行业周报：数字经济迎来政策支持，继续聚焦元宇宙商业化落地
数字经济发展迎来政策支持，亦或助力元宇宙发展 根据中国政府网，国务院日前印发了《“十四五”数字经济发展规划》（简称《规划》）。《规划》提出“到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%”的预期性指标（2020年该比重为7.8%），并部署了“优化升级数字基础设施、充分发挥数据要素作用、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、持续提升公共服务数字化水平、健全完善数字经济治理体系”等八大任务。1月15日，《求是》杂志刊发习近平总书记《不断做强做优做大我国数字经济》文章，文章亦提到“加强关键核心技术攻关、加快新型基础设施建设、推动数字经济和实体经济融合发展、推进重点领域数字产业发展、规范数字经济发展、完善数字经济治理体系、积极参与数字经济国际合作”。我们认为，按照市场普遍认同的“与现实世界相融共生的虚拟世界”元宇宙概念框架，其与数字经济一脉相承，对于数字经济的政策规划亦或为元宇宙的发展提供有力支持；例如《规划》中提到的“推动5G商用部署和规模应用，前瞻布局6G网络技术储备，加快构建算力、算法、数据、应用资源协同的全国一体化大数据中心体系，高效布局人工智能基础设施”或为元宇宙发展提供重要底层技术支撑，“探索发展跨越物理边界的‘虚拟’产业园区和产业集群，因地制宜构建数字孪生城市，发展互动视频、沉浸式视频、云游戏等新业态，深化人工智能、虚拟现实、8K高清视频等技术的融合，拓展社交、购物、娱乐、展览等领域的应用”或为元宇宙构建重要的应用场景。元宇宙的技术创新、应用落地和商业变现或循序渐进，基于商业化进度我们继续建议加大对4条主线的布局：虚拟人、NFT、开放游戏/UGC游戏平台、VR/AR/MR；优选估值安全边际较高、元宇宙相关布局有望更快兑现至业绩的标的，重点推荐姚记科技、元隆雅图、奥飞娱乐、芒果超媒、完美世界、心动公司，受益标的包括天地在线、风语筑、锋尚文化、视觉中国、蓝色光标、平治信息、浙文互联、星期六、浙数文化、Roblox、Unity Software等。 线下娱乐聚焦本地化场景，电影、剧本杀、电竞、亲子乐园等在规范中迎新机近一周北京、上海再现本土新冠确诊病例，而临近春节及冬奥会的召开，北京开启更严格进京管控，上海等多地也不断倡议“就地过年”，我们判断疫情零星散发背景下，减少跨省跨市人口流动或逐渐成为国民共识，而由于线下娱乐及社交的刚需，本地化娱乐或迎来替代性需求增量；如“就地过年”或对一二线城市春节档电影票房带来提振，而根据猫眼专业版数据，截至1月16日15时已有《奇迹》、《四海》等9部新片定档虎年春节档，有望给影片出品、发行方及深耕一二线城市的院线贡献较大业绩弹性。另外，剧本杀、电竞酒店、亲子乐园等本地化业态也迎来契机，且随着VR等新技术的应用、行业规范的加强和上市公司的入局，或加快头部化趋势。我们建议积极关注布局电影、剧本杀、电竞、亲子乐园等本地化娱乐的公司，重点推荐阅文集团、创梦天地，受益标的包括汤姆猫、顺网科技、万达电影、中国电影、阿里影业、光线传媒、猫眼娱乐、果麦文化等。 风险提示：虚拟人及NTF领域竞争加剧，疫情持续影响线下娱乐时长。 1、行业数据综述：腾讯旗下《王者荣耀》登顶内地iOS游戏 畅销排行榜，电影《穿过寒冬拥抱你》为周票房冠军 2022年1月10日至2022年1月15日22：00，根据七麦数据，《纸嫁衣3鸳鸯债》登顶内地iOS游戏免费榜第一，《王者荣耀》登顶畅销榜第一，腾讯旗下手游表现优异。 根据艺恩数据，2022年1月10日至2022年1月15日22：00，《穿过寒冬拥抱你》获周票房第一，《反贪风暴5：最终章》居周票房第二，《猎枪》等影片即将登陆银幕。 图1：iOS游戏免费榜排名——《纸嫁衣3鸳鸯债》为内地iOS游戏免费榜第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯手游表现优异（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 宝通科技《三国志M》、《万王之王》为韩国iOS游戏畅销榜每日排名，宝通科技《龙族幻想》为中国台湾iOS游戏畅销榜每日排名，其余均为中国大陆iOS游戏畅销榜每日排名，↑↓代表较上周（2022.01.03-2022.01.08）每日排名变化） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《以闪亮之名》获新游本周预约榜第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《小生活》获新游本周预约榜第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表4：李佳琦Austin直播间热度指数排本周第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表5：天猫超市位居店铺指数第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表6：院线电影数据—《穿过寒冬拥抱你》获周票房第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表7：《猎枪》、《反击者2》等影片即将登陆银幕（截止时间：2021.01.15 22:00） 表8：网播剧数据——《风起洛阳》周播映指数第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表9：网播综艺数据——《令人心动的offer第三季》获周播映指数第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表10：台播剧数据—《王牌部队》获卫视晚间时段收视率第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 表11：台播综艺数据—《 东方看大剧》 获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2022.01.10-2022.01.15）（截止时间：2022.01.15 22:00） 2、行业新闻综述：最高法提出依法严惩强制“二选一”、强制搭售等不正当竞争行为 2.1、互联网：支付宝金选投顾被叫停；最高法提出依法严惩强制“二选一”、强制搭售等不正当竞争行为 （1）微信朋友圈折叠图片新功能悄然上线（2022.01.11） 微信一项新功能——折叠朋友圈图片日前悄然上线。根据观察后发现，部分朋友圈的内容、图片会被微信自动折叠，同时，当一个人连续发布多条广告时，还会被折叠在一个集合页中。不过，目前该功能应该还在小范围灰度测试中，会有部分用户还无法体验。（资料来源：36Kr；http://topurl.cn/aW8） （2）支付宝金选投顾被叫停（2022.01.12） 21世纪经济报道，支付宝联合6家机构在2022年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”目前已经被叫停。“被叫停是因为合规问题。”“‘金选投顾’是在支付宝的金选基金内选择基金构建基金投顾组合，支付宝框定了6家投顾机构的基金备选库，而不是由6家投顾机构自己选定。由于支付宝没有基金评价业务资格，因此其选定金选基金池存在合规问题，在此基础上构建的投顾策略难免也有瑕疵。（资料来源：21世纪经济报；http://topurl.cn/aW9） （3）最高法：依法严惩强制“二选一”、强制搭售等不正当竞争行为（2022.01.14） 最高人民法院于1月14日召开新闻发布会，发布《关于充分发挥司法职能作用，助力中小微企业发展的指导意见》。《意见》提出，加强反垄断和反不正当竞争案件审理力度，依法严惩强制“二选一”、低价倾销、强制搭售、屏蔽封锁、刷单炒信等垄断和不正当竞争行为；依法认定经营者滥用数据、算法、技术、资本优势以及平台规则等排除、限制竞争行为，防止资本无序扩张，保护中小微企业生存发展空间。 （资料来源：TechWeb；http://topurl.cn/aWa） 2.2、游戏：《原神》蝉联中国手游出海榜榜首; Steam年度奖项公布,《昭和米国物语》爆火出圈 （1）2021年12月成功出海的中国手游榜公布：《原神》蝉联榜首，收入超9600万美元（2022.01.13） Sensor Tower商店情报平台最新数据显示，2021年12月中国手游产品在海外市场收入及下载量排行榜。据统计，米哈游《原神》移动端海外收入超过9600万美元，蝉联出海手游收入榜榜首。（资料来源：TechWeb；http://topurl.cn/aWe） （2）《昭和米国物语》爆火出圈，引起海内外广泛关注（2022.01.04） 铃空游戏预出品的《昭和米国物语》因其脑洞大开的世界观——20世纪末，日本不仅没受泡沫经济影响，还让美国成为了其经济、文化殖民地，该游戏宣传视频迅速登顶了B站热门，登上日本推特热搜，得到了海内外广泛关注。（资料来源：DoNews； 2.3、体育：体育科目纳入高考的研究已经启动；河北省代省长王正谱被任命为北京冬奥组委执行主席 （1）体育科目纳入高考的研究已经启动（2022.01.04） 教育部称，关于体育纳入高考的研究已经启动。这是继2021年10月出台的《关于全面加强和改进新时代学校体育工作的意见》中提到“启动在高校招生中使用体育素养评价结果的研究”的落地实施。（资料来源：体育大生意；http://33h.co/kei7h） （2）河北省代省长王正谱被任命为北京冬奥组委执行主席（2022.01.14） 国务院正式任命，河北省代省长王正谱为北京2022年冬奥会和冬残奥会组织委员会执行主席；任命河北省副省长严鹏程为北京2022年冬奥会和冬残奥会组织委员会副主席；免去已升任黑龙江省委书记的许勤的北京2022年冬奥会和冬残奥会组织委员会执行主席职务；免去已改任河北省政协副主席的徐建培的北京2022年冬奥会和冬残奥会组织委员会副主席职务。（资料来源：体育大生意；http://33h.co/kei7g） 2.4、教育：教育部严禁发达地区、城区学校到薄弱地区、县中抢挖优秀校长和教师；西安市：全市中小学不进行任何形式期末考试 （1）教育部：严禁发达地区、城区学校到薄弱地区、县中抢挖优秀校长和教师（2022.01.12） 国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍《“十四五”公共服务规划》（简称《规划》）有关情况。教育部发展规划司负责人晁桂明介绍，教师队伍不稳定、优质生源流失问题，是近年来县中面临的普遍问题，也是这次《“十四五”公共服务规划》特别关注的问题。严格执行公民同招和属地招生，坚决遏制优质生源过度流失。严禁发达地区、城区学校到薄弱地区、县中抢挖优秀校长和教师。（资料来源：鲸媒体； （2）西安市：全市中小学不进行任何形式期末考试（2022.01.013） 1月13日，西安市教育局发布2021-2022学年度中小学期末及寒假工作安排。 其中提到，全市各中小学不进行任何形式的期末考试。2022年春季开学两周内，除小学一、二年级外，全市中小学其他年级由学校组织一次学业考试。严格规范考试内容，合理控制考试难度，不得超越国家课程标准和学校教学进度。学生考试成绩一律以等级形式呈现，考试结果不排名、不公布。（资料来源：鲸媒体；http://33h.co/keiv8） 2.5、影视：人民日报称2021年中国电影观众满意度85.2分，创7年来最高值；《长津湖之水门桥》定档春节档 （1）人民日报：2021年中国电影观众满意度85.2分，创7年来最高值（2022.01.07） 中国电影艺术研究中心获悉：中国电影观众满意度项目完成了第七个年度调查，2021年年度观众满意度得分85.2分，为7年来最高值。从满意度三大指数来看，2021年年度观赏性、思想性得分分别为85.6分、8
