本周东兴证券首席观点认为,海外经济数据和货币政策显示其经济复苏势头强劲,我国春节消费数据显示消费意愿未大幅回升,下阶段我国仍将保持较为宽松的货币政策环境,消费未明显回升情况下,基建“稳增长”政策仍有必要。关注一是基建链:当下基建产业链的行情远没有结束,关注新老基建发力的方向:轨交设备、消费建材(市政管材、防水材料)、特高压、充电桩。二是低估值,在货币宽松周期下,高低估值分化达到极致时期(分化程度触及80%)是低估值反弹的前提条件,而分化降到60%估值修复结束,低估值主线继续关注:银地保+煤炭。
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