能源转型开启，煤价高涨、绿电高成长

电投能源（002128.SZ）是蒙东及东北地区褐煤龙头，煤炭业务受益长协价中枢上移，同时积极布局新能源进一步打开公司成长空间。预计2021-2023年归母净利润42.5/59.9/63.3亿元，同比增长105.4%/40.7%/5.8%；EPS为2.21/3.11/3.30元，对应当前股价PE为6.4/4.5/4.3倍。维持“买入”评级。