基金市场周报：食品饮料主题基金排名领先，大中华及亚太股票类QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 食品饮料主题基金排名领先 大中华及亚太股票类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2022.1.24-2.4） [Table_Summary] 本期（1.24-2.4）上证综指下跌4.57%，深证成指下跌5.00%，所有行业呈现下跌趋势。债券市场大部分上涨。海外权益市场大部分下跌，国际黄金价格上涨。本期各类别基金均出现下跌，主动投资股票基金、主动投资混合基金和主动投资债券基金分别下跌3.96%、3.21%和0.10%；QDII基金本期下跌，录得平均收益率为-4.07%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2021年1月29日——2022年1月28日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001 021-53686101 liuyiqian@shzq.com 研究助理：夏天阳 执业证书编号：S0870120070007 021-53686106 xiatianyang@shzq.com 日期：2021年2月7日 报告编号： 相关报告： 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年2月3日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 权益类：新能源主题基金表现较好 行业方面，申万一级子行业指数全数行业呈现下跌趋势。因非化石能源发电装机增长，电力设备下跌幅度最小，排名第1。临近春节出栏加速，猪鸡价格震荡下行，农林牧渔行业本期下跌，位居第2。 本期主题基金中，全数主题取得负收益。因新能源车已经得到市场认可，但补贴退坡和原材料涨价，本期新能源录得-2.05%的收益率，排名上升至第1。国防军工主题短期受业绩波动与市场情绪影响，本期下跌2.55%，排名第2。 表1、本期收益表现较好的偏股基金主题 类别 本期平均 收益率 今年以来平均收益率 本期 收益率分布区间 新能源 -2.05% -10.43% -4.22%至2.4% 国防军工 -2.55% -16.60% -5.54%至-0.2% 环保 -2.70% -10.04% -8.1%至1.81% 能源资源 -2.93% -7.47% -9.65%至5.26% 农业 -3.03% -7.63% -4.66%至-1.36% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年1月28日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述主题/行业投资的基金产品，并进行人工审核 图3、各类别偏股型基金本期收益表现（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年1月28日 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 权益类板块动态：金融地产主题基金排名领先 本期主题基金中，全数主题取得负收益。新能源主题基金，因新能源车已经得到市场认可，以及海上风电装机量增大，本期排名上升至第1。“十四五”期间国防军工装备升级提速，产业链配套企业需求放量确定性强，国防军工主题基金收益率排名上升至第2。 从最近12周各主题基金综合表现来看，板块轮动效应持续。金融地产主题基金，因资金面回暖，本期综合排名第1。运输主题基金，在春运返乡潮和春节不打烊快递不停运的带动下，综合排名第2。 图4、近12周主题基金收益率表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年1月28日 图5、最近3年中证新能源指数-动态PE 图6、最近3年上证金融地产行业指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年1月28日 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 固收类：利率债基金本期收益领先 本期债市代表指数涨跌不一，中证全债上涨0.11%，中证金融债上涨0.10%，中证国债上涨0.04%。中证转债指数本期收益率-1.57%。 从投资方向上看，本期利率债基金、信用债基金和可转债基金收益率分别为0.04%、-0.21%和-2.03%。从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收益率为0.74%。 表2、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 利率债 0.04% 0.74% 信用债 -0.21% -0.08% 可转债 -2.03% -5.46% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年1月28日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 QDII类：黄金主题类QDII平均收益领先 本期QDII主题均取得负收益。黄金主题类QDII基金跌幅最小，本期下跌1.24%，排名第一。美国股票主题类QDII本期表现不佳，录得-5.09%的收益率。大中华及亚太股票类QDII基金波动较大，本期下跌明显，录得-5.95%的收益率。 表3、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 -1.24% 0.93% 房地产类 -2.38% -4.96% 海外债 -3.10% -4.38% 油气及资源类 -4.02% -6.44% 美国股票 -5.09% -6.17% 大中华及亚太股票 -5.95% -7.30% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2022年2月3日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 附表 表4、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 红土创新新科技 3.04% 嘉实金融精选A 1.83% 华富新能源 1.73% 安信新常态沪港深精选A 1.22% 工银瑞信生态环境 0.65% 易方达金融行业 1.14% 信达澳银转型创新 0.46% 创金合信港股通量化A 0.88% 泰达宏利转型机遇A 0.36% 前海开源股息率50强 0.68% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年1月28日，依据上海证券规则分类排名 表5、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 泰康港股通中证香港银行A 0.26% 泰康港股通中证香港银行A 10.08% 鹏华港股通中证香港银行A 0.26% 鹏华港股通中证香港银行A 9.97% 富国中证医药50ETF联接A -0.38% 浙商港股通中华预期高股息指数增强A 6.21% 华宝中证稀有金属主题A -0.80% 华夏恒生中国内地企业高股息率ETF 5.91% 华安中证内地新能源主题ETF联接A -1.03% 博时恒生港股通高股息率ETF 4.64% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年1月28日，依据上海证券规则分类排名 表6、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 前海联合泳隆A 5.51% 华泰柏瑞新金融地产 5.91% 南方潜力新蓝筹 3.19% 中海优势精选 4.74% 光大保德信瑞和A 3.07% 国联安安心成长 4.55% 金信民长A 3.02% 安信民稳增长A 4.17% 红土创新新兴产业 2.95% 万家宏观择时多策略 3.99% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年1月28日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入等其他异常情况短期收益出现大幅增长的基金 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 表7、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 南方季季享90天滚动持有A 1.09% 南方季季享90天滚动持有A 2.30% 南方吉元短债A 0.68% 泰信周期回报 2.15% 光大岁末红利纯债A 0.57% 光大岁末红利纯债A 1.61% 光大保德信纯债A 0.38% 永赢华嘉信用债A 1.49% 平安惠盈A 0.35% 光大保德信纯债A 1.37% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年1月28日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 表8、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发道琼斯美国石油A人民币 5.26% 广发道琼斯美国石油A人民币 14.17% 诺安油气能源 4.26% 诺安油气能源 13.62% 华宝标普油气A人民币 4.09% 嘉实原油 11.88% 华安标普全球石油 2.60% 国泰大宗商品 11.66% 鹏华全球高收益债人民币 1.69% 易方达原油A人民币 11.60% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2022年2月3日，依据上海证券规则分类排名 仅供内部参考，请勿外传 基金周报 分析师承诺 分析师 刘亦千 夏天阳 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。 仅供内部参考，请勿外传