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电投能源(002128.SZ)是蒙东及东北地区褐煤龙头,煤炭业务受益长协价中枢上移,同时积极布局新能源进一步打开公司成长空间。预计2021-2023年归母净利润42.5/59.9/63.3亿元,同比增长105.4%/40.7%/5.8%;EPS为2.21/3.11/3.30元,对应当前股价PE为6.4/4.5/4.3倍。维持“买入”评级。