本周策略周报指出,稳增长仍是主线,疫后消费复苏有望迎来困境反转。上周信贷超预期,房地产政策边际改善,稳增长叠加低估值仍有望成为市场的主线。此外,数字化作为提升生产效率的重要手段,数字产业化和产业数字化正加速推进,半导体、计算机、通信等板块高度景气趋势不改。在前期调整后或迎来中长期布局良机。同时,主要国家纷纷放开疫情管制,在全球放开之下,国内后续逐步放开管制的概率或也在加大。从春节期间数据看,疫情对消费依然造成了较大冲击,而一旦管制放松,接触型消费或有望大幅改善,酒店、机场、航空、百货、景区、餐饮、影视等行业基本面有望迎来困境反转。同时,影视、机场、景区或仍存在较大弹性空间。
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