提供了保障。此外,保障房租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中管理,有望为房地产行业带来结构性机会。建筑行业集中度有望持续提升,建议关注基建、装配建筑、绿色建筑、碳中和等领域投资机会。