机械设备行业定期策略：以双碳为基，兼顾具备国产替代能力的高成长板块

本报告旨在分析机械设备行业的投资机会。根据报告，2021年1月1日至12月20日，申万机械设备指数上涨13.46%，沪深300指数下跌6.35%。报告建议关注受益于双碳减排大趋势的新能源设备赛道和具备国产替代能力的细分板块。在新能源设备赛道中，光伏设备和锂电设备是主要关注点。在具备国产替代能力的细分板块中，建议关注受益于国产替代及下游需求旺盛的数控刀具行业。具体到各产业链环节，报告推荐关注单晶硅生长炉龙头晶盛机电、具备HJT整线设备供应能力的迈为股份、组件设备龙头奥特维等。在锂电设备方面，报告认为绑定核心产业链的设备龙头将凭借产品布局、技术、客户方面的优势，强者恒强。报告推荐全工序覆盖的设备龙头先导智能，毛利润率高的后段设备龙头杭可科技和动力消费双修的利元亨。在数控刀具方面，制造业高景气叠加进口替代趋势，建议关注具备国产替代能力的数控刀具行业。