韦尔股份2021年业绩符合预期，汽车CIS值得期待。公司通过持续优化市场布局、深耕主营业务，不断加大研发投入，使得半导体设计业务持续稳定增长。同时，公司是全球前二的汽车CIS供应商，未来有望受益于行业的高速增长以及市占率的稳步提升。TDDI新产品的推出及客户的拓展为公司业绩打开新成长点。预计公司2021-2023年营收分别为275.57亿元，371.41亿元，479.90亿元。归母净利润分别为45.36亿元，58.38亿元，73.01亿元。EPS分别为5.22，6.72和8.41亿元，对应PE分别为51X、39X和32X。维持“强烈推荐”评级。
发现报告（www.fxbaogao.com）是国内领先的研报平台，以报告数量多、种类全而闻名。这里活跃着海量的金融从业者和投资者。我们提供全方位的研报数据，涵盖宏观、行业、财报等，内容丰富度极高。设计上去繁就简，技术上追求速度，只为帮您高效获取信息。来发现报告，让您的深度洞察和精准决策变得轻而易举。
